Doanh thu Quý 3 của Perella Weinberg tăng vọt 53% khi lợi nhuận điều chỉnh tăng

Perella Weinberg Partners đã báo cáo doanh thu và lợi nhuận tăng mạnh trong quý 3 năm 2026, trong khi mức tăng trưởng 9 tháng vẫn ở mức khiêm tốn hơn do ngân hàng đầu tư chuyên về tư vấn này tiếp tục tái cấu trúc hoạt động kinh doanh nhằm tập trung nguồn lực vào các mảng có hiệu quả cao hơn.

Doanh thu trong 3 tháng kết thúc ngày 30/9 tăng 53% so với cùng kỳ năm ngoái lên 251,4 triệu USD từ 164,6 triệu USD. Lợi nhuận hoạt động theo chuẩn GAAP tăng lên 34,9 triệu USD từ 8,9 triệu USD, và lợi nhuận ròng phân bổ cho Perella Weinberg Partners đạt 17,6 triệu USD, so với 6,0 triệu USD của cùng kỳ năm trước. Lãi pha loãng trên mỗi cổ phiếu Class A đạt 0,21 USD, tăng từ mức 0,08 USD.

Trên cơ sở điều chỉnh, lợi nhuận hoạt động tăng lên 57,2 triệu USD từ 17,5 triệu USD. Lợi nhuận trước thuế điều chỉnh đạt 56,5 triệu USD, trong khi lãi pha loãng trên mỗi cổ phiếu điều chỉnh trên cơ sở giả định chuyển đổi tăng lên 0,39 USD từ mức 0,13 USD.

Tăng trưởng 9 tháng thấp hơn mức tăng theo quý

Trong 9 tháng đầu năm 2026, doanh thu tăng 5% lên 556,8 triệu USD từ 531,7 triệu USD. Lợi nhuận hoạt động theo chuẩn GAAP đạt 27,1 triệu USD, giảm từ mức 29,5 triệu USD, trong khi lợi nhuận ròng phân bổ cho PWP giảm xuống 24,4 triệu USD từ 26,1 triệu USD. Lãi pha loãng trên mỗi cổ phiếu giảm xuống 0,29 USD từ mức 0,37 USD.

Kết quả điều chỉnh trong 9 tháng khả quan hơn. Lợi nhuận hoạt động điều chỉnh tăng lên 78,0 triệu USD từ 53,0 triệu USD, và lợi nhuận trước thuế điều chỉnh tăng lên 79,7 triệu USD từ 53,3 triệu USD. Lãi pha loãng trên mỗi cổ phiếu điều chỉnh trên cơ sở giả định chuyển đổi đạt 0,63 USD, so với 0,51 USD của cùng kỳ năm trước.

Doanh thu trong 12 tháng tính đến hết quý 3 đạt 776 triệu USD, tăng 2% so với cùng kỳ năm ngoái. Công ty ghi nhận 108 triệu USD lợi nhuận trước thuế điều chỉnh và lãi trên mỗi cổ phiếu điều chỉnh đạt 0,80 USD trong giai đoạn đó.

Chi phí thù lao và tái cấu trúc

Chi phí thù lao và phúc lợi theo chuẩn GAAP trong quý 3 tăng lên 175,0 triệu USD từ 116,3 triệu USD, phản ánh cả nền doanh thu cao hơn và các khoản mục cụ thể bị loại trừ khỏi kết quả điều chỉnh. Tổng chi phí thù lao và phúc lợi điều chỉnh đạt 157,2 triệu USD, tăng từ 110,3 triệu USD. Chi phí ngoài thù lao điều chỉnh đạt 37,0 triệu USD, so với 36,8 triệu USD của cùng kỳ năm trước.

PWP ghi nhận 10,6 triệu USD chi phí tái cấu trúc kinh doanh trong quý 3 bao gồm các khoản chi phí thù lao và ngoài thù lao. Đợt đánh giá bắt đầu vào quý 2 và dẫn đến việc cắt giảm nhân sự nhằm tập trung nguồn lực vào các mảng hoạt động hiệu quả hơn. Công ty ước tính tổng chi phí tái cấu trúc đạt khoảng 28 triệu USD tính đến cuối năm 2026; 24,3 triệu USD đã được phản ánh trong 9 tháng đầu năm.

Các khoản điều chỉnh khác bao gồm các khoản thưởng liên quan đến M&A, thưởng giao dịch công ty đại chúng, khấu hao tài sản vô hình đã mua lại và chi phí hợp nhất kinh doanh. PWP cho biết các chi phí thưởng liên quan đến giao dịch công ty đại chúng gắn liền với đợt hợp nhất kinh doanh năm 2021 sẽ được hạch toán toàn bộ vào chi phí tính đến cuối năm 2026.

Chiến lược tăng trưởng và tình hình tài chính

Perella Weinberg đang theo đuổi sự tăng trưởng bằng cách củng cố các đội ngũ hiện tại, mở rộng phạm vi phủ sóng trong các ngành cốt lõi, đồng thời bổ sung các lĩnh vực lân cận và năng lực tư vấn. Công ty cũng có kế hoạch tiến vào các mảng thị trường mới và mở rộng danh mục dịch vụ tư vấn. Các sản phẩm dịch vụ của công ty bao gồm mua bán và sáp nhập (M&A), tái cấu trúc và quản lý nợ, tư vấn tài trợ vốn và thị trường vốn, tương tác cổ đông và tư vấn quỹ tư nhân.

Tính đến ngày 29/10, công ty có 68 đối tác tư vấn trên toàn cầu, đã điều chỉnh theo số lượng dự kiến nghỉ việc liên quan đến đợt tái cấu trúc. Hơn một phần ba trong số họ giữ vai trò đối tác trong chưa đầy 3 năm, trong khi khoảng 40% được thăng chức nội bộ. PWP cho biết đầu tư vào con người nhằm hỗ trợ giai đoạn tăng trưởng tiếp theo khi nền tảng hướng tới cột mốc ban đầu là doanh thu hàng năm vượt 1 tỷ USD.

Tại thời điểm ngày 30/9, công ty nắm giữ 150 triệu USD tiền mặt và không có nợ. Ưu tiên phân bổ vốn của công ty vẫn là đầu tư vào hoạt động kinh doanh, duy trì bảng cân đối kế toán tinh gọn tài sản và hoàn trả tiền mặt thặng dư thông qua cổ tức, mua lại cổ phiếu và thanh lý bằng cổ phiếu hoặc đơn vị quỹ. PWP cho biết họ đã hoàn trả hơn 782 triệu USD cho các cổ đông, trong khi các đối tác và nhân viên sở hữu hơn 30% công ty.

Bài thuyết trình đưa ra cảnh báo rằng các kỳ vọng mang tính dự báo phụ thuộc vào các điều kiện tài chính, kinh tế và thị trường, cũng như các rủi ro được mô tả trong các hồ sơ nộp lên cơ quan quản lý của công ty. Kết quả thực tế có thể khác biệt đáng kể nếu các rủi ro đó phát sinh hoặc các giả định làm nền tảng cho kế hoạch của công ty bị chứng minh là không chính xác.