Lợi nhuận quý 3 của FinWise tăng khi hoạt động cho vay tăng cường tín dụng mở rộng

FinWise Bancorp (NASDAQ: FINW) báo cáo lợi nhuận quý 3 năm 2026 tăng mạnh khi doanh thu mở rộng trên toàn bộ các hoạt động cho vay và thu phí, trong khi khoản lãi 6,5 triệu USD từ giao dịch mua giá rẻ liên quan đến giao dịch với Tallied cũng hỗ trợ kết quả kinh doanh. Lợi nhuận ròng đạt 10,0 triệu USD, tương đương 0,73 USD trên mỗi cổ phiếu pha loãng, so với 4,9 triệu USD, tương đương 0,34 USD trên mỗi cổ phiếu cùng kỳ năm trước.

Tổng doanh thu hoạt động tăng lên 102,7 triệu USD từ mức 36,7 triệu USD trong quý 3 năm 2025 và 51,5 triệu USD trong quý trước đó. Thu nhập lãi thuần tăng lên 41,9 triệu USD từ mức 18,6 triệu USD của cùng kỳ năm trước, trong khi thu nhập ngoài lãi tăng lên 60,8 triệu USD từ mức 18,1 triệu USD. Các hoạt động kinh doanh liên tục tạo ra lợi nhuận ròng 10,4 triệu USD, bị bù trừ một phần bởi khoản lỗ 376.000 USD từ các hoạt động kinh doanh đã chấm dứt.

Kết quả kinh doanh của quý bị ảnh hưởng bởi giao dịch với Tallied và các điều chỉnh kế toán hạch toán mua lại liên quan, vốn không có tác động tương tự trong các kỳ trước. Giao dịch này đóng góp khoản lãi từ giao dịch mua giá rẻ trị giá 6,5 triệu USD được ghi nhận trong thu nhập ngoài lãi. Các hoạt động kinh doanh đã chấm dứt liên quan đến giao dịch này đã được phản ánh trong quý 3 và được tính toán lại trong quý 2.

Mở rộng hoạt động cho vay tăng cường tín dụng

Sự tăng trưởng trong chương trình cho vay tăng cường tín dụng của FinWise là yếu tố chính đằng sau mức tăng báo cáo về doanh thu, trích lập dự phòng và chi phí. Dư nợ tăng cường tín dụng đã tăng lên 146,2 triệu USD tại ngày 30 tháng 9 từ mức 74,2 triệu USD tại ngày 30 tháng 6 và 41,4 triệu USD cùng kỳ năm trước.

Theo chương trình này, các đối tác công nghệ tài chính đồng ý bù đắp tổn thất tín dụng và duy trì tiền gửi dự trữ bằng tiền mặt tại FinWise để có thể sử dụng cho việc thu hồi các khoản nợ xóa sổ. Kết quả là, khoản trích lập dự phòng liên quan đến các khoản vay này được bù trừ bởi các khoản thu hồi dự kiến theo bảo lãnh của đối tác, vốn được ghi nhận là thu nhập tăng cường tín dụng trong thu nhập ngoài lãi.

FinWise đã ghi nhận khoản dự phòng tổn thất tín dụng 46,7 triệu USD, tăng từ mức 12,8 triệu USD của cùng kỳ năm trước. Công ty cho biết mức tăng này phản ánh một phần dư nợ tăng cường tín dụng cao hơn và khác với khoản trích lập dự phòng cho danh mục đầu tư cốt lõi do có các bảo lãnh tương ứng từ đối tác. Thu nhập tăng cường tín dụng đạt tổng cộng 45,4 triệu USD, so với 8,8 triệu USD cùng kỳ năm trước.

Chi phí ngoài lãi tăng lên 42,7 triệu USD từ mức 17,4 triệu USD, chủ yếu do chi phí dịch vụ và bảo lãnh tăng cường tín dụng tăng khi danh mục đầu tư mở rộng. Nếu không bao gồm các chi phí của chương trình tăng cường tín dụng, chi phí ngoài lãi đã điều chỉnh là 18,4 triệu USD, so với 15,5 triệu USD của cùng kỳ năm trước.

Tỷ lệ hiệu quả phi GAAP dựa trên GAAP đã cải thiện lên 41,6% từ mức 47,6% của cùng kỳ năm trước. Tỷ lệ hiệu quả đã điều chỉnh của FinWise, không bao gồm thu nhập tăng cường tín dụng và chi phí chương trình liên quan, đạt 55,8%, so với 59,7% trong quý cùng kỳ năm trước.

