Lợi nhuận Quý 3 của Hope Bancorp tăng 16% nhờ mở rộng biên lợi nhuận

Hope Bancorp (NASDAQ: HOPE) đã báo cáo lợi nhuận quý 3/2026 tăng nhờ biên lãi thuần mở rộng, chi phí vốn thấp hơn và thu nhập từ phí tăng mạnh giúp doanh thu tăng nhanh hơn chi phí. Ngân hàng cũng phác thảo tác động tài chính dự kiến từ thương vụ mua lại mảng ngân hàng thương mại MANUBANK, hoàn tất ngay sau quý này và đã được đưa vào triển vọng cả năm.

Lợi nhuận ròng tăng 16% so với cùng kỳ năm ngoái và tăng 8% so với quý 2 lên 35,6 triệu USD, tương đương 0,28 USD trên mỗi cổ phiếu pha loãng. Nếu loại trừ các khoản chi phí liên quan đến sáp nhập và các khoản mục đáng chú ý khác, lợi nhuận ròng tăng 19% so với cùng kỳ lên 37,5 triệu USD, tương đương 0,29 USD trên mỗi cổ phiếu pha loãng.

Doanh thu thuần trước chi phí dự phòng đạt 54,7 triệu USD, tăng 21% so với cùng kỳ năm ngoái và tăng 11% so với quý trước. Nếu loại trừ các khoản mục đáng chú ý, chỉ số phi GAAP này đạt 57,3 triệu USD.

Biên lãi mở rộng và tăng trưởng phí hỗ trợ doanh thu

Thu nhập lãi thuần tăng 7% so với cùng kỳ năm ngoái và tăng 5% so với quý trước lên 135,4 triệu USD. Biên lãi thuần đạt 3,02%, tăng 6 điểm cơ bản so với quý trước và tăng 13 điểm cơ bản so với cùng kỳ năm ngoái, nhờ lợi suất tài sản sinh lời cao hơn và cơ cấu nguồn vốn thuận lợi hơn. Lợi suất từ dư nợ cho vay trung bình tăng 5 điểm cơ bản so với quý 2 lên 5,78%, trong khi chi phí cho tổng tiền gửi giảm xuống 2,58% từ mức 2,60%.

Thu nhập ngoài lãi tăng 44% so với cùng kỳ năm ngoái và tăng 17% so với quý trước lên 22,1 triệu USD. Mức tăng này phản ánh phí liên quan đến khách hàng cao hơn, lợi nhuận từ bán các khoản vay Cơ quan Quản lý Doanh nghiệp Nhỏ (SBA) và 3,1 triệu USD lợi nhuận ròng từ bán các khoản vay khác, được bù đắp một phần bởi mức giảm 1,2 triệu USD so với quý trước từ lợi nhuận bán chứng khoán sẵn sàng để bán. Hope Bancorp đã bán 72 triệu USD các khoản vay SBA trong quý và ghi nhận lợi nhuận ròng 4,7 triệu USD.

Chi phí ngoài lãi theo chuẩn GAAP tăng 4% so với quý 2 và tăng 6% so với cùng kỳ năm ngoái lên 102,8 triệu USD, bao gồm 2,7 triệu USD chi phí liên quan đến sáp nhập. Nếu loại trừ các khoản mục đáng chú ý, chi phí là 100,1 triệu USD, tăng 4% so với cả hai mốc so sánh. Tỷ lệ hiệu quả hoạt động đã điều chỉnh cải thiện lên 63,6% từ mức 65,2% ở quý trước và 67,6% của một năm trước đó. Công ty cho biết họ đã tạo ra đòn bẩy hoạt động dương trong từng quý của năm 2026 tính đến tháng 9.

Tiền gửi tăng dù tiền gửi có kỳ hạn giảm

Tổng tiền gửi đạt 16,1 tỷ USD tính đến ngày 30 tháng 9, tăng 1,5% so với quý trước và tăng 2% so với cùng kỳ năm ngoái. Tiền gửi thanh toán không trả lãi trung bình tăng 4% so với quý trước, trong khi tiền gửi không kỳ hạn có trả lãi trung bình tăng 5% và tiền gửi có kỳ hạn giảm 3%.

Tính tại thời điểm cuối kỳ, tất cả tiền gửi không kỳ hạn tăng 6% so với quý trước và tiền gửi có kỳ hạn giảm 5%. Tiền gửi có kỳ hạn chiếm 37% tổng tiền gửi, giảm từ mức 40% một năm trước đó, phản ánh kế hoạch cắt giảm nguồn vốn chi phí cao của ngân hàng.

Tổng dư nợ cho vay tăng 1% so với quý trước và tăng 3% so với cùng kỳ năm ngoái lên 15,1 tỷ USD. Cho vay thương mại & công nghiệp và thế chấp bất động sản dân cư dẫn đầu đà tăng trưởng, bị bù đắp một phần bởi dư nợ bất động sản thương mại giảm. Tỷ lệ dư nợ trên tổng tiền gửi giảm xuống 93,8% từ mức 94,7% vào cuối quý 2.

