Lợi nhuận quý 3 của Central Pacific Financial tăng khi biên lợi nhuận mở rộng

Central Pacific Financial Corp. báo cáo lợi nhuận quý 3 tăng nhờ biên độ chênh lệch lãi suất cho vay mở rộng và chi phí hoạt động giảm giúp cải thiện khả năng sinh lời, trong khi danh mục cho vay về cơ bản vẫn ổn định. Lợi nhuận ròng tăng lên 22,8 triệu USD, tương đương 0,88 USD trên mỗi cổ phiếu pha loãng, từ mức 20,8 triệu USD, tương đương 0,80 USD trên mỗi cổ phiếu, trong quý 2.

Tập đoàn quản lý ngân hàng có trụ sở tại Hawaii, niêm yết trên sàn NYSE với mã CPF, đạt tỷ suất sinh lời trên tài sản bình quân là 1,22% và tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu bình quân là 15,28%, tăng tương ứng từ mức 1,12% và 13,94% trong quý trước. Công ty cho biết kết quả hoạt động cho giai đoạn 3 tháng và 9 tháng kết thúc ngày 30 tháng 9 không bị ảnh hưởng đáng kể bởi các khoản mục nằm ngoài hoạt động kinh doanh thông thường.

Mở rộng biên lãi suất hỗ trợ lợi nhuận

Thu nhập lãi thuần tăng 2,6% so với quý trước và tăng 5,2% so với cùng kỳ năm ngoái lên 64,5 triệu USD. Biên lãi thuần (NIM) mở rộng 5 điểm cơ bản so với quý 2 và 13 điểm cơ bản so với cùng kỳ năm ngoái lên 3,62%.

Sự cải thiện này phản ánh lợi suất cao hơn từ các khoản cho vay và chứng khoán đầu tư, trong khi tổng chi phí tiền gửi giữ ổn định ở mức 0,90%. Lợi suất cho vay tăng 5 điểm cơ bản so với quý trước lên 5,01%. Tài sản sinh lời bình quân tăng 29 triệu USD trong quý, và tiền gửi không kỳ hạn chi phí thấp bình quân tăng 41 triệu USD.

Tỷ lệ chi phí trên thu nhập (efficiency ratio) phi GAAP của CPF đã cải thiện lên 58,27% từ mức 59,62% trong quý 2. Chi phí hoạt động khác giảm xuống 44,8 triệu USD từ 46,2 triệu USD, trong khi tổng doanh thu—được xác định là thu nhập lãi thuần cộng với thu nhập hoạt động khác—đạt 76,8 triệu USD, so với 77,5 triệu USD. Thu nhập hoạt động khác giảm xuống 12,4 triệu USD từ 14,6 triệu USD, với biến động hàng quý chủ yếu do thu nhập từ bảo hiểm nhân thọ do ngân hàng sở hữu. Chi phí dự phòng rủi ro tín dụng giảm xuống 1,9 triệu USD từ 4,4 triệu USD.

Cơ cấu dư nợ dịch chuyển sang bất động sản thương mại

Tổng dư nợ cho vay đạt 5,31 tỷ USD vào ngày 30 tháng 9, tăng 5 triệu USD so với cuối quý 2 nhưng giảm 54 triệu USD, tương đương 1%, so với cùng kỳ năm ngoái. Danh mục cho vay ghi nhận khoảng 204 triệu USD khoản vay đáo hạn hoặc trả nợ trước hạn trong quý, trong khi các khoản vay mới đạt lợi suất bình quân gia quyền là 6,3%.

Dư nợ cho vay bất động sản thương mại tăng 27 triệu USD so với quý trước và tăng 100 triệu USD so với cùng kỳ năm ngoái lên 1,71 tỷ USD. Mức tăng trưởng đó trong giai đoạn 12 tháng đã bị bù trừ bởi sự sụt giảm ở các khoản vay thế chấp nhà ở và vay thế chấp bằng giá trị ròng của nhà, cho vay thương mại và công nghiệp, cùng các khoản vay tiêu dùng. Dư nợ vay thế chấp nhà ở và thế chấp bằng giá trị ròng của nhà giảm 80 triệu USD so với cùng kỳ năm ngoái xuống 2,37 tỷ USD, trong khi cho vay tiêu dùng giảm 43 triệu USD xuống 434 triệu USD.