Tăng trưởng phát hành khoản vay và bảng cân đối kế toán

Tổng doanh số phát hành khoản vay đạt 2,07 tỷ USD trong quý, tăng từ mức 1,79 tỷ USD cùng kỳ năm trước và 1,63 tỷ USD trong quý 2. Các khoản vay nắm giữ để đầu tư đạt 505,3 triệu USD vào cuối quý, giảm từ mức 533,3 triệu USD của cùng kỳ năm trước nhưng cao hơn mức 482,3 triệu USD vào ngày 30 tháng 6. Các khoản vay thuộc chương trình chiến lược nắm giữ để bán giảm xuống 134,7 triệu USD từ mức 156,7 triệu USD cùng kỳ năm trước.

Tổng tài sản tăng lên 958,3 triệu USD từ mức 899,9 triệu USD tại ngày 30 tháng 9 năm 2025. Tiền gửi tăng lên 707,6 triệu USD từ mức 682,3 triệu USD, trong khi vốn chủ sở hữu tăng lên 208,1 triệu USD từ mức 187,8 triệu USD. Giá trị sổ sách hữu hình trên mỗi cổ phiếu theo chuẩn phi GAAP tăng lên 15,14 USD từ mức 13,84 USD.

Tỷ suất sinh lời trên tài sản bình quân tính theo năm đạt 4,3%, và tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu bình quân tính theo năm đạt 19,9%. Biên lãi thuần đạt 19,58%, phản ánh hoạt động cho vay bao gồm cả sự tăng trưởng của danh mục đầu tư tăng cường tín dụng.

FinWise cho biết 45% tổng danh mục cho vay của họ bao gồm các khoản vay được SBA bảo lãnh, các khoản vay thuộc chương trình chiến lược nắm giữ để bán và các khoản vay thuộc chương trình chiến lược nắm giữ để đầu tư có tăng cường tín dụng. Công ty mô tả các danh mục này có rủi ro tín dụng thấp hơn nhờ sự bảo lãnh của chính phủ, các khoản tiền gửi dự trữ hoặc các thỏa thuận hoàn trả theo hợp đồng. Khoản dự phòng tổn thất tín dụng của ngân hàng tương đương 13,6% tổng dư nợ cho vay thô nắm giữ để đầu tư vào cuối quý.

Các chương trình fintech và triển vọng

FinWise và Upstart đã đồng thuận chấm dứt mối quan hệ hợp tác bảo trợ cho vay có hiệu lực từ ngày 30 tháng 9 năm 2026. Ngoài ra, FinWise đã ký kết thỏa thuận đối tác chiến lược với một nhà cung cấp thẻ trả trước uy tín, đơn vị dự kiến sẽ sử dụng nền tảng thanh toán MoneyRails và dịch vụ bảo trợ BIN của ngân hàng. Công ty cho biết họ dự kiến sẽ công bố tên của đối tác trong các quý tới.

Ban lãnh đạo cho biết vẫn tập trung vào đòn bẩy hoạt động tích cực và kỳ vọng mức tăng chi phí sẽ tương quan với doanh thu tạo ra. Công ty cũng xác định cơ hội chuyển dịch dần cơ cấu tiền gửi, giảm phụ thuộc vào các chứng chỉ tiền gửi có chi phí cao hơn để giảm chi phí vốn.

FinWise kết thúc quý với 209 nhân viên toàn thời gian, bao gồm 68 người trong các bộ phận công nghệ thông tin, tuân thủ, quản lý rủi ro và các chức năng liên quan đến Đạo luật Bí mật Ngân hàng và chống rửa tiền. Mức vốn của ngân hàng tiếp tục duy trì trên yêu cầu 8% đối với ngân hàng được vốn hóa tốt theo khuôn khổ Tỷ lệ Đòn bẩy Ngân hàng Cộng đồng.

Công ty cảnh báo rằng triển vọng của họ có thể chịu ảnh hưởng bởi các diễn biến pháp lý tác động đến công nghệ tài chính và dịch vụ ngân hàng dạng nền tảng, sự phụ thuộc vào các nhà cung cấp dịch vụ, rủi ro an ninh mạng và công nghệ, điều kiện tín dụng, giá trị tài sản thế chấp và tài sản không sinh lời. Các yếu tố không chắc chắn khác được xác định bao gồm những thay đổi đối với các chương trình SBA và quy định về tiền gửi qua môi giới, lạm phát, chính sách thương mại, xung đột địa chính trị và các cuộc điều tra hoặc biện pháp thực thi pháp lý tiềm ẩn từ cơ quan quản lý.