Lợi nhuận Q3 của Butterfield phục hồi; Thương vụ CIBC Caribbean đi đúng tiến độ

Ngân hàng The Bank of N.T. Butterfield & Son Limited đã báo cáo lợi nhuận quý 3 phục hồi mạnh so với quý trước nhờ chi phí liên quan đến thâu tóm giảm, trong khi lợi nhuận cốt lõi nhìn chung vẫn ổn định. Ngân hàng này cũng cho biết thương vụ thâu tóm CIBC Caribbean dự kiến vẫn đi đúng tiến độ để hoàn tất vào nửa đầu năm 2027.

Butterfield đạt lợi nhuận ròng 61,0 triệu USD, tương đương 1,50 USD trên mỗi cổ phiếu pha loãng, trong quý 3 năm 2026. Lợi nhuận ròng tăng 30,0% từ mức 46,9 triệu USD ở quý trước và về cơ bản không đổi so với mức 61,1 triệu USD của cùng kỳ năm ngoái.

Lợi nhuận ròng cốt lõi, chỉ số không bao gồm các khoản mục phi cốt lõi và là thước đo phi GAAP, đạt 64,2 triệu USD, tương đương 1,58 USD trên mỗi cổ phiếu pha loãng. Con số này so với 63,9 triệu USD trong quý 2 và 63,3 triệu USD trong quý 3 năm 2025. Chi phí thâu tóm doanh nghiệp giảm xuống 3,2 triệu USD từ mức 16,9 triệu USD ở quý trước.

Tỷ suất lợi nhuận trên vốn cổ phần phổ thông bình quân (ROE) tăng lên 21,3% từ mức 16,6% trong quý 2. Tỷ suất lợi nhuận cốt lõi trên vốn cổ phần phổ thông hữu hình bình quân không đổi so với quý trước ở mức 25,0%, so với 25,5% của cùng kỳ năm ngoái.

Doanh thu từ lãi và phí tăng

Thu nhập lãi thuần tăng lên 97,2 triệu USD từ mức 95,6 triệu USD trong quý 2 và 92,7 triệu USD của cùng kỳ năm ngoái. Biên lãi thuần (NIM) tăng 2 điểm cơ bản so với quý trước lên 2,76%.

Butterfield cho biết sự cải thiện theo quý là nhờ lợi suất tái đầu tư cao hơn và lợi nhuận từ hoạt động quản lý vốn (treasury) tốt hơn, một phần bị triệt tiêu bởi biên lợi suất cho vay thu hẹp và chi phí tiền gửi tăng nhẹ. Lợi suất chứng khoán tăng lên 2,87% từ 2,78%, trong khi lợi suất cho vay giảm xuống 5,81% từ 5,90%. Chi phí tiền gửi tăng lên 1,27% từ 1,25%.

Dư nợ cho vay bình quân tăng nhẹ so với quý trước, trong khi quy mô đầu tư bình quân tương đối đi ngang. Cho vay ròng cuối kỳ đạt 4,38 tỷ USD, so với 4,40 tỷ USD vào cuối quý 2.

Thu nhập ngoài lãi tăng lên 64,8 triệu USD từ mức 63,4 triệu USD trong quý trước và 61,2 triệu USD của cùng kỳ năm ngoái. Doanh thu hoạt động ngân hàng tăng 0,8 triệu USD so với quý trước lên 16,7 triệu USD, phản ánh khối lượng giao dịch thẻ cao hơn và khoản tiền thưởng hợp đồng không thường xuyên. Doanh thu kinh doanh ngoại hối tăng 0,6 triệu USD lên 13,9 triệu USD nhờ khối lượng giao dịch tăng, trong khi doanh thu dịch vụ ủy thác đạt 19,5 triệu USD. Tỷ lệ thu nhập từ phí đạt 40,0%.

Chi phí ngoài lãi cốt lõi, không bao gồm các chi phí phi cốt lõi liên quan đến thâu tóm, tăng 3,5% so với quý trước lên 96,2 triệu USD. Mức tăng này bao gồm khoảng 0,6 triệu USD chi phí tính trọn quý từ mảng kinh doanh R&H Guernsey đã thâu tóm, so với việc chỉ tính một phần quý ở kỳ trước. Chi phí lương và phúc lợi cao hơn, bao gồm cả chi phí thôi việc của nhân viên, cũng đóng góp vào mức tăng này.

Tỷ lệ chi phí trên thu nhập (efficiency ratio) cốt lõi tăng lên 57,8% từ mức 57,0% trong quý 2, tiếp tục nằm dưới mục tiêu xuyên chu kỳ 60% của Butterfield.

