Lợi nhuận Q1 FY2027 của Seagate đạt kỷ lục nhờ nhu cầu trung tâm dữ liệu

Seagate Technology Holdings plc (NASDAQ: STX) đã báo cáo khả năng sinh lời và dòng tiền tự do kỷ lục trong quý tài chính đầu tiên của năm 2027, nhờ nhu cầu trung tâm dữ liệu duy trì ở mức cao, giá bán thuận lợi và hiệu quả thực thi vận hành đã thúc đẩy doanh thu tăng 61% so với cùng kỳ năm ngoái. Công ty lưu trữ này cũng dự báo tiếp tục tăng trưởng so với quý trước trong quý 2, với thu nhập pha loãng trên mỗi cổ phiếu (EPS) non-GAAP dự kiến đạt 9,20 USD tại mức trung vị của khoảng dự báo.

Doanh thu trong quý 1 tài chính đã tăng lên 4,23 tỷ USD từ mức 2,63 tỷ USD của cùng kỳ năm trước và tăng 17% so với quý trước. Doanh thu từ Trung tâm Dữ liệu, chiếm 81% tổng doanh thu, đã tăng 63% so với cùng kỳ năm ngoái lên 3,45 tỷ USD, nhờ nhu cầu tiếp tục duy trì từ mảng điện toán đám mây và doanh nghiệp/OEM.

Biên lợi nhuận gộp non-GAAP đạt mức kỷ lục 57,8%, tăng 17,7 điểm phần trăm so với cùng kỳ năm trước và tăng 5,1 điểm phần trăm so với quý trước. Biên lợi nhuận hoạt động non-GAAP tăng lên mức kỷ lục 50,7%, so với mức 29,0% của cùng kỳ năm ngoái và 44,6% trong quý 4 tài chính. Chi phí hoạt động trên cùng cơ sở là 300 triệu USD, tăng 3% so với cùng kỳ năm ngoái.

Lợi nhuận ròng non-GAAP tăng hơn gấp ba lần lên 1,78 tỷ USD từ mức 583 triệu USD. EPS pha loãng non-GAAP tăng 194% lên mức kỷ lục 7,68 USD, mức mà công ty cho biết là vượt dự báo. Trên cơ sở GAAP, lợi nhuận ròng đạt 1,76 tỷ USD, EPS pha loãng đạt 7,59 USD, biên lợi nhuận gộp là 57,3% và biên lợi nhuận hoạt động là 48,8%.

Nhu cầu trung tâm dữ liệu thúc đẩy cơ cấu sản phẩm giao hàng

Seagate đã giao 220 exabyte dung lượng HDD trong quý, tăng 21% so với cùng kỳ năm ngoái. Lượng giao hàng Nearline tăng 24% lên 198 exabyte và chiếm 90% tổng dung lượng exabyte giao hàng, trong khi sản lượng non-nearline là 22 exabyte.

Theo bản trình bày, điện toán đám mây vẫn là động lực nhu cầu chính và ghi nhận quý thứ 12 liên tiếp tăng trưởng doanh thu. Doanh thu từ doanh nghiệp/OEM tăng trưởng quý thứ sáu liên tiếp, với mức tăng hai chữ số cả so với quý trước lẫn so với cùng kỳ năm ngoái khi nhu cầu tăng mạnh trên khắp các môi trường điện toán đám mây lai (hybrid-cloud).

Công ty cho biết đại đa số nguồn cung nearline cho trung tâm dữ liệu đã được phân bổ cho đến hết năm dương lịch 2028, với một số thỏa thuận cung ứng đám mây kéo dài đến năm 2030. Doanh thu từ Edge IoT cũng tăng, tăng 52% so với cùng kỳ năm trước và 13% so với quý trước lên 784 triệu USD, mặc dù tỷ trọng trong tổng doanh thu vẫn ở mức 19%.