Công ty cũng đã thay đổi cơ cấu lãi suất của danh mục cho vay. Các khoản vay lãi suất cố định chiếm 56% tổng dư nợ, so với 62% trong năm 2024, trong khi tỷ trọng lãi suất thả nổi tăng lên 44% từ mức 38%. Khoảng 34%, tương đương 1,8 tỷ USD, trong danh mục dự kiến sẽ định giá lại hoặc đáo hạn trong vòng một năm. Ban quản lý đánh giá bảng cân đối kế toán ở mức trung tính cho đến nhạy cảm nhẹ với tài sản.

Tổng tiền gửi đạt 6,66 tỷ USD vào cuối quý. CPF cho biết 57% tiền gửi được bảo hiểm bởi FDIC, tăng lên 62% khi tính cả tiền gửi có tài sản đảm bảo. Ngân hàng báo cáo không có tiền gửi qua môi giới và ít phụ thuộc vào tiền gửi có kỳ hạn của các tổ chức công. Hơn 95% trong số khoảng 900 triệu USD chứng chỉ tiền gửi sẽ đến hạn định giá lại trong vòng một năm.

Chất lượng tín dụng và hoàn trả vốn

Chất lượng tài sản tiếp tục nằm trong phạm vi hoạt động dự kiến của công ty. Tài sản nợ xấu giảm xuống 0,26% tổng dư nợ từ mức 0,31% trong quý 2, trong khi các khoản vay bị cảnh báo giảm xuống 1,81% từ 2,34%. Tỷ lệ xóa nợ ròng quy năm giữ nguyên ở mức 0,20% dư nợ bình quân. Dự phòng rủi ro tín dụng là 59,8 triệu USD, tương đương 1,13% tổng dư nợ.

Tỷ lệ vốn cổ phần phổ thông Cấp 1 (CET1) của CPF đạt 12,7%, tỷ lệ tổng vốn đạt 14,8% và tỷ lệ đòn bẩy đạt 9,7% vào cuối quý. Tỷ lệ vốn cổ phần phổ thông hữu hình phi GAAP giảm xuống 7,80% từ mức 7,95% trong quý trước.

Công ty đã mua lại 294.110 cổ phiếu với giá khoảng 11 triệu USD trong quý, còn lại 22 triệu USD theo hạn mức ủy quyền. Công ty cũng đã trả cổ tức hàng quý là 0,30 USD trên mỗi cổ phiếu và tuyên bố chia cổ tức quý 4 là 0,31 USD, tăng 3,3% so với quý trước. Tính đến ngày 30 tháng 9, CPF đã mua lại 4% số cổ phiếu của mình và hoàn trả 87% lợi nhuận tích lũy từ đầu năm đến nay cho các cổ đông thông qua cổ tức và mua lại cổ phiếu.

Các ưu tiên sử dụng vốn của ban quản lý bao gồm tài trợ cho tăng trưởng cho vay gia tăng giá trị, duy trì cổ tức hàng quý với tỷ lệ chi trả cổ tức khoảng 40%, thực hiện mua lại cổ phiếu và bảo toàn vốn trước các kịch bản kinh tế bất lợi. Mục tiêu đã đề ra của ngân hàng là tỷ lệ CET1 từ 11% đến 12% và tỷ lệ vốn cổ phần phổ thông hữu hình từ 7,5% đến 8,5%.

CPF tiếp tục tập trung vào tiền gửi dựa trên mối quan hệ tại Hawaii, cho vay và đầu tư có chọn lọc, cũng như đa dạng hóa thông qua rủi ro tín dụng tại lục địa Mỹ và quan hệ đối tác với các tổ chức tài chính ở Nhật Bản và Hàn Quốc. Công ty đã xác định lạm phát, sự thay đổi lãi suất, sự suy giảm trên thị trường bất động sản hoặc khả năng trả nợ của người vay, các biến động về quy định pháp lý, sự cố an ninh mạng, thiên tai và sự suy yếu trong ngành du lịch và xây dựng của Hawaii là một trong những yếu tố có thể khiến kết quả thực tế khác với kỳ vọng.