EXL nâng triển vọng năm 2026 khi doanh thu quý 3 tăng gần 20%

ExlService Holdings Inc. (NASDAQ: EXLS) đã nâng triển vọng doanh thu và lợi nhuận điều chỉnh năm 2026 sau khi doanh thu quý 3 tăng gần 20%, nhờ sự tăng trưởng mạnh mẽ của các dịch vụ định hướng dữ liệu và AI cũng như trên khắp các nhóm ngành chủ lực.

Doanh thu quý 3 năm 2026 đạt 634,0 triệu USD, tăng 19,7% so với cùng kỳ năm ngoái theo báo cáo và tăng 19,9% theo tỷ giá cố định. Lãi trên mỗi cổ phiếu (EPS) pha loãng đã điều chỉnh tăng 28,5% lên 0,62 USD, trong khi biên lợi nhuận hoạt động điều chỉnh giảm 10 điểm cơ bản so với cùng kỳ xuống 19,3%.

Kết quả này kéo dài đà tăng trưởng doanh thu liên tục theo quý của EXL từ mức 594,8 triệu USD trong quý 2 và 529,6 triệu USD trong quý 3 năm 2025. EPS pha loãng đã điều chỉnh tăng từ 0,59 USD ở quý trước và 0,48 USD ở cùng kỳ năm ngoái.

Doanh thu từ mảng dữ liệu và AI thúc đẩy tăng trưởng

Doanh thu từ mảng dữ liệu và AI đạt 406,9 triệu USD, chiếm 64,2% tổng doanh thu và tăng 36,7% so với cùng kỳ năm ngoái theo tỷ giá cố định. EXL định nghĩa danh mục này là doanh thu từ quản lý dữ liệu, phân tích, các dịch vụ và giải pháp AI, bao gồm các hoạt động tích hợp và quy trình làm việc có nhúng dữ liệu và AI.

Doanh thu từ Vận hành Kỹ thuật số giảm 1,8% theo tỷ giá cố định xuống 227,1 triệu USD, chiếm 35,8% tổng doanh thu. Tổng doanh thu mảng Vận hành, bao gồm Vận hành Kỹ thuật số và Vận hành định hướng Dữ liệu và AI, tăng 11,9% theo tỷ giá cố định lên 326,2 triệu USD.

Ngân hàng, Thị trường Vốn và Các ngành Đa dạng là phân khúc báo cáo có tốc độ tăng trưởng nhanh nhất, với doanh thu tăng 27,0% theo tỷ giá cố định lên 153,5 triệu USD. Doanh thu ngành Bảo hiểm tăng 15,5% lên 208,5 triệu USD, trong khi Chăm sóc Sức khỏe và Khoa học Sống tăng 18,6% lên 160,4 triệu USD. Thị trường Tăng trưởng Quốc tế đạt 111,6 triệu USD, tăng 21,1% theo tỷ giá cố định.

Tính theo ngành công nghiệp của khách hàng, bao gồm cả Thị trường Tăng trưởng Quốc tế, ngành Ngân hàng, Thị trường Vốn và Các ngành Đa dạng tạo ra 226,6 triệu USD doanh thu, tăng 24,7% theo tỷ giá cố định. Ngành Bảo hiểm tạo ra 246,4 triệu USD, tăng 16,5%, và Chăm sóc Sức khỏe và Khoa học Sống đóng góp 160,9 triệu USD, tăng 18,8%.

Bắc Mỹ tiếp tục là thị trường địa lý lớn nhất của EXL, chiếm 82,2% doanh thu. Vương quốc Anh và Châu Âu chiếm 15,0%, trong khi phần còn lại của thế giới đóng góp 2,8%.

EXL đã có thêm 14 khách hàng trong quý. Lực lượng lao động của công ty tăng 5.694 người so với quý 2 lên 74.107 nhân viên, bao gồm khoảng 3.500 nhân viên từ thương vụ thâu tóm iMerit. Tỷ lệ nghỉ việc của nhân viên trong quý 3 là 22,3%.

Nâng triển vọng năm 2026

Dựa trên tình hình hiện tại, EXL hiện dự báo doanh thu cả năm 2026 sẽ đạt từ 2,43 tỷ USD đến 2,44 tỷ USD, so với khoảng dự báo trước đó là 2,39 tỷ USD đến 2,415 tỷ USD. Dự báo mới tương ứng với mức tăng trưởng hữu cơ theo tỷ giá cố định là 15% và tăng trưởng theo đồng tiền báo cáo là 16% đến 17%. Triển vọng trước đó dự báo mức tăng trưởng hữu cơ theo tỷ giá cố định là 13% đến 14% và tăng trưởng theo báo cáo là 14% đến 16%.

Công ty cũng nâng dự báo EPS pha loãng đã điều chỉnh lên mức 2,34 USD đến 2,36 USD, tương ứng mức tăng trưởng từ 20% đến 21%. Dự báo trước đó của công ty là 2,25 USD đến 2,29 USD, tương đương mức tăng trưởng từ 16% đến 18%.

Dự báo này dựa trên giả định tỷ giá USD/Rupee Ấn Độ là 95, Bảng Anh/USD là 1,33 và USD/Peso Philippines là 63,0, với các đồng tiền khác được giữ nguyên ở tỷ giá hiện tại.

Các thước đo điều chỉnh của EXL là các thước đo phi GAAP và không bao gồm các khoản mục như chi phí thưởng bằng cổ phiếu, khấu hao tài sản vô hình liên quan đến thâu tóm, một số chi phí hoặc lợi ích liên quan đến thâu tóm và các điều chỉnh thuế cụ thể. Công ty cảnh báo rằng kết quả thực tế có thể khác biệt so với dự báo do các yếu tố bao gồm việc tích hợp iMerit, khả năng duy trì nhu cầu khách hàng, các rủi ro liên quan đến AI, chu kỳ bán hàng, tuyển dụng và giữ chân nhân viên, quản lý chi phí, biến động tỷ giá và tính chất quốc tế trong các hoạt động của công ty.