Tiền gửi tăng trong khi các chỉ số tín dụng diễn biến trái chiều

Butterfield kết thúc quý với tổng tài sản đạt 14,27 tỷ USD, tăng 1% so với cuối năm 2025. Tổng tiền gửi đạt 12,90 tỷ USD, so với 12,70 tỷ USD vào cuối năm, trong khi tiền gửi bình quân quý 3 là 13,1 tỷ USD.

Bảng cân đối kế toán tiếp tục duy trì mức độ rủi ro tương đối thấp, với tài sản có rủi ro chiếm 27,3% tổng tài sản. Tỷ lệ vốn cổ phần phổ thông cấp 1 (CET1) đạt 29,4% và tỷ lệ an toàn vốn tổng thể đạt 29,6%. Tỷ lệ vốn cổ phần phổ thông hữu hình trên tài sản hữu hình (phi GAAP) đạt 7,1%, cao hơn mức mục tiêu từ 6,0% đến 6,5% của ngân hàng.

Nợ không dồn tích tăng lên 2,7% tổng dư nợ cho vay từ mức 2,2% ở quý trước, do các khoản cấp tín dụng bất động sản thế chấp ở phân khúc Quần đảo Channel và Anh. Butterfield cho biết các khoản tín dụng này vẫn được bảo đảm tốt và dự kiến không gây ra tổn thất. Dự phòng rủi ro tín dụng giữ ở mức 0,6% tổng dư nợ cho vay và tỷ lệ xóa nợ ròng vẫn ở mức không đáng kể.

Thế chấp nhà ở chiếm 71,9% danh mục cho vay. Trong số các khoản thế chấp đó, 78% có tỷ lệ cho vay trên giá trị tài sản đảm bảo (LTV) dưới 70%.

Lỗ thuần chưa thực hiện từ chứng khoán sẵn sàng để bán tăng lên 187,3 triệu USD vào ngày 30 tháng 9 từ mức 106,7 triệu USD vào cuối quý 2. Ngân hàng cho biết thời lượng (duration) của toàn bộ danh mục đầu tư tăng lên 4,9 năm, phản ánh thời gian trả nợ trước hạn dự kiến dài hơn đối với các khoản đầu tư lãi suất cố định và đường cong lợi suất Trái phiếu Kho bạc Mỹ dốc hơn.

Thương vụ CIBC Caribbean đạt tiến triển

Butterfield cho biết các thủ tục phê duyệt, hoạt động huy động vốn và kế hoạch tích hợp cho thương vụ thâu tóm CIBC Caribbean dự kiến đang tiến triển đúng như mong đợi. Các cổ đông đã thông qua việc phát hành cổ phiếu Butterfield liên quan đến giao dịch, các đơn xin cấp phép quản lý đã được nộp và các đội ngũ tích hợp đã bắt đầu lập kế hoạch. Việc chuẩn bị cho đợt phát hành nợ theo kế hoạch cũng đang được triển khai.

Giả định sau khi hoàn tất, các số liệu hợp nhất minh họa do ngân hàng đưa ra cho thấy tổng tài sản đạt khoảng 29 tỷ USD và tiền gửi đạt 25 tỷ USD. Dự báo của ban quản lý hướng tới lợi nhuận thường niên (run-rate earnings) đạt hơn 400 triệu USD cho năm 2028 sau khi thực hiện đầy đủ các hiệu ứng cộng hưởng, không bao gồm chi phí tích hợp và tác động kế toán mua lại. Các chỉ số hợp nhất và dự báo này là phi GAAP, dựa trên các giả định của ban quản lý và không phải là thông tin tài chính giả định (pro forma) theo Điều 11.

Giao dịch vẫn phải chờ sự phê duyệt của cổ đông, cơ quan quản lý, chính phủ và các bên khác, đồng thời có thể không hoàn tất theo các điều khoản hoặc tiến độ dự kiến. Butterfield cũng xác định sự phức tạp trong tích hợp, khả năng huy động vốn, chi phí cao hơn dự kiến, sự gián đoạn đối với khách hàng hoặc nhân viên, sự pha loãng cổ phiếu và khả năng không đạt được các hiệu ứng cộng hưởng hoặc lợi ích tài chính dự kiến là những yếu tố không chắc chắn then chốt.

Hội đồng quản trị đã tuyên bố cổ tức bằng tiền mặt hàng quý là 0,50 USD trên mỗi cổ phiếu phổ thông.