Doanh thu Quý 3 của Omnicell giảm 1% khi khả năng sinh lời Non-GAAP cải thiện

Omnicell Inc. (NASDAQ: OMCL) đã báo cáo doanh thu quý 3 giảm nhưng khả năng sinh lời non-GAAP tăng trưởng mạnh hơn, nhờ biên lợi nhuận gộp mở rộng và chi phí hoạt động giảm đã giúp bù đắp sự sụt giảm doanh số. Công ty công nghệ quản lý thuốc này cũng dự báo tăng trưởng doanh thu cả năm đạt khoảng 4% tại điểm giữa của khoảng dự báo năm 2026, với doanh thu thường xuyên đóng góp tỷ trọng ngày càng tăng trong hoạt động kinh doanh.

Doanh thu quý 3 đạt 308 triệu USD, giảm 1% so với cùng kỳ năm trước. Biên lợi nhuận gộp non-GAAP tăng 120 điểm cơ bản lên 45,4%, trong khi chi phí hoạt động non-GAAP giảm 2% xuống 108 triệu USD. Những thay đổi này đã góp phần làm tăng 9% EBITDA non-GAAP lên 45 triệu USD và tăng 14% lãi trên mỗi cổ phiếu pha loãng non-GAAP lên 0,58 USD.

Doanh thu thường xuyên đạt 53% doanh số quý

Thiết bị kết nối và bản quyền phần mềm đã tạo ra 146 triệu USD trong quý, so với 149 triệu USD ở mỗi quý trong hai quý đầu năm 2026. Doanh thu dịch vụ kỹ thuật đạt 68 triệu USD, doanh thu dịch vụ SaaS và Dịch vụ Chuyên gia đạt tổng cộng 67 triệu USD, và vật tư tiêu hao đóng góp 27 triệu USD.

Các sản phẩm và dịch vụ thường xuyên chiếm 53% doanh thu quý 3, tăng từ mức 52% ở mỗi quý trong hai quý đầu năm. SaaS và Dịch vụ Chuyên gia giữ nguyên ở mức 22% tổng doanh thu.

Omnicell đang đầu tư vào SaaS và Dịch vụ Chuyên gia nhằm mở rộng cơ sở doanh thu thường xuyên có thể dự đoán được. Công ty cũng mục tiêu mở rộng sự hiện diện ở các khách hàng hiện hữu và thúc đẩy việc sử dụng các sản phẩm và dịch vụ quản lý thuốc của mình. Cơ sở khách hàng đã cài đặt của công ty bao gồm hơn một nửa trong số 300 hệ thống y tế hàng đầu Mỹ, theo định nghĩa của Definitive Healthcare.

Công ty xác định nền tảng điện toán đám mây nguyên bản OmniSphere và hệ thống phân phát thuốc tự động Titan XT là trọng tâm trong chiến lược dài hạn. OmniSphere được thiết kế để kết nối các sản phẩm của Omnicell, cung cấp khả năng theo dõi thuốc, thông tin chuyên sâu có thể triển khai thực tế và trải nghiệm người dùng hợp nhất, trong khi Titan XT nhằm hỗ trợ quản lý thuốc tại các tầng điều dưỡng.

Omnicell đưa ra dự báo kinh doanh quý 4 và cả năm

Trong quý 4, Omnicell dự kiến doanh thu đạt từ 295 triệu USD đến 301 triệu USD, bao gồm doanh thu sản phẩm từ 161 triệu USD đến 164 triệu USD và doanh thu dịch vụ từ 134 triệu USD đến 137 triệu USD. Công ty dự báo EBITDA non-GAAP đạt từ 30 triệu USD đến 36 triệu USD và lãi trên mỗi cổ phiếu non-GAAP đạt từ 0,41 USD đến 0,49 USD.

Đối với cả năm 2026, công ty dự kiến doanh thu từ 1,225 tỷ USD đến 1,231 tỷ USD, tương ứng với mức tăng trưởng khoảng 4% so với cùng kỳ năm trước tại điểm giữa của khoảng dự báo. Doanh thu sản phẩm dự kiến đạt từ 684 triệu USD đến 687 triệu USD, trong khi doanh thu dịch vụ dự kiến đạt từ 541 triệu USD đến 544 triệu USD.

Trong mảng dịch vụ, Omnicell dự báo doanh thu dịch vụ kỹ thuật đạt từ 272 triệu USD đến 273 triệu USD, còn doanh thu SaaS và Dịch vụ Chuyên gia đạt từ 269 triệu USD đến 271 triệu USD. SaaS và Dịch vụ Chuyên gia dự kiến chiếm 22% doanh thu hàng năm. Công ty cũng dự báo doanh thu thường xuyên hàng năm đạt từ 660 triệu USD đến 670 triệu USD và lượng đơn đặt hàng sản phẩm đạt từ 425 triệu USD đến 560 triệu USD.

EBITDA non-GAAP cả năm dự kiến đạt từ 187 triệu USD đến 193 triệu USD, với lãi trên mỗi cổ phiếu non-GAAP từ 2,48 USD đến 2,56 USD. Omnicell không cung cấp bản đối chiếu chỉ số GAAP cho các chỉ số non-GAAP dự báo vì các khoản mục loại trừ, bao gồm chi phí tái cấu trúc tiềm năng, chi phí liên quan đến thâu tóm và một số kết quả thuế hoặc tranh tụng pháp lý, không chắc chắn và khó ước tính.

Các yếu tố không chắc chắn chính bao gồm chu kỳ mua hàng của khách hàng kéo dài hơn, cầu về thiết bị vốn yếu hơn, sự chậm trễ trong lắp đặt, biến động trong đơn đặt hàng sản phẩm và tác động tiềm ẩn của thông báo về Titan XT đối với quyết định mua hàng. Omnicell cũng đề cập đến các rủi ro phát triển và thương mại hóa sản phẩm, thách thức duy trì khách hàng trong mảng SaaS và Dịch vụ Chuyên gia, đe dọa an ninh mạng, cạnh tranh, thuế quan, hạn chế nguồn cung, thay đổi quy định, nợ đáng kể và các rủi ro liên quan đến việc chuyển hướng sang các gói dịch vụ đăng ký thuê bao.