EPS Quý 3 của Banc of California đạt 0,46 USD khi biên lãi thuần tăng

Banc of California (NYSE: BANC) báo cáo lợi nhuận pha loãng trên mỗi cổ phiếu đạt 0,46 USD trong quý 3 năm 2026, nhờ lợi suất tài sản cao hơn và lợi ích từ việc tái cơ cấu bảng cân đối kế toán trong quý 2 đã thúc đẩy thu nhập lãi thuần và khả năng sinh lời. Biên lãi thuần (NIM) tăng 21 điểm cơ bản so với quý trước lên 3,34%, trong khi ngân hàng duy trì triển vọng lợi nhuận trước thuế và trước chi phí dự phòng quý 4, đồng thời thu hẹp khoảng biên lãi thuần dự kiến.

Lợi nhuận ròng đạt tổng cộng 83,1 triệu USD, so với khoản lỗ 241,3 triệu USD trong quý 2 và lợi nhuận 69,6 triệu USD của cùng kỳ năm ngoái. Lợi nhuận ròng dành cho cổ đông phổ thông và cổ đông tương đương là 73,1 triệu USD. Quý trước bao gồm các khoản lỗ chứng khoán và chi phí tín dụng đáng kể liên quan đến việc tái cơ cấu chiến lược.

Thu nhập lãi thuần tăng 9% so với quý 2 và tăng 7% so với cùng kỳ năm ngoái, đạt 272,4 triệu USD. Lợi suất bình quân trên tài sản sinh lãi tăng 25 điểm cơ bản so với quý trước lên 5,43%, nhờ lợi suất chứng khoán và khoản vay cao hơn. Tổng doanh thu đạt 303,8 triệu USD, tăng 6% so với cả quý 1 và cùng kỳ năm trước.

Chi phí ngoài lãi giảm 2% so với quý trước xuống 185,4 triệu USD và về cơ bản không thay đổi so với cùng kỳ năm ngoái. Mức giảm so với quý 2 chủ yếu phản ánh các khoản phí quản lý nhà nước thấp hơn và ít chi phí bất thường hơn. Tỷ lệ hiệu quả điều chỉnh phi GAAP đã cải thiện lên 55,47% từ mức 64,01% trong quý 2 và 58,24% của cùng kỳ năm ngoái.

Lợi nhuận trước thuế và trước chi phí dự phòng phi GAAP đạt 118,4 triệu USD, tăng 12% so với quý 1 và 16% so với cùng kỳ năm ngoái. Tỷ suất sinh lời trên tài sản bình quân đạt 0,94%, trong khi tỷ suất sinh lời trên vốn cổ phần phổ thông hữu hình bình quân phi GAAP đạt 11,93%, so với 9,87% trong quý 3 năm 2025.

Tái cơ cấu hỗ trợ thu nhập lãi

Kết quả quý phản ánh việc ngân hàng tái cơ cấu 2,3 tỷ USD chứng khoán có lợi suất thấp hơn sang các tài sản có lợi suất cao hơn. Lợi suất của chứng khoán sẵn sàng để bán tăng 23 điểm cơ bản so với quý 2 lên 4,58%, trong khi kỳ hạn bình quân của danh mục đầu tư giảm xuống 3,9 năm từ mức 5,0 năm trong quý 1. Tổng lợi suất chứng khoán đạt 4,86%, bao gồm khoản cổ tức đặc biệt một lần trị giá 2,8 triệu USD từ cổ phiếu của Ngân hàng Cho vay Bất động sản Phố chính (Federal Home Loan Bank).

Banc of California cũng đã hoàn tất việc bán khoảng 525 triệu USD các khoản vay bất động sản thương mại đủ tiêu chuẩn vào ngày 25 tháng 9. Một giao dịch khoản vay xây dựng nợ xấu trị giá khoảng 300 triệu USD đã hoàn tất vào ngày 21 tháng 10; số tiền đó bao gồm 235 triệu USD được bán và 65 triệu USD được chuyển đổi thành tài trợ vốn dài hạn trước khi bán. Ngân hàng kỳ vọng việc hoàn tất bán các khoản vay này sẽ hỗ trợ thu nhập lãi tăng cao hơn và đóng góp khoảng hai điểm cơ bản vào biên lãi thuần quý 4.

Công ty cũng đã tất toán 385 triệu USD nợ thứ cấp vốn được ấn định điều chỉnh lãi suất ở mức cao hơn đáng kể, giúp tránh được rủi ro điều chỉnh lãi suất mà công ty mô tả là hơn 300 điểm cơ bản.

Dư nợ cho vay cốt lõi và tiền gửi mối quan hệ tăng trưởng

Dư nợ cho vay cốt lõi, một thước đo phi GAAP không bao gồm các danh mục đầu tư đã ngừng hoạt động, tăng 473 triệu USD so với quý 2 lên 24,07 tỷ USD, tương ứng với mức tăng trưởng 8% tính theo năm. Tổng các khoản vay nắm giữ để đầu tư tăng 380 triệu USD lên 24,59 tỷ USD.

