Doanh thu thuê bao Q1 của Intapp tăng 29% khi biên lợi nhuận đạt 22%

Intapp (INTA) đã ghi nhận mức tăng trưởng doanh thu định kỳ tiếp tục duy trì trong quý tài chính đầu tiên của năm 2027, với tổng doanh thu định kỳ hàng năm đạt 607,1 triệu USD và doanh thu thuê bao tăng 29% so với cùng kỳ năm trước. Khả năng sinh lời cũng gia tăng khi nhà cung cấp phần mềm dành cho mảng dịch vụ chuyên nghiệp này gần như xóa bỏ khoản lỗ hoạt động theo GAAP và đạt biên lợi nhuận hoạt động non-GAAP 22,0%.

Tổng doanh thu đạt 161,3 triệu USD, tăng khoảng 16% so với mức 139,0 triệu USD ở quý cùng kỳ năm trước. Doanh thu thuê bao tăng từ 97,5 triệu USD lên 125,5 triệu USD, nhấn mạnh đóng góp ngày càng lớn từ các giải pháp trên nền tảng điện toán đám mây của Intapp.

Tổng ARR tăng 20% so với mức 504,1 triệu USD một năm trước đó. Biểu đồ ARR chi tiết trong bản trình bày cho thấy ARR đám mây đạt 590,5 triệu USD, tăng 22% so với mức 485,4 triệu USD và chiếm 85% tổng ARR, so với tỷ trọng 80% của một năm trước đó. Ngoài ra, phần điểm tin tài chính trong bản trình bày cũng đề cập đến mức tăng trưởng ARR đám mây 28% so với cùng kỳ năm trước.

Tỷ lệ duy trì doanh thu thuần từ đám mây đạt 123%, cho thấy sự mở rộng doanh thu từ tệp khách hàng đám mây hiện hữu. Số lượng khách hàng tạo ra hơn 100.000 USD ARR đã tăng 12% lên 908 khách hàng, trong khi số lượng khách hàng đạt trên 50.000 USD ARR tăng 8% lên hơn 1.400.

Nghĩa vụ thực hiện còn lại, đại diện cho doanh thu theo hợp đồng chưa được ghi nhận, đã tăng 12% lên 799,4 triệu USD từ mức 715,2 triệu USD.

Biên lợi nhuận và dòng tiền cải thiện

Lợi nhuận gộp theo GAAP tăng từ 103,8 triệu USD lên 125,6 triệu USD, trong khi biên lợi nhuận gộp theo GAAP mở rộng từ 74,7% lên 77,9%. Trên cơ sở non-GAAP, lợi nhuận gộp đạt 129,7 triệu USD và biên lợi nhuận gộp tăng từ 77,7% lên 80,4%.

Khoản lỗ hoạt động theo GAAP đã thu hẹp xuống còn 1,1 triệu USD, tương đương 0,7% doanh thu, từ mức 14,5 triệu USD, tương đương 10,4% doanh thu trong kỳ năm trước. Thu nhập hoạt động non-GAAP tăng từ 20,9 triệu USD lên 35,4 triệu USD, nâng biên lợi nhuận tương ứng từ 15,0% lên 22,0%.

Kết quả non-GAAP này không bao gồm 33,1 triệu USD chi phí bồi thường bằng cổ phiếu, 1,9 triệu USD chi phí khấu hao tài sản vô hình và các chi phí nhỏ hơn liên quan đến thâu tóm và tái cấu trúc.

Dòng tiền từ hoạt động kinh doanh đã tăng hơn gấp đôi lên 28,4 triệu USD từ mức 13,8 triệu USD. Dòng tiền tự do tăng lên 28,1 triệu USD từ mức 13,2 triệu USD, tương ứng với biên dòng tiền 17,4%. Intapp cũng đã mua lại 600.000 cổ phiếu phổ thông trong quý.

Celeste làm trụ cột cho chiến lược AI

Ban quản trị định vị Celeste, nền tảng AI đại lý (agentic AI) độc lập với mô hình của Intapp, là yếu tố trung tâm trong chiến lược tăng trưởng của công ty. Nền tảng này được thiết kế để tự động hóa các quy trình công việc kinh doanh tại các công ty dịch vụ chuyên nghiệp, đồng thời tích hợp dữ liệu công ty, bối cảnh kinh doanh và các kiểm soát tuân thủ.

Intapp cho biết họ đã tái cấu trúc các ứng dụng của mình xung quanh Celeste, bao gồm các khả năng trải rộng trên DealCloud, tiếp nhận khách hàng, xung đột lợi ích, các điều khoản hợp đồng, tuân thủ của nhân viên, chấm công và lập hóa đơn. Công ty cũng đang phát triển một hệ sinh thái rộng lớn hơn gồm các đối tác dữ liệu, công nghệ và dịch vụ xung quanh nền tảng này.

Bản trình bày chỉ ra rằng Celeste hiện vẫn chỉ sẵn có ở mức độ hạn chế. Intapp kỳ vọng các sáng kiến AI của mình sẽ củng cố giá trị của danh mục sản phẩm hiện có, mở rộng tổng thị trường có thể tiếp cận và hỗ trợ mô hình định giá dựa trên mức độ tiêu dùng. Ước tính của công ty về cơ hội AI đại lý trị giá hơn 30 tỷ USD dựa trên kinh nghiệm nội bộ, các cuộc phỏng vấn thị trường và dự báo của bên thứ ba.

Triển vọng năm tài chính 2027

Trong quý 2 của năm tài chính 2027, Intapp dự kiến tổng doanh thu đạt từ 158,8 triệu USD đến 159,8 triệu USD, bao gồm doanh thu thuê bao từ 129,1 triệu USD đến 130,1 triệu USD. Thu nhập hoạt động non-GAAP dự kiến đạt từ 31,8 triệu USD đến 32,8 triệu USD, với thu nhập ròng pha loãng trên mỗi cổ phiếu non-GAAP đạt 0,37 USD đến 0,39 USD.

Đối với cả năm tài chính, ban quản trị dự kiến doanh thu đạt từ 658,2 triệu USD đến 662,2 triệu USD và doanh thu thuê bao từ 530,5 triệu USD đến 534,5 triệu USD. Công ty dự báo thu nhập hoạt động non-GAAP đạt từ 136,8 triệu USD đến 140,8 triệu USD và lãi pha loãng trên mỗi cổ phiếu non-GAAP đạt 1,64 USD đến 1,68 USD.

Intapp không cung cấp bản đối chiếu đầy đủ giữa các dự báo non-GAAP này với kết quả GAAP vì một số khoản mục liên quan đến thâu tóm, tái cấu trúc, suy giảm giá trị, tỷ giá hối đoái và thuế không thể dự đoán một cách hợp lý. Công ty cảnh báo rằng các điều chỉnh chưa có sẵn này có thể ảnh hưởng đáng kể đến kết quả hoạt động theo GAAP.

Các rủi ro khác được xác định trong bản trình bày bao gồm sự cạnh tranh trong các sản phẩm AI, việc tuân thủ các quy định AI đang phát triển, an ninh mạng và truy cập trái phép vào dữ liệu khách hàng, chu kỳ bán hàng và triển khai biến động, biến động kinh tế vĩ mô, việc duy trì khách hàng và nhân viên, sự phức tạp trong hoạt động quốc tế và việc tích hợp các doanh nghiệp đã thâu tóm.