Lợi nhuận Quý 3/2026 của Seacoast tăng 64% khi tăng trưởng dư nợ cho vay đạt 13%

Seacoast Banking Corporation of Florida ghi nhận lợi nhuận ròng quý 3 tăng 64% so với cùng kỳ năm ngoái, nhờ thu nhập lãi thuần tăng và tăng trưởng dư nợ cho vay trên diện rộng, trong khi chi phí liên quan đến sáp nhập làm tăng chi phí và khoản lỗ chứng khoán chưa thực hiện làm giảm giá trị sổ sách hữu hình. Ngân hàng cũng đưa ra dự báo lợi nhuận pha loãng trên mỗi cổ phiếu đã điều chỉnh cho năm 2026 từ 2,48 USD đến 2,52 USD.

Tổ chức tín dụng có trụ sở tại Florida này, giao dịch dưới mã chứng khoán SBCF, ghi nhận lợi nhuận ròng đạt 59,9 triệu USD, tương đương 0,55 USD trên mỗi cổ phiếu pha loãng trong quý 3 năm 2026. Lợi nhuận ròng tăng 1% so với quý trước và tăng 64% so với cùng kỳ năm trước. Lợi nhuận ròng đã điều chỉnh, một thước đo phi GAAP, tăng 9% so với quý trước và tăng 59% so với cùng kỳ năm ngoái lên 71,8 triệu USD, tương đương 0,66 USD trên mỗi cổ phiếu pha loãng.

Lợi nhuận trước thuế và trước trích lập dự phòng đã điều chỉnh tăng 5% so với quý 2 và tăng 49% so với cùng kỳ năm trước. Tỷ suất sinh lời trên tài sản bình quân đã điều chỉnh đạt 1,34%, tăng từ mức 1,25% trong quý trước, trong khi tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu hữu hình bình quân đã điều chỉnh đạt 16,89%, so với mức 15,79%.

Tăng trưởng dư nợ cho vay hỗ trợ thu nhập từ lãi

Thu nhập lãi thuần trên cơ sở quy đổi thuế đầy đủ tăng 2% so với quý trước và tăng 37% so với cùng kỳ năm ngoái lên 185,4 triệu USD. Biên lãi thuần giữ ở mức 3,83%. Loại trừ khoản phân bổ giá trị gia tăng từ các khoản vay đã mua lại, biên lãi thuần mở rộng 1 điểm cơ bản so với quý trước lên 3,66%.

Lợi suất cho vay tăng 1 điểm cơ bản lên 5,89%, hoặc tăng 3 điểm cơ bản lên 5,64% nếu loại trừ khoản phân bổ gia tăng từ các khoản vay đã mua lại. Lợi suất chứng khoán tăng 5 điểm cơ bản lên 4,52%. Những mức tăng này đi kèm với chi phí vốn cao hơn: chi phí tiền gửi tăng 7 điểm cơ bản lên 1,60%, và tổng chi phí vốn tăng 5 điểm cơ bản lên 1,74%.

Tổng dư nợ cho vay tăng 429 triệu USD trong quý lên 13,57 tỷ USD, tương ứng mức tăng trưởng tự thân quy năm 13%. Tăng trưởng cho vay tự thân đạt 10% quy năm trong 9 tháng đầu năm 2026, và danh mục cho vay thương mại chờ giải ngân đạt khoảng 1,3 tỷ USD vào cuối quý.

Seacoast cho biết sự tăng trưởng diễn ra trên diện rộng trong toàn bộ danh mục của ngân hàng. Cho vay nhà ở chiếm 24% tổng dư nợ cho vay, cho vay thương mại và tài chính chiếm 19%, và bất động sản thương mại do chủ sở hữu tự sử dụng chiếm 16%. Rủi ro bất động sản thương mại theo quy định ước tính bằng 227% tổng vốn tính theo rủi ro hợp nhất, trong khi các khoản vay xây dựng và phát triển đất đai chiếm 41%.

Thu nhập từ phí tăng khi chi phí sáp nhập tạo áp lực lên tổng chi phí

Thu nhập ngoài lãi tăng 14% so với quý 2 lên 31,6 triệu USD. Thu nhập ngoài lãi đã điều chỉnh tăng 15% lên 32,1 triệu USD.

Thu nhập từ hoạt động ngân hàng thế chấp tăng 73% so với quý trước lên 4,7 triệu USD do lãi suất cao hơn làm tăng giá trị quyền phục vụ khoản vay thế chấp, bù đắp cho mức giảm ghi nhận vào đầu năm 2026. Thu nhập từ đại lý bảo hiểm tăng 38% lên 1,8 triệu USD, phản ánh sự tăng trưởng kinh doanh và một thương vụ thâu tóm đại lý nhỏ hoàn tất trong quý. Thu nhập khác tăng 24% lên 7,5 triệu USD, chủ yếu do phí hoán đổi và hợp vốn cao hơn, lợi nhuận từ bán khoản vay của Cơ quan Quản lý Doanh nghiệp Nhỏ và lợi nhuận chưa thực hiện từ các khoản nắm giữ công ty đầu tư doanh nghiệp nhỏ.

