Doanh thu Quý 1 của Extreme Networks tăng 10% khi ARR mảng SaaS tăng 22%

Extreme Networks Inc. (Nasdaq: EXTR) báo cáo doanh thu tăng trưởng hai chữ số và khả năng sinh lời tăng mạnh trong quý tài chính đầu tiên của năm 2027, nhờ doanh thu từ sản phẩm và dịch vụ đăng ký tăng cao cùng sự mở rộng liên tục của mảng kinh doanh phần mềm đăng ký. Công ty mạng doanh nghiệp này cũng đưa ra dự báo quý 2 và cả năm, trong đó kỳ vọng doanh thu tiếp tục tăng trưởng và biên lợi nhuận hoạt động non-GAAP đạt trên 16%.

Doanh thu trong quý đạt 341,1 triệu USD, tăng 10% so với mức 310,2 triệu USD cùng kỳ năm ngoái và cao hơn một chút so với mức 338,6 triệu USD của quý trước. Extreme cho biết đây là quý thứ 7 liên tiếp công ty đạt mức tăng trưởng so với cùng kỳ năm trước ở mức hai chữ số đối với cả tổng doanh thu và doanh thu sản phẩm.

Doanh thu sản phẩm tăng lên 218,3 triệu USD từ mức 194,0 triệu USD cùng kỳ năm ngoái, trong khi doanh thu từ dịch vụ đăng ký và hỗ trợ tăng lên 122,8 triệu USD từ mức 116,2 triệu USD. Khu vực châu Mỹ mang lại 184 triệu USD, chiếm 54% doanh thu hàng quý, trong khi châu Âu, Trung Đông và châu Phi đóng góp 130 triệu USD, tương đương 38%. Khu vực châu Á - Thái Bình Dương chiếm 27 triệu USD còn lại, tương đương 8%.

Biên lợi nhuận và lợi nhuận mở rộng

Lợi nhuận gộp theo chuẩn GAAP tăng lên 211,9 triệu USD từ mức 188,0 triệu USD, với biên lợi nhuận gộp tăng lên 62,1% từ mức 60,6%. Theo cơ sở non-GAAP, lợi nhuận gộp tăng 12% lên 213,5 triệu USD và biên lợi nhuận gộp đạt 62,6%, so với mức 61,3% của cùng kỳ năm trước.

Lợi nhuận hoạt động theo chuẩn GAAP tăng hơn gấp đôi lên 23,1 triệu USD từ mức 11,3 triệu USD, nâng biên lợi nhuận hoạt động lên 6,8% từ mức 3,6%. Lợi nhuận ròng theo chuẩn GAAP đạt 16,0 triệu USD, tương đương 0,12 USD trên mỗi cổ phiếu pha loãng, so với 5,6 triệu USD, tương đương 0,04 USD trên mỗi cổ phiếu trong quý cùng kỳ năm trước.

Lợi nhuận hoạt động non-GAAP tăng lên 59,4 triệu USD từ mức 41,4 triệu USD, trong khi biên lợi nhuận hoạt động tương ứng mở rộng lên 17,4% từ mức 13,3%. Lợi nhuận ròng non-GAAP đạt 44,5 triệu USD, tương đương 0,33 USD trên mỗi cổ phiếu pha loãng, với lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu tăng 50% so với cùng kỳ năm trước. EBITDA điều chỉnh tăng 47% lên 65,6 triệu USD, tương ứng với biên lợi nhuận 19,2%.

Kết quả non-GAAP không bao gồm các khoản mục như thù lao bằng cổ phiếu, chi phí tái cấu trúc, chi phí chuyển đổi hệ thống, chi phí tranh tụng và các chi phí bất thường khác. Quý này bao gồm 7,3 triệu USD chi phí tái cấu trúc và các chi phí liên quan, cùng 3,7 triệu USD chi phí bất thường khác.

Doanh thu SaaS và doanh thu thường xuyên tăng trưởng

Doanh thu thường xuyên hàng năm (ARR) từ SaaS đạt 265 triệu USD, tăng 22% so với cùng kỳ năm ngoái từ mức 216 triệu USD. Extreme Platform ONE chiếm hơn một nửa lượng đơn đặt hàng dịch vụ đăng ký, và công ty báo cáo tổng lượng đơn đặt hàng dịch vụ đăng ký tiếp tục tăng trưởng hai chữ số so với cùng kỳ năm trước.

Doanh thu thường xuyên tăng 7% lên 119 triệu USD và chiếm 35% tổng doanh thu. Doanh thu thường xuyên hoãn lại vào cuối quý đạt 651 triệu USD, tăng từ mức 618 triệu USD của một năm trước đó, trong đó SaaS chiếm 60% số dư đó. Extreme lưu ý rằng SaaS ARR là một chỉ số hoạt động chứ không phải là một thước đo GAAP chuẩn hóa hay một dự báo về doanh thu trong tương lai.

Công ty đã ghi nhận 44 khách hàng có giá trị đơn đặt hàng đạt ít nhất 1 triệu USD trong quý.

Khả năng tạo tiền mặt và triển vọng

Dòng tiền từ hoạt động kinh doanh đạt 45,4 triệu USD, trong khi chi tiêu vốn đạt tổng cộng 6,8 triệu USD, mang lại dòng tiền tự do 38,6 triệu USD. Extreme đã mua lại 25 triệu USD cổ phiếu trong kỳ.

Tiền và các khoản tương đương tiền tăng lên 244,5 triệu USD từ mức 211,8 triệu USD vào cuối quý trước. Nợ gộp tăng lên 200,0 triệu USD từ mức 165,0 triệu USD, giúp lượng tiền mặt ròng đạt 44,5 triệu USD. Hàng tồn kho tăng so với quý trước lên 100,0 triệu USD từ mức 70,0 triệu USD.

Đối với quý tài chính thứ hai, ban lãnh đạo kỳ vọng doanh thu đạt từ 345,8 triệu USD đến 350,8 triệu USD. Biên lợi nhuận gộp GAAP dự kiến từ 61,8% đến 62,3%, với biên lợi nhuận hoạt động từ 9,1% đến 10,2% và EPS pha loãng từ 0,19 USD đến 0,22 USD. Theo cơ sở non-GAAP, Extreme kỳ vọng biên lợi nhuận gộp đạt 62,2% đến 62,7%, biên lợi nhuận hoạt động từ 16,4% đến 17,4% và EPS từ 0,32 USD đến 0,34 USD.

Cho cả năm tài chính 2027, công ty dự báo doanh thu đạt từ 1,4023 tỷ USD đến 1,4123 tỷ USD. Triển vọng của công ty dự kiến biên lợi nhuận hoạt động GAAP từ 9,2% đến 9,7% và EPS từ 0,77 USD đến 0,83 USD. Dự báo non-GAAP bao gồm biên lợi nhuận hoạt động từ 17,2% đến 17,6% và EPS từ 1,35 USD đến 1,39 USD.

Extreme cảnh báo rằng triển vọng của công ty phụ thuộc vào các yếu tố bao gồm điều kiện thị trường, nhu cầu toàn cầu, mức độ chấp nhận của khách hàng, việc thực thi sản phẩm, hiệu quả tiếp cận thị trường và sự cạnh tranh trong mảng mạng doanh nghiệp. Công ty cho biết những kỳ vọng mang tính dự báo này chịu ảnh hưởng bởi các rủi ro và yếu tố không chắc chắn, có thể khiến kết quả thực tế khác biệt đáng kể.