Các chỉ số tín dụng duy trì ổn định

Tài sản không sinh lời giảm 4% so với quý trước xuống 108 triệu USD, tương đương 0,57% tổng tài sản. Các khoản vay bị cảnh báo rủi ro về cơ bản không thay đổi so với quý trước, ở mức 335 triệu USD, tương ứng 2,22% tổng dư nợ cho vay, nhưng giảm 10% so với cùng kỳ năm ngoái.

Xóa nợ ròng giảm xuống 7 triệu USD, tương đương 0,19% dư nợ cho vay trung bình quy năm, từ mức 9 triệu USD và 0,24% trong quý 2. Chi phí dự phòng rủi ro tín dụng tăng lên 8,6 triệu USD từ mức 6,8 triệu USD, chủ yếu phản ánh sự tăng trưởng dư nợ cho vay. Dự phòng rủi ro tín dụng đạt 154,3 triệu USD, với tỷ lệ bao phủ giữ ở mức 1,03% tổng dư nợ cho vay.

Các khoản vay bất động sản thương mại đạt tổng cộng 8,5 tỷ USD và có tỷ lệ cho vay trên giá trị tài sản đảm bảo bình quân trọng số là 47%. Báo cáo trình bày cho biết hầu hết các khoản vay bất động sản thương mại đều có quyền truy đòi toàn bộ và bảo lãnh cá nhân.

Thương vụ mua lại MANUBANK mở rộng tiền gửi và thanh khoản

Hope Bancorp đã hoàn tất việc mua lại Mảng Ngân hàng Thương mại của SMBC MANUBANK vào ngày 1 tháng 10. Sau đợt bán khoản vay SBA tiếp theo, mảng kinh doanh được mua lại đã đóng góp 2,0 tỷ USD dư nợ cho vay và 2,6 tỷ USD tiền gửi. Ngân hàng cũng nhận được khoản thanh toán bằng tiền mặt ròng ước tính 307 triệu USD (có thể điều chỉnh) và tiếp quản một tài khoản quỹ liên bang có tính lãi trị giá 65 triệu USD.

Trên cơ sở hợp nhất danh nghĩa (pro forma), công ty sau hợp nhất có 17,1 tỷ USD dư nợ cho vay và 18,7 tỷ USD tiền gửi, tạo ra tỷ lệ dư nợ trên tổng tiền gửi là 91,5%. Giao dịch này sẽ giảm tỷ lệ tiền gửi có kỳ hạn xuống 33% tổng tiền gửi hợp nhất từ mức 37% của riêng Hope Bancorp và giảm chi phí tiền gửi hợp nhất ước tính khoảng 5 điểm cơ bản.

Ban quản lý ước tính chi phí ngoài lãi quy năm của MANUBANK là 136 triệu USD và dự kiến mức chi phí định kỳ khoảng 78 triệu USD sau khi áp dụng đầy đủ các biện pháp tiết kiệm chi phí, tương đương mức tiết kiệm hơn 40%. Hope Bancorp dự kiến chi phí sáp nhập sau thuế khoảng 8 triệu USD trong quý 4/2026 và khoảng 7 triệu USD trong năm 2027. Việc chuyển đổi hệ thống lõi dự kiến diễn ra vào quý 4/2027.

Thương vụ mua lại dự kiến sẽ làm giảm tỷ lệ vốn cổ phần phổ thông Cấp 1 (CET1) khoảng 200 điểm cơ bản, dẫn đến tỷ lệ pro forma đạt khoảng 10,20% so với vị thế độc lập của Hope Bancorp vào ngày 30 tháng 9. Trước giao dịch, tỷ lệ CET1 là 12,25%, tỷ lệ tổng vốn là 13,92% và tỷ lệ vốn cổ phần phổ thông hữu hình phi GAAP là 9,28%. Ngân hàng duy trì mức cổ tức cổ phiếu phổ thông hàng quý là 0,14 USD/cổ phiếu.

Triển vọng cả năm bao gồm cả các hoạt động được mua lại

Cho cả năm 2026, ban quản lý dự kiến tổng dư nợ cho vay vào cuối kỳ sẽ tăng khoảng 15% so với mức 14,8 tỷ USD được báo cáo vào cuối năm 2025, phản ánh cả sự tăng trưởng tự thân và số dư tiếp quản từ MANUBANK.

Tổng doanh thu, được xác định là thu nhập lãi thuần cộng với thu nhập ngoài lãi không bao gồm các khoản mục đáng chú ý, dự kiến sẽ tăng khoảng 16% đến 18% so với năm 2025. Doanh thu thuần trước chi phí dự phòng không bao gồm các khoản mục đáng chú ý được dự báo sẽ tăng khoảng 23% đến 25%. Cả hai dự báo đều đã bao gồm đóng góp dự kiến từ MANUBANK trong quý 4.

Triển vọng này vẫn phụ thuộc vào các điều kiện kinh tế vĩ mô, bao gồm những thay đổi về lãi suất thị trường, chính sách thương mại của Mỹ và toàn cầu, bất ổn địa chính trị và căng thẳng quốc tế. Công ty cũng chỉ ra sự chậm trễ trong tích hợp, chi phí giao dịch cao hơn, suy giảm tiền gửi, mất khách hàng và sự gián đoạn trong mối quan hệ với nhân viên hoặc khách hàng là những rủi ro đối với việc đạt được các lợi ích dự kiến từ vụ mua lại MANUBANK.