Doanh thu quý 1 của KLA tăng 29% nhờ mảng kiểm tra wafer thúc đẩy tăng trưởng

KLA Corporation (NASDAQ: KLAC) báo cáo doanh thu quý 1 năm tài chính tăng 29% so với cùng kỳ năm trước, nhờ sự tăng trưởng mạnh mẽ của mảng kiểm tra phiến bán dẫn và các sản phẩm kiểm soát quy trình bán dẫn khác. Công ty đã đạt 4,14 tỷ USD doanh thu cho quý kết thúc ngày 30 tháng 9 năm 2026 và dự báo doanh thu đạt 4,7 tỷ USD, cộng hoặc trừ 200 triệu USD, cho quý tháng 12.

Biên lợi nhuận gộp phi GAAP đạt 62,7%, trong khi biên lợi nhuận hoạt động phi GAAP đạt 46,1%. Lợi nhuận ròng phi GAAP đạt 1,60 tỷ USD, tương đương thu nhập trên mỗi cổ phiếu pha loãng là 1,22 USD. Thu nhập pha loãng trên mỗi cổ phiếu theo GAAP đạt 1,18 USD.

Kiểm soát quy trình bán dẫn dẫn dắt tăng trưởng

Kiểm soát Quy trình Bán dẫn tiếp tục là phân khúc báo cáo lớn nhất của KLA, chiếm 91% doanh thu hàng quý. Doanh số phân khúc này tăng 29% so với cùng kỳ năm trước và tăng 15% so với quý trước, đạt 3,75 tỷ USD.

Trong các danh mục sản phẩm chính của công ty, doanh thu kiểm tra phiến bán dẫn tăng 37% so với cùng kỳ năm trước và tăng 19% so với quý trước, đạt 2,11 tỷ USD. Doanh thu mảng tạo họa tiết (patterning) tăng 29% so với cùng kỳ năm trước và tăng 18% so với quý trước, đạt 862 triệu USD. Mảng dịch vụ đạt 850 triệu USD, tăng 14% so với cùng kỳ năm trước và tăng 4% so với quý trước.

Doanh thu Quy trình Bán dẫn Chuyên dụng đạt tổng cộng 242 triệu USD, tăng 28% so với cùng kỳ năm trước và đi ngang so với quý trước. Doanh thu mảng Kiểm tra Bảng mạch in (PCB) và Linh kiện tăng 16% so với cùng kỳ năm trước nhưng giảm 13% so với quý trước, xuống 140 triệu USD.

Khách hàng đúc chip và chip logic chiếm khoảng 72% doanh thu hệ thống Kiểm soát Quy trình Bán dẫn, trong khi mảng bộ nhớ chiếm 28% còn lại. Tỷ lệ phần trăm này chỉ áp dụng cho doanh số bán hệ thống cho các nhóm khách hàng đó và không đại diện cho toàn bộ tập khách hàng của KLA.

Trung Quốc là thị trường địa lý lớn nhất của KLA trong quý, chiếm 34% doanh thu, tiếp theo là Đài Loan với 25%, Bắc Mỹ với 15% và Hàn Quốc với 12%. Châu Âu và Nhật Bản mỗi khu vực chiếm 5%, trong khi phần còn lại của châu Á đóng góp 4%.

Khả năng tạo dòng tiền hỗ trợ lợi nhuận cho cổ đông

KLA đã tạo ra 1,34 tỷ USD dòng tiền tự do trong quý kết thúc vào tháng 9, tương ứng với biên dòng tiền tự do là 32% và tỷ lệ chuyển đổi 83% lợi nhuận ròng phi GAAP. Trong kỳ, công ty đã mua lại 936 triệu USD cổ phiếu và chi 305 triệu USD tiền cổ tức.

Tính trong 12 tháng gần nhất, KLA đã tạo ra 4,0 tỷ USD dòng tiền tự do, với biên dòng tiền đạt 28%. Công ty đã hoàn trả 2,68 tỷ USD thông qua mua lại cổ phiếu và 1,11 tỷ USD thông qua cổ tức trong cùng kỳ. Công ty cho biết họ vẫn cam kết hoàn trả hơn 90% dòng tiền tự do cho các cổ đông trong dài hạn thông qua cổ tức và mua lại cổ phiếu.

KLA kết thúc quý với 4,74 tỷ USD tiền, các khoản tương đương tiền và chứng khoán có thể thanh khoản, 8,02 tỷ USD vốn lưu động và 5,72 tỷ USD nợ. Các trái phiếu đang lưu hành của công ty có lãi suất bình quân trọng số là 4,67%, không bao gồm tác động của hợp đồng hoán đổi lãi suất, và thời gian đáo hạn bình quân trọng số là 17,8 năm.

Triển vọng quý tháng 12

Trong quý 2 năm tài chính 2027, ban quản lý dự kiến doanh thu đạt 4,7 tỷ USD, cộng hoặc trừ 200 triệu USD. Biên lợi nhuận gộp phi GAAP dự kiến đạt 62,5%, cộng hoặc trừ 1 điểm phần trăm. KLA dự báo thu nhập pha loãng trên mỗi cổ phiếu theo GAAP đạt 1,41 USD, cộng hoặc trừ 0,11 USD, và thu nhập pha loãng trên mỗi cổ phiếu phi GAAP đạt 1,44 USD, cộng hoặc trừ 0,11 USD.

Triển vọng này giả định chi phí hoạt động phi GAAP khoảng 710 triệu USD, thu nhập và chi phí ròng khác là 25 triệu USD, thuế suất thực tế phi GAAP khoảng 14,5% và khoảng 1,306 tỷ cổ phiếu pha loãng.

KLA dự kiến các khách hàng đúc chip và chip logic sẽ chiếm khoảng 60% doanh thu hệ thống Kiểm soát Quy trình Bán dẫn trong quý tháng 12, trong khi mảng bộ nhớ chiếm khoảng 40%. Trong mảng bộ nhớ, DRAM dự kiến chiếm khoảng 84% và NAND chiếm khoảng 16%.

Công ty cảnh báo rằng triển vọng của mình phụ thuộc vào tính chu kỳ của ngành bán dẫn, sự thay đổi trong mô hình đầu tư của khách hàng và nhu cầu thị trường đầu ra, cũng như cơ sở khách hàng tập trung của mình. Các yếu tố không chắc chắn khác được xác định bao gồm các quy định xuất khẩu đang thay đổi của Mỹ ảnh hưởng đến doanh số và dịch vụ cho một số khách hàng nhất định tại Trung Quốc, thuế quan và các hạn chế thương mại khác, xung đột quốc tế, biến động tỷ giá hối đoái và lãi suất, mối đe dọa an ninh mạng, hạn chế nguồn cung, cũng như khả năng cung ứng và chi phí của các linh kiện và vật liệu thiết yếu.