Seagate đang sử dụng lộ trình công nghệ dựa trên HAMR để tăng dung lượng trên mỗi ổ đĩa thay vì mở rộng sản xuất số lượng ổ đĩa. Các sản phẩm Mozaic 4 của công ty đang gia tăng sản lượng với hai nhà cung cấp dịch vụ đám mây hàng đầu, trong khi các đợt kiểm định bổ sung cho mảng đám mây và doanh nghiệp/OEM dự kiến sẽ hoàn thành trong những tháng tới. Việc giao hàng kiểm định cho Mozaic 5 vẫn được lên kế hoạch bắt đầu vào khoảng cuối năm dương lịch 2027. Công ty cũng báo cáo đã thử nghiệm thành công dung lượng 8 terabyte trên mỗi đĩa trong thử nghiệm phòng thí nghiệm.

Dòng tiền tạo ra hỗ trợ giảm nợ

Dòng tiền từ hoạt động kinh doanh đạt mức kỷ lục 1,69 tỷ USD, tăng 218% so với cùng kỳ năm ngoái, trong khi dòng tiền tự do tăng 246% lên mức kỷ lục 1,48 tỷ USD sau khi chi 211 triệu USD cho chi phí vốn. Seagate kết thúc quý với 1,26 tỷ USD tiền và các khoản tương đương tiền.

Nợ gốc gộp giảm 53% so với cùng kỳ năm trước xuống 2,35 tỷ USD, trong khi nợ ròng giảm từ 3,93 tỷ USD xuống 1,13 tỷ USD. Tỷ lệ đòn bẩy tổng thể dựa trên nợ ròng và EBITDA điều chỉnh 12 tháng gần nhất đã giảm từ 1,5 lần xuống 0,2 lần. EBITDA điều chỉnh 12 tháng gần nhất đạt 6,09 tỷ USD, và chi phí lãi vay bằng tiền mặt trong kỳ giảm xuống 272 triệu USD.

Seagate báo cáo tổng thanh khoản đạt 2,6 tỷ USD, bao gồm khoảng 1,3 tỷ USD tiền mặt và hạn mức tín dụng tuần hoàn 1,3 tỷ USD. Công ty cũng đã thanh toán dứt điểm thêm 750 triệu USD trái phiếu cao cấp lãi suất cao sau khi kết thúc quý 1 tài chính.

Triển vọng quý 2 tài chính

Trong quý 2 tài chính 2027, Seagate dự kiến doanh thu đạt 4,8 tỷ USD, cộng hoặc trừ 100 triệu USD. Biên lợi nhuận hoạt động non-GAAP được dự báo ở khoảng giữa 50%, trong khi EPS pha loãng non-GAAP dự kiến là 9,20 USD, cộng hoặc trừ 0,20 USD.

Tại mức trung vị của dự báo, chi phí hoạt động non-GAAP dự kiến vào khoảng 300 triệu USD, thuế suất non-GAAP dự báo khoảng 16% thu nhập trước thuế, và số lượng cổ phiếu pha loãng dùng để tính EPS dự kiến khoảng 233 triệu cổ phiếu. Dự báo EPS không bao gồm chi phí thù lao bằng cổ phiếu ước tính là 0,30 USD trên mỗi cổ phiếu.

Triển vọng vẫn tùy thuộc vào điều kiện nhu cầu, việc thực thi sản xuất và tiến độ kiểm định sản phẩm. Seagate cũng chỉ ra yếu tố không chắc chắn liên quan đến thuế quan, rào cản thương mại và chính sách thương mại toàn cầu đang thay đổi, cũng như khả năng đáp ứng nhu cầu và thực hiện thanh toán đúng hạn theo thỏa thuận hòa giải với Cục Công nghiệp và An ninh thuộc Bộ Thương mại Mỹ. Công ty lưu ý rằng các khoản mục quan trọng ảnh hưởng đến kết quả GAAP trong tương lai không thể dự báo một cách hợp lý, do đó không thể đưa ra bản đối chiếu đầy đủ cho dự báo non-GAAP quý 2 tài chính.