Lợi nhuận điều chỉnh quý 3 của Prosperity Bancshares tăng khi biên lợi nhuận mở rộng

Prosperity Bancshares công bố lợi nhuận quý 3 đã điều chỉnh tăng trưởng mạnh hơn và biên lãi thuần mở rộng khi ngân hàng có trụ sở tại Texas này hoàn tất vụ sáp nhập với Stellar Bancorp và mở rộng bảng cân đối kế toán lên 54,1 tỷ USD tổng tài sản.

Trong quý 3 năm 2026, công ty ghi nhận lợi nhuận thuần đạt 141,5 triệu USD, tương đương 1,18 USD trên mỗi cổ phiếu pha loãng. Loại trừ các chi phí liên quan đến sáp nhập và các khoản chi phí không thường xuyên, lợi nhuận thuần đạt 200,8 triệu USD, tăng 45,9% so với quý 3 năm 2025, trong khi lợi nhuận đã điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu pha loãng tăng 15,2% lên 1,67 USD. Các khoản điều chỉnh loại trừ chi phí sáp nhập, khoản thanh toán thuế ngoài tiểu bang một lần và khoản lãi từ việc trao đổi cổ phiếu Visa Class B-2 sau khi trừ các khoản bán chứng khoán đầu tư.

Biên lãi thuần tăng lên 3,73%, tăng 26 điểm cơ bản so với quý 2 và tăng 49 điểm cơ bản so với một năm trước đó. Ngân hàng báo cáo lợi suất trên tổng dư nợ cho vay đạt 6,08% trong quý, trong khi tổng chi phí tiền gửi là 1,39% và chi phí tiền gửi chịu lãi là 2,09%.

Các thương vụ thâu tóm giúp mở rộng quy mô hoạt động

Prosperity đã hoàn tất thương vụ sáp nhập với Stellar Bancorp vào ngày 1 tháng 7 năm 2026 và hoàn thành việc tích hợp hoạt động của American Bank vào ngày 14 tháng 9. Tính đến ngày 30 tháng 9, công ty có tổng dư nợ cho vay đạt 32,1 tỷ USD và tiền gửi đạt 41,2 tỷ USD, cùng với 352 điểm giao dịch cung cấp dịch vụ đầy đủ trên khắp Texas và Oklahoma.

Các khoản cho vay nắm giữ để đầu tư không bao gồm Chương trình Mua lại Kho hàng (Warehouse Purchase Program) đạt tổng cộng 30,9 tỷ USD. Houston chiếm 38,6% số tiền vay đó, tiếp theo là Dallas-Fort Worth ở mức 20,5% và Miền Trung Texas ở mức 10,1%. Danh mục này có thời hạn trung bình ước tính khoảng 3,2 năm và lợi suất cốt lõi không bao gồm các điều chỉnh kế toán mua lại là 6,01% trong quý.

Dư nợ bất động sản thương mại đạt tổng cộng 10,7 tỷ USD, trong đó 41% danh mục này do chủ sở hữu tự sử dụng. Bất động sản bán lẻ chiếm 23% dư nợ bất động sản thương mại, tiếp theo là các loại hình bất động sản khác ở mức 22%, văn phòng ở mức 18% và bất động sản công nghiệp ở mức 16%. Cho vay xây dựng đạt tổng cộng khoảng 4,25 tỷ USD, trong khi cho vay thương mại và công nghiệp không bao gồm ngành năng lượng đạt khoảng 4,16 tỷ USD.

Tiền gửi bao gồm 13,84 tỷ USD số dư tiền gửi thanh toán không chịu lãi, chiếm khoảng một phần ba tổng số tiền gửi. Tiền gửi thị trường tiền tệ và tiết kiệm là 13,50 tỷ USD, tiền gửi thanh toán chịu lãi là 8,11 tỷ USD, và chứng chỉ tiền gửi cùng các khoản tiền gửi có kỳ hạn khác đạt tổng cộng 5,78 tỷ USD.

Chất lượng tín dụng và vốn

Các chỉ số chất lượng tài sản duy trì ở mức thấp trong quý. Tỷ lệ xóa nợ ròng quy năm bằng 0,05% dư nợ cho vay trung bình, trong khi tài sản nợ xấu chiếm 0,41% tài sản sinh lời trung bình.

Dự phòng tổn thất tín dụng đối với các khoản vay và rủi ro tín dụng ngoại bảng đạt 629,6 triệu USD, so với 420,5 triệu USD trong cầu nối dự phòng của bản trình bày. Mức tăng bao gồm 146,1 triệu USD liên quan đến các khoản vay bị suy giảm chất lượng tín dụng được mua lại từ một thương vụ thâu tóm gần đây và 67,4 triệu USD cho các khoản vay lâu năm được mua lại, cả hai đều được ghi nhận thông qua lợi thế thương mại. Dự phòng tổn thất tín dụng đối với các khoản vay bằng 1,91% tổng dư nợ cho vay không bao gồm Chương trình Mua lại Kho hàng.

Prosperity báo cáo tỷ lệ vốn cổ phần phổ thông Cấp 1 đạt 13,46% và tỷ lệ đòn bẩy đạt 9,85% vào cuối quý. Công ty đã mua lại khoảng 457.000 cổ phiếu phổ thông trong quý và 1,5 triệu cổ phiếu trong 9 tháng đầu năm 2026.

Hội đồng quản trị đã tăng cổ tức quý 4 thêm 6,7% lên 0,64 USD mỗi cổ phiếu, đánh dấu năm thứ 23 liên tiếp công ty tăng cổ tức hàng năm.

Vị thế thị trường và các rủi ro

Ban lãnh đạo đã nhấn mạnh mức độ hiện diện của ngân hàng tại Texas và Oklahoma, bao gồm các hoạt động tại Houston, Dallas-Fort Worth, Austin và San Antonio. Bản trình bày chỉ ra rằng tăng trưởng dân số ở một số khu vực đô thị này được dự báo sẽ vượt tốc độ toàn quốc từ năm 2027 đến năm 2032, mặc dù những dự báo đó vẫn chịu sự không chắc chắn về kinh tế và nhân khẩu học.

Công ty không cung cấp dự báo lợi nhuận chi tiết trong bản trình bày. Các tuyên bố hướng tới tương lai của công ty đã xác định các rủi ro tiềm ẩn bao gồm sự suy giảm chất lượng tín dụng, những thách thức khi tích hợp các ngân hàng được thâu tóm, sự thay đổi về lãi suất và điều kiện kinh tế, thay đổi về quy định, sự cạnh tranh, sự suy yếu chất lượng tín dụng của danh mục chứng khoán, sự thay đổi chính sách thương mại và các sự kiện liên quan đến thời tiết hoặc khí hậu. Prosperity cũng cảnh báo rằng các lợi ích dự kiến từ vụ thâu tóm có thể không đạt được theo kế hoạch dự kiến hoặc hoàn toàn không đạt được.