Doanh thu Quý 3 của NXP tăng 19% khi biên lợi nhuận và dòng tiền cải thiện

NXP Semiconductors (NASDAQ: NXPI) báo cáo doanh thu quý 3 tăng 19% so với cùng kỳ năm ngoái, nhờ sự tăng trưởng ở ba trong số bốn thị trường mục tiêu chính, cùng với khả năng sinh lời và tạo dòng tiền mạnh mẽ hơn đi kèm với sự mở rộng doanh số. Nhà sản xuất chip này cũng dự báo doanh thu quý 4 đạt mức tăng trưởng hai chữ số so với cùng kỳ năm ngoái ở mức trung điểm của khoảng hướng dẫn.

Doanh thu trong quý kết thúc ngày 27 tháng 9 năm 2026 đạt 3,79 tỷ USD, tăng 8% so với quý trước từ mức 3,50 tỷ USD và tăng 19% so với 3,17 tỷ USD của cùng kỳ năm ngoái. Thu nhập hoạt động theo GAAP tăng lên 1,23 tỷ USD từ 893 triệu USD trong cùng kỳ năm trước, trong khi lợi nhuận ròng phân bổ cho cổ đông tăng lên 884 triệu USD từ 631 triệu USD. Thu nhập pha loãng trên mỗi cổ phiếu theo GAAP đạt 3,48 USD, so với 2,48 USD của một năm trước đó.

Trên cơ sở non-GAAP, lợi nhuận gộp đạt 2,22 tỷ USD và biên lợi nhuận gộp mở rộng lên 58,6%, từ mức 57,0% ở quý cùng kỳ năm trước và 58,0% trong quý 2. Thu nhập hoạt động non-GAAP tăng lên 1,41 tỷ USD, đạt biên lợi nhuận hoạt động 37,1%, so với 33,8% của một năm trước đó. Lợi nhuận ròng non-GAAP phân bổ cho cổ đông đạt 1,07 tỷ USD, tương đương 4,20 USD trên mỗi cổ phiếu pha loãng, tăng từ 790 triệu USD, tương đương 3,11 USD mỗi cổ phiếu, trong quý 3 năm 2025.

Ngành ô tô và viễn thông thúc đẩy tăng trưởng

Ô tô, thị trường mục tiêu lớn nhất của NXP, đạt doanh thu 2,07 tỷ USD, tăng 7% so với quý trước và tăng 13% so với cùng kỳ năm ngoái. Chiến lược ô tô dài hạn hơn của công ty tập trung vào các sản phẩm xe định nghĩa bằng phần mềm S32, radar, kết nối và hệ thống điện hóa. Báo cáo của NXP tiếp tục hướng tới tỷ lệ tăng trưởng kép hàng năm đạt 8% đến 12% cho doanh thu mảng ô tô từ năm 2024 đến năm 2027, với các mảng kinh doanh tăng trưởng tăng tốc dự kiến mở rộng từ 15% đến 25%.

Doanh thu mảng Công nghiệp và Internet kết nối mọi thứ (IoT) đạt 802 triệu USD, tăng 6% so với quý 2 và tăng 39% so với một năm trước đó. Định hướng dài hạn của NXP đề xuất mức tăng trưởng hàng năm từ 8% đến 12% cho mảng kinh doanh này từ năm 2024 đến năm 2027, nhờ sự hỗ trợ của các sản phẩm xử lý, kết nối, tín hiệu tương tự và bảo mật cho các hệ thống biên thông minh.

Mảng Cơ sở hạ tầng viễn thông và Khác ghi nhận tốc độ tăng trưởng mạnh nhất, với doanh thu tăng 11% so với quý trước và tăng 54% so với cùng kỳ năm ngoái lên 503 triệu USD. Doanh thu mảng Thiết bị di động tăng 17% so với quý trước lên 411 triệu USD nhưng vẫn thấp hơn 4% so với cùng kỳ năm trước, trở thành thị trường mục tiêu duy nhất sụt giảm tính theo năm.

