Lợi nhuận Q3 của Renasant giảm so với quý trước khi dư nợ cho vay tăng 11,5% quy năm

Renasant Corporation báo cáo lợi nhuận tăng trưởng so với cùng kỳ năm ngoái trong quý 3 năm 2026 nhờ tăng trưởng dư nợ cho vay được đẩy nhanh, mặc dù lợi nhuận giảm so với quý trước và biên lãi thuần thu hẹp. Ngân hàng kết thúc tháng 9 với dư nợ cho vay đạt 19,75 tỷ USD, tăng 555,9 triệu USD so với quý trước, trong khi tiền gửi giảm nhẹ và các khoản vay ngắn hạn tăng lên.

Lợi nhuận ròng đạt 78,9 triệu USD, tương đương 0,86 USD trên mỗi cổ phiếu pha loãng, so với 87,1 triệu USD, tương đương 0,94 USD trên mỗi cổ phiếu trong quý 2. Một năm trước đó, Renasant đạt lợi nhuận 59,8 triệu USD, tương đương 0,63 USD trên mỗi cổ phiếu. Lợi nhuận ròng đã điều chỉnh và thu nhập trên mỗi cổ phiếu pha loãng đã điều chỉnh, đều là các thước đo phi GAAP, cũng đạt lần lượt 78,9 triệu USD và 0,86 USD.

Tỷ suất sinh lời trên tài sản bình quân đạt 1,16%, giảm từ mức 1,30% ở quý trước, trong khi tỷ suất sinh lời trên vốn cổ phần phổ thông hữu hình bình quân đã điều chỉnh, một thước đo phi GAAP, giảm xuống 14,51% từ mức 16,25%. Tỷ lệ hiệu quả đã điều chỉnh đạt 54,70%, so với 54,92% trong quý 2.

Tăng trưởng cho vay vượt tốc độ huy động tiền gửi

Dư nợ cho vay tăng 11,5% theo tỷ lệ quy năm so với quý trước, nhờ hoạt động phát hành khoản vay mới mạnh mẽ và hoạt động tất toán khoản vay giảm. Giá trị phát hành khoản vay mới trong quý đạt 1,21 tỷ USD, tăng từ mức 957 triệu USD, trong khi tất toán khoản vay giảm xuống 790 triệu USD từ 895 triệu USD.

Bất động sản thương mại không do chủ sở hữu sử dụng đóng góp 250 triệu USD vào mức tăng so với quý trước, tiếp theo là 102 triệu USD từ các khoản vay xây dựng và phát triển quỹ đất. Cho vay thương mại và công nghiệp tăng 88 triệu USD, bất động sản thương mại do chủ sở hữu sử dụng tăng 56 triệu USD, và cho vay bất động sản nhà ở từ 1 đến 4 gia đình tăng thêm 65 triệu USD. Cho vay tiêu dùng giảm 5 triệu USD.

Tiền gửi giảm 73,2 triệu USD xuống 21,63 tỷ USD. Renasant cho biết sự sụt giảm này chủ yếu do 214,7 triệu USD tiền gửi quỹ công bị rút ra, nhưng đã được bù đắp một phần nhờ sự tăng trưởng của tiền gửi cá nhân và thương mại. Các tài khoản không chịu lãi chiếm 23,1% tổng tiền gửi, trong khi tổng chi phí tiền gửi tăng nhẹ 1 điểm cơ bản lên 1,97%.

Các khoản vay ngắn hạn tăng 491,3 triệu USD trong quý. Tỷ lệ dư nợ cho vay trên tổng tiền gửi tăng lên 91% từ mức 88%, trong khi tiền mặt và chứng khoán giảm xuống 16,5% tổng tài sản từ mức 17,4%. Tổng tài sản đạt 27,52 tỷ USD vào ngày 30 tháng 9.

Biên lãi thuần thu hẹp khi chi phí vốn tăng

Biên lãi thuần đạt 3,77%, thấp hơn 6 điểm cơ bản so với quý 2. Biên lãi thuần đã điều chỉnh trên cơ sở tương đương chịu thuế đầy đủ là 3,58%, giảm 3 điểm cơ bản. Renasant lưu ý rằng quý 2 bao gồm 2,7 triệu USD, tương đương 4 điểm cơ bản, từ việc phân bổ tích tụ chiết khấu trái phiếu đẩy nhanh; nếu không tính khoản này, biên lãi thuần đã điều chỉnh tăng 2 điểm cơ bản so với quý trước.

