EPS cốt lõi quý 3 của First Commonwealth tăng khi biên lãi thuần mở rộng

First Commonwealth Financial (NYSE: FCF) báo cáo lợi nhuận cốt lõi quý 3/2026 cao hơn nhờ biên lãi thuần mở rộng hỗ trợ doanh thu, trong khi chi phí hoạt động tăng, chi phí dự phòng tín dụng lớn hơn và nợ xấu tăng đã kiềm chế kết quả hoạt động của quý.

Thu nhập ròng theo GAAP đạt 44,9 triệu USD, so với 44,6 triệu USD trong quý 2 và 41,3 triệu USD ở cùng kỳ năm ngoái. Thu nhập ròng cốt lõi phi GAAP tăng lên 45,4 triệu USD từ mức 44,4 triệu USD ở quý trước và 41,2 triệu USD ở cùng kỳ năm trước. Lãi cốt lõi trên mỗi cổ phiếu pha loãng đạt 0,45 USD, tăng so với 0,44 USD ở quý trước và 0,39 USD ở cùng kỳ năm ngoái.

Thu nhập lãi thuần tương đương quy thuế đầy đủ của ngân hàng đã tăng lên 116,7 triệu USD, tăng 3,9 triệu USD so với quý 2 và tăng 5,2 triệu USD so với cùng kỳ năm ngoái. Biên lãi thuần đạt 4,11%, mở rộng 10 điểm cơ bản so với quý trước và 19 điểm cơ bản so với quý cùng kỳ năm trước. Chi phí tiền gửi giảm xuống 1,67% từ mức 1,74% trong quý 2, trong khi chi phí vốn tổng thể giảm 5 điểm cơ bản xuống 1,74%.

Thu nhập cốt lõi trước thuế và trước dự phòng đạt 65,0 triệu USD, không đổi so với quý trước và cao hơn mức 62,9 triệu USD của cùng kỳ năm ngoái. Tỷ suất sinh lời cốt lõi phi GAAP trên vốn cổ phần phổ thông hữu hình bình quân tăng lên 15,9% từ mức 15,7% của quý trước, trong khi tỷ suất sinh lời cốt lõi trên tổng tài sản bình quân đạt 1,48%. Chi phí thuế thu nhập doanh nghiệp trong quý bao gồm 4,7 triệu USD tiền tín dụng thuế thu nhập liên bang, tương đương 6,0 triệu USD lợi nhuận trước thuế.

Tăng trưởng dư nợ cho vay đứng đầu bởi mảng tài trợ thiết bị

Dư nợ cho vay cuối kỳ tăng 63,4 triệu USD so với quý 2, tương ứng với mức tăng trưởng 2,6% tính theo năm. Dư nợ tài trợ thiết bị tăng 42,8 triệu USD, cho vay mua ô tô và xe dã ngoại tăng 25,3 triệu USD, và hạn mức tín dụng thế chấp nhà tăng 14,8 triệu USD. Mức tăng ở các mảng này đã bù đắp một phần cho mức giảm 40,1 triệu USD ở dư nợ cho vay bất động sản thương mại.

Dư nợ cho vay bình quân tăng 104,8 triệu USD so với quý trước nhưng thấp hơn 88,3 triệu USD so với mức cùng kỳ năm ngoái, phản ánh việc bán 210,4 triệu USD khoản vay thương mại nắm giữ để bán trong quý 1. Khoảng 4,8 tỷ USD, tương đương một nửa danh mục cho vay 9,6 tỷ USD của ngân hàng, chịu lãi suất thả nổi, và danh mục này có thời lượng bình quân là 2,5 năm.

Tiền gửi cuối kỳ nhích nhẹ 13,8 triệu USD, tương ứng 0,5% tính theo năm so với quý trước. Tiền gửi không trả lãi tăng 55,9 triệu USD, số dư tiền gửi tiết kiệm tăng 42,8 triệu USD và tiền gửi thanh toán có trả lãi tăng 42,5 triệu USD. Số dư tiền gửi không trả lãi chiếm 24% tổng tiền gửi. Tiền gửi bình quân giảm 87,1 triệu USD so với quý trước, chủ yếu do tiền gửi có kỳ hạn bình quân giảm 163,8 triệu USD, nhưng vẫn cao hơn 104,2 triệu USD so với quý cùng kỳ năm ngoái.

