Doanh thu Q3 của Tenable tăng 9.5% khi biên lợi nhuận Non-GAAP đạt 27.1%

Tenable (NASDAQ: TENB) đã báo cáo doanh thu quý 3/2026 đạt 276,4 triệu USD, tăng 9,5% so với cùng kỳ năm trước, trong khi lợi nhuận cao hơn và biên lợi nhuận hoạt động phi GAAP đạt 27,1% làm nổi bật đòn bẩy hoạt động của công ty an ninh mạng này. Công ty cũng dự báo doanh thu cả năm đạt từ 1,084 tỷ USD đến 1,087 tỷ USD trong bối cảnh tiếp tục tập trung vào nền tảng quản lý rủi ro phơi nhiễm Tenable One.

Thu nhập từ hoạt động kinh doanh phi GAAP đạt 74,9 triệu USD trong quý. Theo chuẩn GAAP, Tenable ghi nhận lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh đạt 16,7 triệu USD, tương ứng với biên lợi nhuận hoạt động là 6,0%. Sự khác biệt chủ yếu phản ánh 51,2 triệu USD chi phí bồi thường bằng cổ phiếu, cùng với chi phí khấu hao tài sản vô hình từ các thương vụ thâu tóm và các khoản điều chỉnh khác.

Lợi nhuận ròng theo GAAP quý 3 đạt 11,3 triệu USD, tương đương 0,10 USD trên mỗi cổ phiếu pha loãng, so với 2,3 triệu USD, hay 0,02 USD trên mỗi cổ phiếu pha loãng của cùng kỳ năm trước. Lợi nhuận ròng phi GAAP tăng lên 72,9 triệu USD từ mức 51,4 triệu USD, trong khi thu nhập trên mỗi cổ phiếu pha loãng phi GAAP tăng từ 0,42 USD lên 0,63 USD.

Tenable cho biết công ty đã mua lại 18,2 triệu cổ phiếu trong 9 tháng đầu năm 2026, góp phần giảm số lượng cổ phiếu pha loãng đang lưu hành. Số lượng cổ phiếu pha loãng bình quân trọng số được sử dụng cho cả lợi nhuận GAAP và phi GAAP là khoảng 116,0 triệu cổ phiếu trong quý 3, giảm so với mức khoảng 122,0 triệu cổ phiếu của cùng kỳ năm ngoái.

Tenable One đóng vai trò ngày càng lớn trong doanh số bán hàng mới

Doanh thu định kỳ chiếm 95% tổng doanh thu quý 3. Tenable One đóng góp 59% doanh số bán hàng mới và công ty đã có thêm 413 khách hàng doanh nghiệp sử dụng nền tảng trong quý. Hiện có hơn 5.000 khách hàng đang sử dụng Tenable One để quản lý rủi ro phơi nhiễm.

Số lượng khách hàng tạo ra giá trị hợp đồng hàng năm đạt ít nhất 100.000 USD trong 12 tháng gần nhất đã tăng từ 2.156 lên 2.275 so với cùng kỳ năm ngoái. Tenable phục vụ hơn 40.000 khách hàng tại 160 quốc gia, bao gồm khoảng 65% các công ty trong danh sách Fortune 500.

Doanh thu trong 12 tháng gần nhất đạt 1,07 tỷ USD, so với 974,6 triệu USD trong giai đoạn kết thúc vào quý 3/2025. Trong cùng kỳ, lợi nhuận hoạt động phi GAAP tăng từ 214,6 triệu USD lên 266,6 triệu USD và biên lợi nhuận tương ứng mở rộng từ 22,0% lên 25,0%.

Dòng tiền tự do không dùng đòn bẩy quý 3 đạt 69,4 triệu USD, tương đương 25,1% doanh thu. Tính trên cơ sở 12 tháng gần nhất, dòng tiền tự do không dùng đòn bẩy đạt tổng cộng 290,8 triệu USD, với tỷ lệ biên đạt 27,2%, so với mức tương ứng là 275,3 triệu USD và 28,2% của năm trước. Tenable định nghĩa chỉ số này là dòng tiền tự do cộng với tiền chi trả lãi vay và các chi phí tài trợ nợ khác; công ty lưu ý rằng con số này không đại diện cho lượng tiền mặt còn lại sẵn có cho chi tiêu tự do do các nghĩa vụ nợ và hợp đồng khác.

Dự báo doanh thu cả năm vượt 1,08 tỷ USD

Trong quý 4, ban quản lý dự kiến doanh thu đạt từ 277 triệu USD đến 280 triệu USD và thu nhập từ hoạt động kinh doanh phi GAAP đạt từ 67,1 triệu USD đến 70,1 triệu USD. Thu nhập trên mỗi cổ phiếu pha loãng phi GAAP dự báo đạt từ 0,56 USD đến 0,58 USD, dựa trên số lượng cổ phiếu pha loãng bình quân trọng số khoảng 114 triệu cổ phiếu.

Cho cả năm 2026, Tenable dự báo doanh thu từ 1,084 tỷ USD đến 1,087 tỷ USD và lợi nhuận hoạt động phi GAAP từ 270 triệu USD đến 273 triệu USD. Công ty kỳ vọng thu nhập trên mỗi cổ phiếu pha loãng phi GAAP đạt từ 2,16 USD đến 2,19 USD và dòng tiền tự do không dùng đòn bẩy đạt từ 289 triệu USD đến 295 triệu USD.

Chiến lược sản phẩm của Tenable tập trung vào việc kết hợp dữ liệu phơi nhiễm trên điện toán đám mây, định danh, công nghệ vận hành, ứng dụng web, thiết bị và các hệ thống AI. Bài thuyết trình cũng làm nổi bật Tenable Hexa AI, một lớp tác tử hướng tới việc sử dụng dữ liệu phơi nhiễm được kết nối để ưu tiên rủi ro và điều phối xử lý khắc phục, tùy thuộc vào sự chấp thuận của khách hàng. Tenable lưu ý rằng thông tin về các dịch vụ hoặc tính năng chưa phát hành chỉ mô tả hướng đi chung của sản phẩm và việc phát triển, phát hành cũng như thời điểm ra mắt vẫn tùy thuộc vào quyết định của công ty.

Triển vọng này phụ thuộc vào các giả định và rủi ro có thể khiến kết quả thực tế khác biệt đáng kể. Tenable đã đề cập đến môi trường hoạt động cạnh tranh và thay đổi nhanh chóng, đồng thời lưu ý rằng các dự báo về kết quả hoạt động và thị trường của công ty chứa đựng yếu tố không chắc chắn. Các thước đo phi GAAP của công ty cũng loại trừ các khoản bao gồm chi phí bồi thường bằng cổ phiếu, chi phí liên quan đến thâu tóm, chi phí tái cấu trúc và chi phí khấu hao tài sản vô hình từ các thương vụ thâu tóm, làm hạn chế khả năng so sánh trực tiếp với các thước đo do các công ty khác báo cáo.