EBITDA đã điều chỉnh Quý 3 của Spok tăng 30% khi doanh thu giảm

Spok (NASDAQ: SPOK) đã báo cáo EBITDA điều chỉnh quý 3 tăng dù doanh thu giảm, nhờ việc quản lý chi phí và hiệu quả kinh tế mảng dịch vụ không dây bền vững đã hỗ trợ khả năng sinh lời trong bối cảnh tổng doanh thu sụt giảm. Công ty truyền thông y tế này cũng duy trì bảng cân đối kế toán không có nợ vay và đưa ra dự báo doanh thu năm 2026 đạt từ 132,5 triệu USD đến 139,5 triệu USD.

Doanh thu trong 3 tháng kết thúc ngày 30/9 giảm 2,7% xuống 33,0 triệu USD từ 33,9 triệu USD của cùng kỳ năm trước. EBITDA điều chỉnh tăng 30,3% lên 8,6 triệu USD từ 6,6 triệu USD. Spok định nghĩa EBITDA điều chỉnh là thu nhập thuần hoặc lỗ trước lãi vay, thuế, khấu hao và phân bổ tích lũy, chi phí bồi thường bằng cổ phiếu, suy giảm giá trị tài sản vô hình, một số chi phí pháp lý ngoài hoạt động cốt lõi, cùng chi phí trợ cấp thôi việc và tái cấu trúc.

Trong 9 tháng đầu năm 2026, doanh thu giảm xuống 101,2 triệu USD từ 105,8 triệu USD. EBITDA điều chỉnh tăng lên 23,0 triệu USD từ 22,3 triệu USD.

Các mảng tăng trưởng phần mềm bị bù trừ bởi tổng doanh thu bộ phận giảm

Doanh thu phần mềm quý 3 đạt 16,0 triệu USD, so với 16,1 triệu USD của cùng kỳ năm trước. Trong phân khúc này, doanh thu bản quyền phần mềm tăng 29,5%, trong khi doanh thu dịch vụ quản trị tăng 30,3%.

Trong 3 quý đầu năm 2026, Spok đã ghi nhận 42 hợp đồng phần mềm với khách hàng trị giá từ 6 đến 7 chữ số. Công ty cho biết tập khách hàng của mình bao gồm 18 trong số 20 bệnh viện dành cho người lớn và toàn bộ 11 bệnh viện nhi trong Bảng danh dự Bệnh viện tốt nhất năm 2026-2027 của U.S. News & World Report.

Doanh thu dịch vụ không dây giảm 4,5% xuống 17,0 triệu USD từ 17,8 triệu USD. Spok cho rằng mức giảm tương đối hạn chế này là nhờ doanh thu bình quân trên mỗi đơn vị được duy trì và tỷ lệ sụt giảm thiết bị giảm. Công ty có 634.000 thiết bị nhắn tin không dây đang hoạt động vào cuối kỳ và mô tả doanh thu thường xuyên từ dịch vụ không dây, bảo trì phần mềm, thuê bao và dịch vụ quản trị là nền tảng cho hoạt động kinh doanh của mình.

Vị thế tiền mặt và triển vọng năm 2026

Spok kết thúc tháng 9 với 30,1 triệu USD tiền và các khoản tương đương tiền và không có nợ vay. Việc hoàn tất bán các giấy phép băng hẹp đã bổ sung hơn 7,5 triệu USD vào số dư tiền mặt, với toàn bộ giấy phép đã được chấp thuận chuyển nhượng.

Công ty đã hoàn trả 6,5 triệu USD cho các cổ đông trong quý 3 thông qua cổ tức định kỳ hàng quý. Ban lãnh đạo dự kiến sẽ hoàn trả hơn 27 triệu USD trong năm 2026 và cho biết các ưu tiên dài hạn của công ty vẫn là hoạt động kinh doanh có lợi nhuận, tạo dòng tiền, quản lý chi phí kỷ luật và phân bổ vốn tập trung vào cổ đông.

Cho năm 2026, Spok dự kiến tổng doanh thu đạt từ 132,5 triệu USD đến 139,5 triệu USD. Khoảng dự báo đó bao gồm doanh thu dịch vụ không dây từ 67,0 triệu USD đến 70,0 triệu USD và doanh thu phần mềm từ 65,5 triệu USD đến 69,5 triệu USD. EBITDA điều chỉnh dự báo đạt từ 28,0 triệu USD đến 32,0 triệu USD.

Ban lãnh đạo cho biết họ có kế hoạch đầu tư bổ sung vào các giải pháp không dây và phần mềm, với mục tiêu ổn định và sau đó tăng trưởng doanh thu. Spok cũng bổ nhiệm thêm một phó chủ tịch điều hành kiêm tổng giám đốc để giúp đồng bộ hóa các đội ngũ sản xuất, kỹ thuật và tiếp thị bán hàng.

Các rủi ro được công ty nêu ra bao gồm sự sụt giảm tiếp tục của thiết bị nhắn tin và doanh thu dịch vụ không dây, chu kỳ bán hàng phần mềm kéo dài, sự phụ thuộc vào ngành y tế Mỹ, sự cạnh tranh từ các công nghệ mới hơn, các mối đe dọa về an ninh mạng và bảo mật dữ liệu, sự phụ thuộc vào các nhà cung cấp cơ sở hạ tầng và thiết bị bên thứ ba, cùng thách thức cắt giảm chi phí mạng không dây mà không làm gián đoạn dịch vụ khách hàng.