Lợi nhuận Quý 3/2026 của NBTB tăng khi biên lãi thuần mở rộng

NBTB báo cáo kết quả kinh doanh quý kỷ kỷ lục trong quý 3/2026 khi tăng trưởng dư nợ cho vay và biên lãi thuần mở rộng giúp thúc đẩy doanh thu. Lợi nhuận thuần tăng 6,5% so với cùng kỳ năm trước lên 58,0 triệu USD, trong khi lãi trên mỗi cổ phiếu (EPS) pha loãng tăng 7,8% lên 1,11 USD.

Doanh thu không bao gồm lãi lỗ thuần từ chứng khoán tăng 4,8% so với cùng kỳ năm trước lên 195 triệu USD. Thu nhập lãi thuần trên cơ sở tương đương thuế toàn phần, một thước đo phi GAAP, tăng 5,5% lên 142,7 triệu USD, nhờ tăng trưởng dư nợ cho vay tự thân và lợi suất tài sản sinh lời cao hơn. Việc quý này có thêm một ngày làm việc cũng đóng góp vào mức tăng so với quý trước.

Biên lãi thuần trên cơ sở tương đương thuế toàn phần mở rộng lên 3,78%, tăng 5 điểm cơ bản so với quý 2 và tăng 12 điểm cơ bản so với cùng kỳ năm trước. Lợi suất tài sản sinh lãi tăng 6 điểm cơ bản so với quý trước, trong đó lợi suất cho vay tăng 5 điểm cơ bản, trong khi tổng chi phí vốn tăng nhẹ 1 điểm cơ bản lên 1,42%. Mức phân bổ thặng dư thuần từ các khoản vay và khoản vay nợ nhận chuyển nhượng đạt tổng cộng 7,3 triệu USD, cao hơn 1,5 triệu USD so với quý trước.

Lợi nhuận thuần hoạt động, không bao gồm một số khoản lãi hoặc lỗ chứng khoán và các khoản mục liên quan đến thâu tóm, cũng đạt 58,0 triệu USD, với EPS pha loãng hoạt động là 1,11 USD. Tỷ suất sinh lời hoạt động trên tài sản bình quân đạt 1,41%, trong khi tỷ suất sinh lời hoạt động trên vốn cổ phần phổ thông hữu hình bình quân đạt 16,53%. Chỉ số sau thấp hơn mức 17,61% của cùng kỳ năm trước dù đã cải thiện từ mức 15,61% trong quý 2.

Tăng trưởng cho vay tiếp diễn khi các danh mục thoái thu giảm dần

Dư nợ cho vay cuối kỳ đạt 11,95 tỷ USD, tăng 74,4 triệu USD so với quý 2 và tăng 350,4 triệu USD, tương đương 3,0%, so với cuối năm 2025. Nếu không tính danh mục điện mặt trời mái nhà hộ gia đình và các danh mục tiêu dùng khác nằm trong kế hoạch thoái thu, dư nợ cho vay đã tăng 427,2 triệu USD, tương đương 3,9%, trong 9 tháng đầu năm.

Cho vay thương mại tăng 234 triệu USD so với cuối năm lên 6,70 tỷ USD, trong khi cho vay tiêu dùng tăng 116 triệu USD lên 5,24 tỷ USD. Cho vay thương mại chiếm 56% danh mục và cho vay tiêu dùng chiếm 44%. Bất động sản thương mại không do chủ sở hữu sử dụng là danh mục cho vay lớn nhất ở mức 33% tổng dư nợ cho vay và tương đương 214,1% vốn chủ sở hữu.

Lợi suất cho vay tổng thể tăng lên 5,69% từ mức 5,64% trong quý 2. Các khoản vay phát sinh mới trong quý 3 có lợi suất là 6,41% đối với cho vay thương mại, 5,51% đối với cho vay mua ô tô gián tiếp và 6,02% đối với thế chấp nhà ở.

Tiền gửi cuối kỳ đạt 13,59 tỷ USD, tăng 49,1 triệu USD so với quý trước nhưng giảm 74,5 triệu USD, tương đương 0,5%, so với cùng kỳ năm trước. Tiền gửi cốt lõi, không bao gồm tiền gửi có kỳ hạn, tăng 2,6% trong 9 tháng đầu năm 2026. Tiền gửi không chi phí và chi phí thấp chiếm 59% tổng tiền gửi và có chi phí bình quân là 38 điểm cơ bản.