Thu nhập từ quản lý tài sản tăng 2% lên 6,1 triệu USD. Tài sản quản lý đạt 3,2 tỷ USD vào ngày 30 tháng 9, tăng 29% so với cùng kỳ năm ngoái, bao gồm 574 triệu USD tài sản tự thân mới được bổ sung trong 9 tháng đầu năm 2026.

Chi phí ngoài lãi tăng 8% so với quý trước và 31% so với cùng kỳ năm ngoái lên 133,3 triệu USD. Chi phí sáp nhập và tích hợp tổng cộng là 15,5 triệu USD, so với 8,4 triệu USD trong quý 2 và 10,8 triệu USD một năm trước đó. Chi phí ngoài lãi đã điều chỉnh là 117,8 triệu USD, trong khi tỷ lệ chi phí trên thu nhập đã điều chỉnh cải thiện lên 53,87% từ mức 54,54% trong quý trước.

Tiền gửi giảm, các chỉ số tín dụng duy trì ổn định

Tổng tiền gửi đạt 16,58 tỷ USD vào cuối quý, giảm từ mức 16,79 tỷ USD vào ngày 30 tháng 6. Mức giảm này bao gồm khoản giảm 159 triệu USD tiền gửi qua môi giới và giảm 105,9 triệu USD tiền gửi quỹ công. Loại trừ các nguồn này, tiền gửi tăng trưởng ở mức quy năm 1,3% trên các danh mục còn lại. Tiền gửi không kỳ hạn không trả lãi tăng với tốc độ quy năm 10% trong 9 tháng đầu năm.

Nợ xấu giảm xuống 0,54% tổng dư nợ cho vay từ mức 0,66% trong quý 2. Mức xóa nợ ròng tăng lên 0,16% quy năm trên tổng dư nợ bình quân từ 0,10%, trong khi các khoản vay bị cảnh báo và phân loại nợ xấu nhẹ tăng nhẹ lên 2,90% tổng dư nợ từ 2,88%.

Dự phòng rủi ro tín dụng là 191 triệu USD, tương đương 1,41% tổng dư nợ cho vay. Số dư đó bao gồm khoản điều chỉnh trong kỳ đo lường 8,4 triệu USD đối với khoản dự phòng cho khoản vay đã mua lại của Villages Bancorporation. Seacoast cũng còn 121 triệu USD chiết khấu chưa ghi nhận đối với các khoản vay đã mua lại, tương đương 0,89% tổng dư nợ cho vay.

Đánh giá lại giá trị chứng khoán làm giảm giá trị sổ sách hữu hình

Seacoast đã bán 234 triệu USD chứng khoán trong quý để tài trợ cho tăng trưởng cho vay. Đồng thời, lỗ ròng chưa thực hiện trong danh mục sẵn sàng để bán đã tăng 237 triệu USD do lãi suất cao hơn và chênh lệch giá mở rộng.

Giá trị sổ sách hữu hình trên mỗi cổ phiếu, coi cổ phiếu ưu đãi chuyển đổi là cổ phiếu phổ thông, đã giảm xuống 15,96 USD từ mức 17,25 USD vào cuối quý 2. Thay đổi trong thu nhập toàn diện tích lũy khác liên quan đến chứng khoán và các khoản phòng ngừa rủi ro liên quan chiếm khoảng 1,63 USD trên mỗi cổ phiếu trong mức giảm này. Công ty cho biết hơn 80% danh mục sẵn sàng để bán được cơ quan chính phủ bảo đảm và không kỳ vọng khoản lỗ thực hiện đối với các tài sản nắm giữ có thời hạn dài hơn bị ảnh hưởng bởi biến động thị trường.

Tỷ lệ vốn cấp 1 ước tính là 14,1%, và tỷ lệ cho vay trên tiền gửi là 82%. Seacoast đã mua lại hơn 1,2 triệu cổ phiếu phổ thông trong 9 tháng đầu năm 2026.

Triển vọng năm 2026

Cho cả năm 2026, ban lãnh đạo kỳ vọng doanh thu đã điều chỉnh trên cơ sở quy đổi thuế đầy đủ sẽ tăng từ 28% đến 31% so với mức 656 triệu USD báo cáo năm 2025. Công ty dự báo tỷ lệ chi phí trên thu nhập đã điều chỉnh là 53% đến 55% và lợi nhuận pha loãng đã điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu từ 2,48 USD đến 2,52 USD.

Seacoast kỳ vọng tăng trưởng cho vay tự thân đạt mức một chữ số ở vùng cao và tăng trưởng tiền gửi tự thân ở mức một chữ số từ vùng thấp đến vùng trung bình trong năm. Trong quý 4, ngân hàng dự báo tỷ suất sinh lời trên tài sản đã điều chỉnh là 1,30% và tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu hữu hình đã điều chỉnh là 16,0%.

Triển vọng vẫn chịu các rủi ro bao gồm những thay đổi về lãi suất và chi phí tiền gửi, các điều kiện kinh tế, hiệu suất tín dụng của bên vay, mức độ rủi ro bất động sản thương mại tại Florida của Seacoast, việc tích hợp các thương vụ thâu tóm, thay đổi định giá chứng khoán, sự cạnh tranh về khách hàng và nguồn vốn, các mối đe dọa an ninh mạng và những phát triển về mặt quản lý.