Dòng tiền cải thiện mạnh mẽ

Dòng tiền từ hoạt động kinh doanh tăng lên 1,26 tỷ USD từ mức 585 triệu USD của một năm trước đó. Sau khi trừ 50 triệu USD chi phí vốn ròng, dòng tiền tự do non-GAAP đạt 1,21 tỷ USD, so với 509 triệu USD trong quý 3 năm 2025. Dòng tiền tự do non-GAAP trong 12 tháng gần nhất đạt 3,50 tỷ USD, tương đương 25% doanh thu.

Vào cuối quý, NXP báo cáo 10,98 tỷ USD nợ ngắn hạn và dài hạn cùng 3,94 tỷ USD tiền mặt, các khoản tương đương tiền và tiền gửi ngắn hạn, dẫn đến nợ ròng là 7,04 tỷ USD. Đòn bẩy ròng được báo cáo là 1,3 lần EBITDA điều chỉnh trong 12 tháng gần nhất. NXP duy trì chính sách hoàn trả toàn bộ dòng tiền tự do non-GAAP thặng dư, với mục tiêu cổ tức tương đương khoảng 25% dòng tiền từ hoạt động kinh doanh.

Triển vọng quý 4

Đối với quý 4 năm 2026, NXP kỳ vọng doanh thu đạt từ 3,75 tỷ USD đến 3,95 tỷ USD. Mức trung điểm 3,85 tỷ USD thể hiện mức tăng 2% so với quý trước và tăng trưởng 15% so với cùng kỳ năm ngoái.

Biên lợi nhuận gộp GAAP dự kiến đạt từ 57,6% đến 58,7%, trong khi biên lợi nhuận gộp non-GAAP dự kiến nằm trong khoảng 58,5% đến 59,5%. Công ty dự báo biên lợi nhuận hoạt động GAAP đạt từ 31,1% đến 33,0% và biên lợi nhuận hoạt động non-GAAP đạt từ 36,6% đến 38,3%.

Thu nhập pha loãng trên mỗi cổ phiếu theo GAAP dự kiến từ 3,36 USD đến 3,79 USD. EPS pha loãng non-GAAP dự kiến đạt từ 4,14 USD đến 4,58 USD. Triển vọng này giả định khoảng 253,8 triệu cổ phiếu pha loãng và bao gồm các khoản điều chỉnh GAAP dự kiến liên quan đến kế toán mua lại, thù lao bằng cổ phiếu, tái cấu trúc và các khoản mục phát sinh khác.

Trong dài hạn, chiến lược của NXP hướng tới mức tăng trưởng doanh thu tự thân ở mức một chữ số cao, biên lợi nhuận gộp non-GAAP trên 60% và tăng gấp đôi EPS non-GAAP vào năm 2030 hoặc muộn hơn so với mức cơ sở 13,09 USD năm 2024. Các ưu tiên đầu tư của công ty bao gồm xe định nghĩa bằng phần mềm, hệ thống biên thông minh, xử lý tích hợp AI và mô hình sản xuất hỗn hợp kết hợp sản xuất nội bộ với công suất ngoài và liên doanh.

Công ty cảnh báo rằng triển vọng của mình vẫn chịu tác động từ nhu cầu bán dẫn và các điều kiện ngành, những thay đổi trong chính sách thương mại và thuế quan, các hạn chế xuất khẩu, gián đoạn chuỗi cung ứng, xung đột địa chính trị, mối đe dọa an ninh mạng và khả năng điều chỉnh công suất sản xuất phù hợp với nhu cầu. Việc thực thi cũng phụ thuộc vào các đợt ra mắt sản phẩm, khả năng tiếp cận nhà sản xuất bên thứ ba, các mối quan hệ đối tác chiến lược và việc tích hợp các doanh nghiệp đã mua lại.