Chi phí tổng tiền gửi giảm 1 điểm cơ bản so với quý trước xuống 1,32%. Tiền gửi cung cấp 96% nguồn vốn huy động và tỷ lệ dư nợ cho vay trên tiền gửi đạt 87,9%, điều mà công ty cho biết đã tạo ra sự linh hoạt cho bảng cân đối kế toán.

Thu nhập phí tăng, trong khi chi phí gia tăng

Thu nhập ngoài lãi không bao gồm lãi lỗ thuần từ chứng khoán đạt tổng cộng 52,9 triệu USD, tăng 1,5 triệu USD, tương đương 2,9%, so với cùng kỳ năm trước. Phí quản lý kế hoạch hưu trí tăng 1,4 triệu USD, phí dịch vụ trên tài khoản tiền gửi tăng 0,8 triệu USD và thu nhập từ dịch vụ thẻ tăng 0,4 triệu USD. Những mức tăng này bị bù trừ một phần bởi mức giảm 0,8 triệu USD thu nhập từ bảo hiểm nhân thọ do ngân hàng sở hữu.

Chi phí lương và phúc lợi tăng 0,6 triệu USD so với quý trước lên 69,6 triệu USD, phản ánh thêm một ngày trả lương và chi phí khen thưởng cao hơn, được bù trừ một phần bởi chi phí y tế và thuế lương thấp hơn. Các chi phí khác tăng lên 45,6 triệu USD, do chi phí dựa trên hoạt động cao hơn và mức tăng 0,5 triệu USD trong khoản dự phòng cho các cam kết cho vay chưa giải ngân.

Các chỉ số chất lượng tín dụng diễn biến trái chiều

Khoản xóa nợ thuần đạt 4,3 triệu USD, tương đương 0,14% dư nợ cho vay bình quân tính theo năm, so với mức 0,15% trong cả quý 2 và cùng kỳ năm trước. Chi phí dự phòng rủi ro tổn thất cho vay giảm xuống 3,8 triệu USD từ mức 6,1 triệu USD trong quý trước.

Tài sản nợ xấu tăng lên 70,3 triệu USD, chiếm 0,43% tổng tài sản, so với 65,3 triệu USD và 0,40% trong quý 2. Dự phòng tổn thất cho vay đạt 140,0 triệu USD, tương đương 1,17% dư nợ cho vay, so với mức 1,18% của ba tháng trước đó. Tỷ lệ dự phòng đối với điện mặt trời mái nhà hộ gia đình và các khoản vay tiêu dùng khác là 4,44%, mức cao nhất trong số các danh mục được công bố.

Các tỷ lệ an toàn vốn duy trì trên mức được ghi nhận một năm trước đó. Tỷ lệ vốn cổ phần phổ thông Cấp 1 (CET1) đạt 12,43%, tỷ lệ tổng vốn tính theo rủi ro đạt 14,36% và tỷ lệ vốn cổ phần hữu hình phi GAAP đạt 9,07%. Giá trị sổ sách hữu hình trên mỗi cổ phiếu đạt 27,75 USD, tăng 8,8% so với cùng kỳ năm trước. NBTB cũng thông báo chia cổ tức bằng tiền mặt cho quý 4 là 0,40 USD/cổ phiếu, cao hơn 8,1% so với cổ tức quý 4 năm trước.

Bài trình bày không đưa ra hướng dẫn chung về lợi nhuận. Báo cáo cho biết danh mục đầu tư dự kiến sẽ tạo ra từ 375 triệu USD đến 400 triệu USD dòng tiền hàng năm. Tuy nhiên, tổng lỗ thuần chưa thực hiện đối với chứng khoán sẵn sàng để bán và chứng khoán giữ đến ngày đáo hạn đã tăng 52% so với cuối năm lên khoảng 237,8 triệu USD tính đến ngày 30 tháng 9.

NBTB đã xác định các điều kiện kinh tế, sự thay đổi về lãi suất và chính sách thương mại, sự suy giảm chất lượng tín dụng, yêu cầu dự phòng, việc tích hợp thâu tóm, quy định pháp lý, sự cạnh tranh và kiểm soát chi phí là những yếu tố có thể khiến kết quả trong tương lai khác với kỳ vọng hiện tại.