Doanh thu Quý 3 của FormFactor tăng vọt 38% nhờ mảng Thẻ thăm dò và Hệ thống tăng trưởng

FormFactor Inc. (NASDAQ: FORM) đã báo cáo mức tăng trưởng mạnh so với cùng kỳ năm ngoái về doanh thu và lợi nhuận trong quý tài chính thứ ba, nhờ doanh số mảng Probe Cards và Hệ thống tăng cao. Nhà cung cấp thiết bị đo lường và kiểm tra bán dẫn này cũng dự báo doanh thu quý 4 đạt 285,0 triệu USD, dẫn lý do nhu cầu tiếp tục tăng mạnh trên diện rộng, trong khi việc mở rộng công suất tại Farmers Branch vẫn diễn ra đúng kế hoạch.

Doanh thu cho quý kết thúc vào ngày 26 tháng 9 năm 2026 đạt 280,5 triệu USD, tăng 38,4% so với mức 202,7 triệu USD của cùng kỳ năm trước và tăng 8,6% so với quý 2. Biên lợi nhuận gộp phi GAAP đạt 56,5%, trong khi lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu pha loãng phi GAAP tăng lên 1,04 USD từ mức 0,33 USD của cùng kỳ năm trước và 0,82 USD trong quý trước.

Theo tiêu chuẩn GAAP, FormFactor ghi nhận lợi nhuận ròng đạt 73,8 triệu USD, tương đương 0,93 USD trên mỗi cổ phiếu pha loãng, so với mức 15,7 triệu USD của cùng kỳ năm trước. Biên lợi nhuận gộp GAAP mở rộng lên 54,7% từ mức 39,8%, do lợi nhuận gộp tăng từ 80,6 triệu USD lên 153,4 triệu USD.

Lợi nhuận ròng phi GAAP đạt 82,3 triệu USD, tăng từ mức 25,7 triệu USD trong quý cùng kỳ năm trước. Phép tính phi GAAP này loại trừ chi phí thưởng bằng cổ phiếu, chi phí tái cấu trúc, chi phí phân bổ và các điều chỉnh giá trị hợp lý liên quan đến thâu tóm, cùng một số khoản mục khác sau khi trừ các ảnh hưởng thuế liên quan.

Mảng Probe Cards và Hệ thống mang lại tăng trưởng

Probe Cards tiếp tục là mảng kinh doanh lớn nhất của FormFactor, tạo ra doanh thu 221,1 triệu USD, so với 166,4 triệu USD của cùng kỳ năm trước. Biên lợi nhuận gộp GAAP của mảng này tăng lên 55,3% từ mức 40,8%.

Trong mảng Probe Cards, doanh thu từ phân khúc Foundry & Logic tăng lên 134,0 triệu USD từ mức 92,9 triệu USD của cùng kỳ năm trước, trong khi doanh thu từ DRAM tăng lên 84,9 triệu USD từ mức 68,2 triệu USD. Doanh thu từ bộ nhớ Flash giảm xuống 2,2 triệu USD từ mức 5,3 triệu USD.

Doanh thu mảng Hệ thống đạt 59,5 triệu USD, tăng từ mức 36,3 triệu USD trong quý cùng kỳ năm trước và 48,5 triệu USD trong quý 2. Mảng này đạt biên lợi nhuận gộp GAAP là 61,0%, so với mức 42,0% của cùng kỳ năm trước.

Đài Loan là thị trường địa lý lớn nhất của FormFactor, với doanh thu đạt 115,1 triệu USD, tăng từ mức 46,9 triệu USD của cùng kỳ năm trước. Hàn Quốc đóng góp 69,1 triệu USD, so với 70,8 triệu USD, trong khi doanh thu tại Mỹ tăng lên 41,6 triệu USD từ mức 36,4 triệu USD.

Dòng tiền và Triển vọng Quý 4

Dòng tiền thuần từ hoạt động kinh doanh đạt tổng cộng 104,3 triệu USD trong quý 3. FormFactor báo cáo dòng tiền tự do đạt 64,8 triệu USD theo đối chiếu của công ty, sau khi trừ 39,6 triệu USD chi phí vốn cùng các điều chỉnh về tiền lãi vay và chi phí liên quan đến thâu tóm. Dòng tiền tự do trong 9 tháng đầu năm 2026 đạt tổng cộng 148,1 triệu USD.

Đối với quý 4, ban lãnh đạo dự kiến doanh thu đạt 285,0 triệu USD, biên lợi nhuận gộp phi GAAP đạt 54,0% và lợi nhuận phi GAAP đạt 0,95 USD/cổ phiếu. Công ty cho biết triển vọng này phản ánh nhu cầu tiếp tục tăng mạnh trên diện rộng và quá trình gia tăng công suất tại Farmers Branch để đạt mục tiêu ban đầu vẫn đi đúng hướng.

FormFactor cũng đưa ra mô hình mục tiêu đạt doanh thu 1,6 tỷ USD, biên lợi nhuận gộp 55% và lợi nhuận phi GAAP đạt 5,00 USD/cổ phiếu, nhưng không nêu rõ mốc thời gian cụ thể trong bài trình bày.

Mức độ tập trung khách hàng tiếp tục là yếu tố trọng yếu trong cơ cấu doanh thu của công ty. SK hynix chiếm 20,7% doanh thu quý 3, trong khi Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. chiếm 12,8%. Tổng cộng, hai khách hàng này đóng góp 33,5% tổng doanh thu. FormFactor cũng ghi nhận 6,4 triệu USD chi phí khởi chạy nhà máy trong quý.