Tổng sản lượng và giải ngân khoản vay đạt 2,65 tỷ USD, tăng 28% so với cùng kỳ năm ngoái. Các khoản vay phát sinh mới có lãi suất bình quân gia quyền là 6,58%, cao hơn 89 điểm cơ bản so với lợi suất của toàn bộ danh mục đầu tư. Tăng trưởng phát sinh mới dẫn đầu bởi thế chấp nhà ở, cho vay tín dụng kho, tài trợ quỹ và cho vay thương mại - công nghiệp. Các khoản vay nhà ở nhiều gia đình có lãi suất thấp hơn và các khoản vay thuộc mảng kinh doanh đã ngừng hoạt động tiếp tục sụt giảm.

Tổng tiền gửi tăng lên 28,26 tỷ USD từ mức 28,12 tỷ USD trong quý 2. Tiền gửi cốt lõi tăng 515 triệu USD lên 25,82 tỷ USD và chiếm 91,4% tổng tiền gửi, tăng từ mức 90,0%. Tiền gửi qua môi giới giảm 375 triệu USD, làm giảm sự phụ thuộc của ngân hàng vào nguồn vốn bán buôn.

Chi phí tiền gửi bình quân tăng 3 điểm cơ bản lên 1,83% do mặt bằng lãi suất thị trường cao hơn được bù đắp một phần nhờ việc dịch chuyển giảm sử dụng nguồn vốn môi giới. Tiền gửi không trả lãi bình quân chiếm 28,0% tổng tiền gửi bình quân.

Các chỉ số tín dụng cải thiện, nhưng giá trị sổ sách hữu hình giảm

Tỷ lệ nợ xấu giảm 12 điểm cơ bản so với quý trước xuống 0,72%, trong khi tỷ lệ nợ phân loại giảm 35 điểm cơ bản xuống 2,06%. Tỷ lệ nợ quá hạn giảm từ 0,72% xuống 0,47%. Tuy nhiên, các khoản vay cần chú ý tăng 19 điểm cơ bản, với mức tăng tập trung vào xây dựng nhà ở và cho vay mạo hiểm.

Dự phòng rủi ro tín dụng đối với các khoản vay giảm xuống 269,3 triệu USD, tương đương 1,10% tổng các khoản vay nắm giữ để đầu tư, so với mức 1,14% trong quý 2. Quý này bao gồm 17,3 triệu USD xóa nợ ròng và 10,4 triệu USD chi phí dự phòng rủi ro tín dụng, mà công ty cho biết phản ánh sự tăng trưởng trong danh mục nắm giữ để đầu tư.

Tỷ lệ vốn cấp 1 từ cổ phần phổ thông (CET1) sơ bộ tăng 45 điểm cơ bản lên 9,70%, nhờ lợi nhuận và mức khấu trừ bắt buộc thấp hơn đối với tài sản thuế thu nhập hoãn lại liên quan đến các khoản lỗ hoạt động ròng. Tất cả các tỷ lệ vốn an toàn tối thiểu theo quy định đều duy trì trên mức quy định đối với ngân hàng được vốn hóa tốt.

Giá trị sổ sách hữu hình trên mỗi cổ phiếu phi GAAP giảm xuống 16,09 USD từ mức 16,44 USD. Ngân hàng giải thích mức giảm này là do khoản lỗ chưa thực hiện từ chứng khoán sẵn sàng để bán tăng lên khi lãi suất tăng. Khoản lỗ trước thuế chưa thực hiện của danh mục đầu tư tăng 160 triệu USD so với quý trước lên 369 triệu USD.

Triển vọng quý 4

Banc of California duy trì dự báo lợi nhuận trước thuế và trước chi phí dự phòng phi GAAP trong quý 4 ở mức 125 triệu USD đến 130 triệu USD, tương ứng với mức tăng trưởng so với quý trước khoảng 6% đến 10%. Ngân hàng đã thu hẹp khoảng biên lãi thuần dự kiến xuống 3,35% đến 3,40% từ mức 3,30% đến 3,40%.

Công ty hiện kỳ vọng mức tăng trưởng chi phí ngoài lãi cả năm vào khoảng 1%, so với phạm vi ban đầu là 3,0% đến 3,5%. Dự báo tỷ suất sinh lời trên vốn cổ phần phổ thông hữu hình bình quân phi GAAP quý 4 được điều chỉnh thành 12,0% đến 12,5% từ mức 11,5% đến 12,5%. Dự báo tỷ suất sinh lời trên tài sản bình quân vẫn giữ nguyên ở mức 0,95% đến 1,00%.

Ban lãnh đạo kỳ vọng tỷ lệ CET1 sẽ đạt 9,8% đến 9,9% trong quý 4, nhờ lợi nhuận cốt lõi và việc thanh toán thương vụ bán nợ xấu, đồng thời dự báo tỷ lệ này sẽ vượt 10% trong quý 1 năm 2027.

Triển vọng vẫn phụ thuộc vào những biến động về lãi suất, chi phí và khả năng huy động tiền gửi, nhu cầu vay vốn, chất lượng tín dụng của bên vay và điều kiện thị trường bất động sản thương mại. Các yếu tố không chắc chắn khác được ngân hàng chỉ ra bao gồm sự suy yếu kinh tế, lạm phát, thay đổi quy định pháp lý, mối đe dọa an ninh mạng và khả năng các lợi ích dự kiến từ việc tái cơ cấu chiến lược có thể không đạt được đầy đủ.