Diebold Nixdorf hạ triển vọng năm 2026 dù doanh thu quý 3 tăng trưởng

Diebold Nixdorf đã báo cáo doanh thu và EBITDA điều chỉnh quý 3 tăng cao hơn, nhờ thêm một quý tăng trưởng hai chữ số ở mảng Bán lẻ, nhưng đã hạ dự báo cả năm 2026 về EBITDA điều chỉnh, dòng tiền tự do và lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu điều chỉnh. Công ty cũng thu hẹp phạm vi dự báo doanh thu và phê duyệt một chương trình mua lại cổ phiếu mới trị giá 250 triệu USD.

Nhà cung cấp công nghệ ngân hàng và bán lẻ này ghi nhận doanh thu phi GAAP đạt 991 triệu USD trong quý 3, tăng 5% so với cùng kỳ năm ngoái. EBITDA điều chỉnh tăng 5% lên 127,8 triệu USD, trong khi biên EBITDA điều chỉnh giữ nguyên ở mức 12,9%. Lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu điều chỉnh giảm 4% xuống 1,34 USD.

Lợi nhuận ròng theo GAAP đạt 7,1 triệu USD. Theo cơ sở phi GAAP, chi phí hoạt động giảm xuống 157,8 triệu USD từ mức 161,2 triệu USD của cùng kỳ năm trước, hạ tỷ lệ chi phí hoạt động trên doanh thu từ 17,1% xuống 15,9%. Diebold Nixdorf dự kiến chi phí hoạt động cả năm sẽ giảm ít nhất 2% so với cùng kỳ năm ngoái.

Dòng tiền tự do không bao gồm các khoản thanh toán thuế riêng biệt âm 45,9 triệu USD, so với mức dương 24,5 triệu USD ở quý cùng kỳ năm trước. Công ty cho biết thời điểm hoàn thuế giá trị gia tăng và các khoản đầu tư vốn lưu động chiến lược đã ảnh hưởng đến dòng tiền trong quý. Công ty cũng loại trừ riêng 14,4 triệu USD tiền thuế riêng biệt khỏi chỉ số này.

Tăng trưởng mảng Bán lẻ vượt mảng Ngân hàng

Doanh thu mảng Bán lẻ tăng 16,1% lên 296,1 triệu USD, đánh dấu quý thứ tư liên tiếp tăng trưởng hai chữ số của phân khúc này. Doanh thu sản phẩm tăng 30,9%, nhờ hệ thống điểm bán hàng (POS) và tự thanh toán, trong khi doanh thu dịch vụ tăng 4,4%.

Tăng trưởng đi kèm với khả năng sinh lời thấp hơn. Lợi nhuận gộp mảng Bán lẻ giảm 3% xuống 61,2 triệu USD và biên lợi nhuận gộp thu hẹp từ 24,7% xuống 20,7% do cơ cấu doanh số chuyển dịch sang các sản phẩm điểm bán hàng. Diebold Nixdorf cho biết doanh thu từ thiết bị điểm bán hàng đã tăng gấp đôi tại châu Âu và Bắc Mỹ so với một năm trước đó.

Công ty nổi bật với đơn hàng nâng cấp 6.000 hệ thống tự thanh toán cho một chuỗi cửa hàng thực phẩm lớn tại châu Âu, một hợp đồng dịch vụ trị giá hơn 25 triệu USD với một nhà bán lẻ và kinh doanh thực phẩm tại Anh, cùng một đơn hàng ở Bắc Mỹ cho khoảng 1.200 làn thanh toán tại 200 cửa hàng. Nền tảng trí tuệ nhân tạo Smart Vision của công ty vẫn đi đúng hướng để vượt mức 1.000 lượt triển khai vào cuối năm 2026.

Doanh thu mảng Ngân hàng tăng 0,7% lên 694,8 triệu USD, với sự tăng trưởng ở Châu Âu, Mỹ Latinh và Bắc Mỹ. Doanh thu sản phẩm giảm 2,6%, trong khi doanh thu dịch vụ tăng 3%. Lợi nhuận gộp mảng Ngân hàng tăng 2% lên 189,2 triệu USD, nâng biên lợi nhuận gộp của phân khúc này thêm 40 điểm cơ bản lên 27,2%, chủ yếu nhờ khả năng sinh lời từ dịch vụ mạnh mẽ hơn.

