Lợi nhuận quý 1 của Axos tăng 15% nhờ dư nợ cho vay và tiền gửi tăng trưởng

Axos Financial Inc. (NYSE: AX) báo cáo lợi nhuận quý 1 năm tài chính gia tăng nhờ tăng trưởng dư nợ cho vay và tiền gửi hỗ trợ thu nhập lãi thuần, trong khi thu nhập ngoài lãi tăng gần gấp đôi. Tuy nhiên, các chỉ báo tín dụng lại có sự trái chiều, với dư nợ không hạch toán lãi giảm nhưng tỷ lệ xóa nợ ròng quy năm lại tăng mạnh.

Trong 3 tháng kết thúc ngày 30/9/2026, lợi nhuận ròng tăng 15% lên 129,6 triệu USD từ mức 112,4 triệu USD của cùng kỳ năm trước. Thu nhập trên mỗi cổ phiếu pha loãng tăng lên 2,25 USD từ mức 1,94 USD.

Lợi nhuận điều chỉnh, loại trừ các khoản chi phí liên quan đến thâu tóm và các khoản mục xác định khác, đạt 134,8 triệu USD, tương đương 2,34 USD trên mỗi cổ phiếu pha loãng, so với 120,4 triệu USD, tương đương 2,07 USD trên mỗi cổ phiếu trong quý cùng kỳ năm trước. Axos cho biết các thước đo phi GAAP của hãng không nên được xem là sự thay thế cho kết quả theo chuẩn mực GAAP và có thể không so sánh được với các thước đo cùng tên do các công ty khác sử dụng.

Tăng trưởng doanh thu bị bù trừ bởi chi phí gia tăng

Thu nhập lãi thuần tăng 14% so với cùng kỳ năm trước lên 331,3 triệu USD, trong khi thu nhập ngoài lãi tăng từ 32,3 triệu USD lên 63,8 triệu USD. Chi phí dự phòng rủi ro tín dụng là 24,5 triệu USD, tăng từ mức 17,3 triệu USD.

Chi phí ngoài lãi tăng 25% lên 195,4 triệu USD, làm hạn chế một phần lợi ích từ mức tăng trưởng doanh thu. Lợi nhuận trước thuế tăng từ 149,9 triệu USD lên 175,2 triệu USD.

Biên lãi thuần (NIM) đạt 4,64%, so với 4,75% của cùng kỳ năm trước và 4,94% của quý trước đó. Tỷ lệ hiệu quả hoạt động tổng thể của công ty là 49,46%, so với 48,32% của cùng kỳ năm trước, trong khi tỷ lệ hiệu quả hoạt động của mảng ngân hàng là 45,13%, tăng từ mức 42,89%.

Tỷ suất sinh lời trên tài sản bình quân (ROAA) đạt 1,72%, so với 1,77% của cùng kỳ năm trước. Tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu phổ thông bình quân (ROACE) đạt 15,66%, so với 15,94%.

Bất động sản thương mại thúc đẩy tăng trưởng dư nợ cho vay theo quý

Tổng dư nợ cho vay đạt 26,36 tỷ USD tính đến ngày 30/9, tăng từ mức 26,10 tỷ USD vào ngày 30/6 và 23,14 tỷ USD của cùng kỳ năm trước. Mức tăng 263 triệu USD so với quý trước dẫn đầu bởi các khoản vay chuyên biệt cho bất động sản thương mại (tăng 602 triệu USD lên 7,87 tỷ USD) và tài trợ bên cho vay bất động sản (tăng 188 triệu USD lên 1,79 tỷ USD).

Mức tăng này đã bị bù trừ một phần bởi mức giảm 345 triệu USD trong mảng cho vay và cho thuê tài chính thiết bị, mức giảm 174 triệu USD trong mảng cho vay dựa trên tài sản không phải bất động sản và dòng tiền, cùng với số dư giảm ở các khoản thế chấp hạn mức lớn, thế chấp chung cư và thế chấp thương mại quy mô nhỏ.

Bất động sản thương mại là danh mục cho vay lớn nhất với 9,66 tỷ USD, tiếp theo là các khoản vay thương mại và công nghiệp không bao gồm bất động sản với 9,16 tỷ USD. Các khoản thế chấp nhà ở một gia đình và cho vay tài trợ kho nợ tổng cộng đạt 4,45 tỷ USD, trong khi các khoản thế chấp chung cư và thương mại đạt 2,37 tỷ USD.

Tổng tiền gửi đạt 25,41 tỷ USD, tăng từ mức 23,23 tỷ USD vào cuối tháng 6 và 22,26 tỷ USD của cùng kỳ năm trước. Tiền gửi trực tiếp từ người tiêu dùng chiếm 14,0 tỷ USD, phần còn lại trải rộng trên các khoản tiền gửi chuyên biệt, quản lý thương mại và nguồn vốn, ngân hàng doanh nghiệp nhỏ, dịch vụ ủy thác, số dư liên quan đến chứng khoán và các đối tác phân phối. Axos cho biết khoảng 85% tiền gửi đã được FDIC bảo hiểm hoặc có tài sản đảm bảo. Tổng số này không bao gồm khoảng 450 triệu USD tiền gửi ngoài bảng cân đối kế toán.

Báo cáo trình bày đã nhấn mạnh sự phát triển tiếp tục của các hoạt động quản lý thương mại và nguồn vốn thông qua việc bổ sung nhân sự, mở rộng địa lý và bán chéo giữa các dịch vụ ngân hàng và chứng khoán. Báo cáo không đưa ra dự báo lợi nhuận cho cả năm tài chính.

Các chỉ báo tín dụng cho thấy xu hướng trái chiều

Dư nợ không hạch toán lãi giảm xuống 155 triệu USD từ mức 157 triệu USD vào ngày 30/6 và 170 triệu USD của cùng kỳ năm trước. Danh mục này chiếm 0,59% tổng dư nợ, so với 0,60% trong quý trước và 0,74% của cùng kỳ năm trước. Tài sản không sinh lời chiếm 0,51% tổng tài sản, giảm từ mức 0,64% trong cùng kỳ năm trước.

Đồng thời, tỷ lệ xóa nợ ròng quy năm tăng lên 1,09% trên tổng dư nợ bình quân từ mức 0,11% của cùng kỳ năm trước. Dự phòng rủi ro tín dụng cho các khoản vay giảm xuống 1,16% các khoản vay giữ để đầu tư từ mức 1,34% của cùng kỳ năm trước. Tỷ lệ bao phủ dự phòng đối với nợ không hạch toán lãi đạt 195,79%, so với 180,41% của cùng kỳ năm trước nhưng thấp hơn mức 221,07% của quý trước đó.

Axos kết thúc quý với 30,84 tỷ USD tài sản và 3,29 tỷ USD vốn chủ sở hữu của cổ đông. Giá trị sổ sách trên mỗi cổ phiếu phổ thông tăng lên 57,92 USD từ mức 49,31 USD của cùng kỳ năm trước, trong khi giá trị sổ sách hữu hình phi GAAP trên mỗi cổ phiếu tăng lên 52,68 USD từ mức 45,22 USD. Tỷ lệ vốn cấp 1 là vốn cổ phần phổ thông của công ty là 12,22% và tỷ lệ an toàn vốn tổng cộng là 14,81%.