Lợi nhuận ròng Q3 của Norwood Financial đạt mức kỷ lục nhờ thu nhập lãi thuần tăng 37%

Norwood Financial Corp. ghi nhận lợi nhuận ròng và thu nhập lãi thuần quý 3 đạt mức kỷ lục, nhờ lợi suất cho vay tăng, chi phí vốn giảm và mạng lưới hoạt động mở rộng sau khi thâu tóm Presence Bank đã hỗ trợ cho kết quả kinh doanh. Quý này cũng được hưởng lợi từ lãi quá hạn liên quan đến các khoản nợ được hạch toán lại, trong khi các chỉ số tín dụng suy yếu do ngân hàng phải xử lý vụ phá sản của một khách hàng.

Lợi nhuận ròng trong 3 tháng kết thúc vào ngày 30/9 đạt 11,8 triệu USD, tăng 41% so với mức 8,3 triệu USD cùng kỳ năm trước. Thu nhập pha loãng trên mỗi cổ phiếu (EPS pha loãng) tăng 21% lên 1,08 USD từ mức 0,89 USD. Do không có khoản điều chỉnh nào liên quan đến sáp nhập hoặc các điều chỉnh đặc biệt khác trong quý, lợi nhuận ròng điều chỉnh và EPS pha loãng điều chỉnh cũng lần lượt đạt 11,8 triệu USD và 1,08 USD; EPS điều chỉnh tăng 15% so với mức 0,94 USD cùng kỳ năm ngoái.

Thu nhập lãi thuần tăng 37% so với cùng kỳ năm trước lên 28,0 triệu USD. Tính trên cơ sở tương đương thuế đầy đủ, biên lãi thuần (NIM) mở rộng 38 điểm cơ bản lên 4,01%, trong khi chênh lệch lãi suất thuần tăng 42 điểm cơ bản lên 3,36%. Báo cáo trình bày cho biết các khoản nợ được hạch toán lại và tiền lãi quá hạn liên quan đã đóng góp vào thu nhập và biên lãi trong kỳ.

Doanh thu thuần trước dự phòng điều chỉnh, một chỉ số không theo tiêu chuẩn GAAP, tăng 45% lên 15,4 triệu USD. Tỷ suất sinh lời trên tổng tài sản bình quân quy năm điều chỉnh đạt 1,60%, tăng 13 điểm cơ bản, và tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu hữu hình bình quân quy năm điều chỉnh đạt 18,51%, tăng 85 điểm cơ bản.

Bảng cân đối kế toán mở rộng sau khi tích hợp Presence Bank

Norwood kết thúc quý với tổng tài sản đạt khoảng 3,0 tỷ USD, bao gồm 2,3 tỷ USD dư nợ cho vay và 2,5 tỷ USD tiền gửi. Tỷ lệ dư nợ cho vay trên tổng tiền gửi đạt 91,4%, tiệm cận mục tiêu khoảng 90% của ban quản lý.

Công ty đã hoàn tất việc thâu tóm Presence Bank vào ngày 5/1 và cho biết các công việc tích hợp then chốt, bao gồm chuyển đổi hệ thống ngân hàng lõi và hợp nhất thương hiệu, đã hoàn thành. Giao dịch này giúp bổ sung 4 chi nhánh và mở rộng sự hiện diện của Norwood sang khu vực miền trung bang Pennsylvania. Sau hợp nhất, thương hiệu hoạt động với 33 văn phòng tại 2 bang và 13 quận.

Norwood cho biết quy mô tổ chức lớn hơn tạo thêm lợi thế quy mô để phục vụ các thị trường của mình. Tuy nhiên, các chi phí liên quan đến thâu tóm đã khiến tổng chi phí tăng so với năm trước, làm bù trừ một phần mức tăng trưởng của thu nhập lãi thuần và các khoản thu nhập khác.

Danh mục cho vay tiếp tục tập trung vào bất động sản thương mại, chiếm 49% tổng dư nợ cho vay, tiếp theo là cho vay gián tiếp chiếm 16%, cho vay nhà ở gia đình từ 1 đến 4 hộ chiếm 14% và cho vay thương mại và công nghiệp chiếm 11%. Norwood báo cáo mức độ rủi ro đối với phân khúc văn phòng ở mức hạn chế, khoảng 2,8 triệu USD nằm trong 6 khoản vay. Khoảng 44% khoản vay có lãi suất thả nổi, 11% có lãi suất điều chỉnh định kỳ và 45% có lãi suất cố định.