Thu nhập từ phí duy trì ổn định trong khi chi phí tăng

Thu nhập từ phí không bao gồm giao dịch chứng khoán không đổi so với quý 2 ở mức 26,6 triệu USD và tăng 2,1 triệu USD so với cùng kỳ năm ngoái. Doanh thu cao hơn từ dịch vụ ủy thác, bán khoản vay thế chấp, bán khoản vay SBA và hợp đồng hoán đổi đã giúp bù đắp cho sự sụt giảm trong bảo hiểm, bán tài sản và các khoản phí khác. Dư nợ giải ngân thế chấp mới tăng 25,6 triệu USD so với quý trước lên 133,4 triệu USD. Thu nhập từ phí chiếm 18,6% doanh thu hoạt động.

Chi phí hoạt động tăng 4,0 triệu USD so với quý trước và tăng 5,7 triệu USD so với cùng kỳ năm ngoái lên 76,8 triệu USD. Chi phí lương và phúc lợi tăng 1,7 triệu USD so với quý trước, trong khi chi phí bảo hiểm FDIC tăng 700.000 USD do tỷ lệ đánh giá phí tăng. Ngân hàng cũng ghi nhận khoản lỗ 600.000 USD gắn liền với việc chấm dứt một giao dịch bán và thuê lại. Tỷ lệ hiệu quả hoạt động cốt lõi phi GAAP tăng lên 53,6% từ mức 52,2% trong quý 2.

Chi phí dự phòng tín dụng và nợ xấu gia tăng

Chi phí dự phòng tăng 5,3 triệu USD so với quý trước lên 14,2 triệu USD. Nợ xấu tăng 13,6 triệu USD lên 95,2 triệu USD, mặc dù khoảng 18,4 triệu USD, tương đương 19%, được chính phủ bảo lãnh. Dự phòng tổn thất tín dụng đạt 1,40% tổng dư nợ cho vay cuối kỳ, tăng từ mức 1,35% trong quý trước. Khoản xóa nợ ròng giảm 6,9 triệu USD xuống còn 4,6 triệu USD.

Dư nợ bất động sản thương mại đạt tổng cộng khoảng 3,04 tỷ USD, chiếm 31,8% tổng dư nợ cho vay. Danh mục cho vay văn phòng ở mức 377,3 triệu USD tính đến ngày 30 tháng 9, với quy mô khoản vay bình quân là 1,8 triệu USD; khoảng 16% nằm ở các khu trung tâm thương mại và khoảng 58% là khoản vay có truy đòi. First Commonwealth đánh giá danh mục này là đa dạng và nhỏ lẻ, với các khoản tín dụng văn phòng lớn hơn phải trải qua đánh giá hàng năm.

Hoàn trả vốn và thanh khoản

First Commonwealth đã mua lại khoảng 4,16 triệu cổ phiếu với tổng giá trị 88,0 triệu USD trong quý. Vào ngày 27 tháng 10, hội đồng quản trị đã phê duyệt một chương trình mua lại cổ phiếu bổ sung trị giá 25 triệu USD. Tỷ lệ vốn cổ phần phổ thông hữu hình đạt 9,2%, so với 9,9% trong quý 2, và công ty báo cáo có 539,4 triệu USD vốn vượt trên ngưỡng 6,5% vốn cổ phần phổ thông Cấp 1 của công ty mẹ mà công ty dùng để tính toán vốn thặng dư.

Thanh khoản khả dụng đạt tổng cộng khoảng 5,5 tỷ USD tính đến ngày 30 tháng 9, bao gồm công suất chưa sử dụng từ Ngân hàng Cho vay Thế chấp Nhà ở Liên bang, Cục Dự trữ Liên bang, tiền gửi qua môi giới và các nguồn khác. Ngân hàng cũng nắm giữ danh mục chứng khoán trị giá 1,7 tỷ USD, 94% trong số đó bao gồm chứng khoán cơ quan chính phủ, nghĩa vụ thế chấp đảm bảo và chứng khoán bảo đảm bằng thế chấp.

Bài trình bày không đưa ra triển vọng lợi nhuận chính thức. Bài trình bày cảnh báo rằng kết quả hoạt động vẫn phụ thuộc vào những thay đổi về lãi suất, lạm phát, thị trường tài chính, quy định pháp lý, khả năng thực hiện nghĩa vụ của bên vay và hành vi tiền gửi, cũng như việc tích hợp thâu tóm, sự cạnh tranh, công nghệ, độ tin cậy của nhà cung cấp và các diễn biến pháp lý hoặc quy định.