Các đơn hàng mảng Ngân hàng bao gồm 520 máy tái tuần hoàn tiền mặt cho một ngân hàng lớn ở Bắc Mỹ, 360 máy tái tuần hoàn tại chi nhánh đi kèm hợp đồng bảo trì dài hạn cho một tổ chức tài chính lớn ở Mỹ Latinh, và 1.450 máy ATM tại một thị trường lớn ở châu Á. Công ty cũng giành được một thỏa thuận dài hạn để bảo trì mạng lưới khu vực khoảng 6.000 máy ATM của một tổ chức tài chính Tây Ban Nha. Ban lãnh đạo dự kiến mảng Ngân hàng sẽ tăng trưởng theo quý mạnh mẽ hơn trong quý 4.

Trên toàn công ty, doanh thu dịch vụ tăng lên 563 triệu USD từ 544 triệu USD, trong khi doanh thu sản phẩm tăng lên 428 triệu USD từ 401 triệu USD. Tổng lợi nhuận gộp tăng nhẹ, mặc dù biên lợi nhuận gộp tổng thể giảm nhẹ từ 25,4% xuống 25,3% do cơ cấu sản phẩm và khu vực địa lý. Tỷ lệ đơn hàng trên doanh thu từ đầu năm đến nay là 1,0.

Hạ dự báo triển vọng năm 2026

Diebold Nixdorf hiện dự kiến doanh thu phi GAAP năm 2026 sẽ đạt từ 3,86 tỷ USD đến 3,90 tỷ USD, so với mức dự báo trước đó là 3,86 tỷ USD đến 3,94 tỷ USD. Chỉ số cập nhật này loại trừ khoảng 10 triệu USD doanh thu từ đầu năm đến nay từ hoạt động kinh doanh không cốt lõi tại Thổ Nhĩ Kỳ.

Công ty đã hạ dự báo EBITDA điều chỉnh xuống khoảng 490 triệu USD đến 510 triệu USD từ mức 510 triệu USD đến 535 triệu USD. Dòng tiền tự do dự kiến, không bao gồm các khoản thanh toán thuế riêng biệt, bị giảm xuống khoảng 190 triệu USD đến 210 triệu USD từ mức 255 triệu USD đến 270 triệu USD, trong khi hướng dẫn EPS điều chỉnh giảm xuống khoảng 4,50 USD đến 4,85 USD từ mức 5,25 USD đến 5,75 USD.

Ban lãnh đạo dự kiến EBITDA điều chỉnh, EPS điều chỉnh và dòng tiền tự do sẽ tăng theo quý trong quý 4. Diebold Nixdorf đặt mục tiêu tỷ lệ chuyển đổi dòng tiền tự do năm 2026 đạt từ 40% đến 45%.

Công ty kết thúc quý với 184,9 triệu USD tiền mặt, các khoản tương đương tiền và tiền mặt bị hạn chế sử dụng, không có khoản vay tín dụng quay vòng còn dư nợ và tỷ lệ đòn bẩy ròng khoảng 1,5 lần EBITDA điều chỉnh của 12 tháng gần nhất. Nợ ròng tính đến ngày 30 tháng 9 là 791,5 triệu USD.

Chương trình mua lại cổ phiếu mới trị giá 250 triệu USD được phê duyệt tiếp sau chương trình trị giá 200 triệu USD được công bố trong quý 4 năm 2025, vốn gần như đã hoàn tất vào cuối kỳ báo cáo gần nhất.

Diebold Nixdorf cũng công bố ý định thiết lập hợp tác chiến lược toàn cầu với Euronet Worldwide trong mảng thuê ngoài dịch vụ ATM. Thỏa thuận đề xuất vẫn phụ thuộc vào các hợp đồng chính thức và nhằm mục đích kết hợp công nghệ ATM cùng năng lực dịch vụ tại hiện trường của Diebold Nixdorf với nền tảng xử lý giao dịch và mạng lưới ATM độc lập của Euronet.

Công ty xác định cạnh tranh về giá, các chính sách thương mại và thuế quan thay đổi, bất ổn địa chính trị, chi phí đầu vào và lao động cao hơn, các mối đe dọa an ninh mạng, sự phụ thuộc vào nhà cung cấp và sự mở rộng liên tục của các phương thức thanh toán không dùng tiền mặt là những yếu tố có thể ảnh hưởng đến kết quả hoạt động trong tương lai. Việc thực hiện các sáng kiến tiết kiệm chi phí, chiến lược sản phẩm và sự hợp tác tiềm năng với Euronet cũng vẫn tiềm ẩn nhiều yếu tố không chắc chắn.