Cấu trúc tiền gửi gồm 41% tiền gửi có kỳ hạn, 19% tài khoản tiền gửi thanh toán không trả lãi, 16% tài khoản thị trường tiền tệ, 15% tiền gửi thanh toán có trả lãi và 9% tài khoản tiết kiệm. Chi phí tiền gửi giảm xuống 2,02% từ mức 2,11% trong quý 2, trong khi chi phí vốn tổng thể giảm xuống 2,07% từ mức 2,11%. Ngân hàng có 691 triệu USD chứng chỉ tiền gửi dự kiến đáo hạn trong vòng 12 tháng với mức lãi suất trung bình 3,27%.

Chất lượng tín dụng và giá trị sổ sách hữu hình

Các chỉ số tín dụng suy yếu so với thời điểm cuối năm. Nợ xấu tăng lên 0,73% tổng dư nợ cho vay từ mức 0,34% vào cuối năm 2025, và tỷ lệ xóa nợ thuần quy năm tăng lên 0,13% từ mức 0,03%. Dự phòng rủi ro tín dụng bằng 1,10% tổng dư nợ cho vay, so với mức 1,07% vào cuối năm, trong khi tỷ lệ bao phủ nợ xấu đạt 143%, giảm so với mức 280%.

Dự phòng rủi ro tín dụng trong quý 3 là 100.000 USD, so với khoản hoàn nhập dự phòng 502.000 USD trong kỳ năm trước. Norwood cho biết ngân hàng vẫn duy trì vị thế tài chính vững chắc trong khi giải quyết vụ phá sản của khách hàng.

Giá trị sổ sách hữu hình trên mỗi cổ phiếu đạt 22,35 USD vào cuối quý, giảm từ mức 22,96 USD trong quý 2 nhưng cao hơn mức 22,19 USD của một năm trước đó. Mức giảm so với quý trước phản ánh thu nhập toàn diện tích lũy khác giảm do lãi suất tăng làm giảm giá trị thị trường của danh mục chứng khoán sẵn sàng để bán.

Vốn tiếp tục vượt các ngưỡng an toàn vốn theo quy định, với tỷ lệ an toàn vốn tổng thể đạt 13,396% và tỷ lệ vốn cấp 1 cũng như tỷ lệ vốn cổ phần phổ thông cấp 1 đều đạt 12,29%.

Ưu tiên tăng trưởng và vốn

Ban quản lý tiếp tục đặt mục tiêu tăng trưởng tài sản ít nhất 6% thông qua kết hợp giữa tăng trưởng tự thân và các thương vụ thâu tóm chiến lược, với mục tiêu dài hạn là vượt mốc 5 tỷ USD tổng tài sản. Công ty cũng hướng tới mục tiêu nâng tỷ trọng thu nhập ngoài lãi từ khoảng 12% tổng doanh thu lên 20% trong 3 đến 5 năm tới bằng cách mở rộng sử dụng thẻ ghi nợ, dịch vụ ngân hàng thế chấp, quản lý tài sản và ủy thác, cùng các dịch vụ khác.

Norwood đã thông qua chương trình mua lại cổ phiếu vào tháng 8 với quy mô lên tới khoảng 5% số cổ phiếu đang lưu hành. Công ty cũng tái khẳng định cam kết duy trì mức cổ tức lành mạnh và tăng trưởng, đồng thời tài trợ cho tăng trưởng tự thân và xem xét các thương vụ thâu tóm ở các khu vực địa lý lân cận.

Rủi ro thực thi vẫn tập trung vào thương vụ sáp nhập vừa hoàn tất. Norwood cảnh báo rằng việc tiết giảm chi phí, hiệu ứng cộng hưởng doanh thu và hiệu quả hoạt động dự kiến có thể mất nhiều thời gian hơn so với kỳ vọng hoặc không đạt được đầy đủ, trong khi chi phí tích hợp có thể cao hơn dự tính. Công ty cũng xác định biến động lãi suất, nhu cầu dịch vụ ngân hàng suy yếu, cạnh tranh, chi phí công nghệ, các thay đổi về mặt pháp lý và biến động kinh tế diện rộng là những rủi ro tiềm ẩn.