Lợi suất cho vay theo báo cáo không đổi ở mức 6,31%, trong khi lợi suất cho vay đã điều chỉnh tăng 5 điểm cơ bản lên 6,08%. Thu nhập lãi thuần trên cơ sở tương đương chịu thuế đầy đủ tăng lên 228,6 triệu USD từ 227,7 triệu USD, và thu nhập lãi thuần đã điều chỉnh tăng lên 217,6 triệu USD từ 214,5 triệu USD.

Thu nhập ngoài lãi giảm 1,9 triệu USD xuống 49,3 triệu USD, chủ yếu do thu nhập từ hoạt động ngân hàng thế chấp thấp hơn liên quan đến lãi suất thế chấp tăng cao, sản lượng giảm và điều chỉnh giá trị thị trường đối với các khoản vay nắm giữ để bán. Thu nhập từ hoạt động ngân hàng thế chấp giảm xuống 7,3 triệu USD từ 9,2 triệu USD, trong khi khối lượng thế chấp chốt lãi suất giảm xuống 520,6 triệu USD từ 611,6 triệu USD.

Chi phí ngoài lãi giảm 1,2 triệu USD xuống 160,3 triệu USD. Mức giảm này phản ánh chi phí bồi thường hoãn lại thấp hơn gắn liền với định giá thị trường và chi phí hoãn lại của khoản vay cao hơn liên quan đến tăng trưởng cho vay, bù đắp một phần bởi các khoản bồi thường bảo hiểm y tế tăng.

Các chỉ số tín dụng cải thiện dù xuất hiện một khoản xóa nợ lớn

Tỷ lệ xóa nợ ròng là 10 triệu USD, tương đương 0,20% dư nợ cho vay bình quân trên cơ sở quy năm. Một khoản tín dụng duy nhất đã chiếm 16 điểm cơ bản trong tổng tỷ lệ xóa nợ.

Tỷ lệ nợ xấu giảm xuống 0,89% tổng dư nợ cho vay từ mức 0,97%, trong khi dư nợ cần chú ý giảm xuống 2,50% từ mức 2,66%. Các khoản vay quá hạn từ 30 đến 89 ngày chiếm 0,19% tổng dư nợ cho vay, so với 0,16% trong quý trước. Dự phòng tổn thất tín dụng gần như không đổi ở mức 296,1 triệu USD, mặc dù tỷ lệ dự phòng trên dư nợ cho vay giảm 4 điểm cơ bản xuống 1,50% do danh mục cho vay mở rộng.

Bất động sản thương mại tiếp tục chiếm tỷ trọng lớn trong danh mục đầu tư. Bất động sản thương mại không do chủ sở hữu sử dụng đạt tổng cộng 6,4 tỷ USD, tương đương 32,3% dư nợ cho vay, trong khi các khoản vay xây dựng và phát triển quỹ đất đạt tổng cộng 2,1 tỷ USD, tương đương 10,7%.

Hoạt động hoàn trả vốn tiếp tục diễn ra

Renasant đã mua lại 42,6 triệu USD cổ phiếu phổ thông trong quý với giá bình quân gia quyền là 41,05 USD và đã mua lại 40 triệu USD trái phiếu thứ cấp vào ngày 1 tháng 9. Có hiệu lực từ ngày 27 tháng 10, Hội đồng quản trị đã phê duyệt chương trình mua lại cổ phiếu mới trị giá 175 triệu USD, có hiệu lực cho đến tháng 10 năm 2027 hoặc cho đến khi sử dụng hết hạn mức được phê duyệt, tùy điều kiện nào đến trước.

Tỷ lệ vốn cấp 1 tối thiểu (CET1) đạt 10,92% vào cuối quý, so với 11,06% của ba tháng trước đó. Tỷ lệ an toàn vốn tổng hợp dựa trên rủi ro giảm xuống 15,52% từ 15,94%, và tỷ lệ vốn cổ phần phổ thông hữu hình, một thước đo phi GAAP, đạt 8,80%.

Renasant xác định việc tích hợp các thương vụ mua lại, thay đổi lãi suất và chi phí vốn, suy giảm chất lượng tín dụng, tiền gửi bị rút ra, áp lực cạnh tranh và các mối đe dọa an ninh mạng là các yếu tố có thể ảnh hưởng đến kết quả kinh doanh trong tương lai. Công ty cũng nêu rõ khả năng khắc phục yếu điểm nghiêm trọng trong kiểm soát nội bộ đối với báo cáo tài chính được ghi nhận trong báo cáo thường niên năm 2025 là một rủi ro tiếp tục tồn tại.