Lợi nhuận Quý 1/2027 của Northeast Bank tăng nhờ dư nợ cho vay tăng 3,5%

Northeast Bank đã báo cáo lợi nhuận tăng so với cùng kỳ năm ngoái trong quý tài chính đầu tiên, nhờ việc tiếp tục mở rộng hoạt động cho vay bất động sản thương mại toàn quốc thúc đẩy danh mục cho vay, trong khi biên lãi thuần (NIM) thu hẹp và nguồn vốn huy động vẫn tập trung vào tiền gửi môi giới và chứng chỉ tiền gửi.

Ngân hàng có trụ sở tại bang Maine này đã đạt lợi nhuận 29,0 triệu USD trong quý kết thúc ngày 30 tháng 9 năm 2026, tăng từ mức 22,5 triệu USD của một năm trước đó nhưng giảm so với 34,3 triệu USD của quý trước. Lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu pha loãng đạt 3,42 USD, tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu (ROE) đạt 18,65% và tỷ suất sinh lời trên tổng tài sản (ROA) đạt 2,21%.

Tổng dư nợ cho vay, bao gồm cả các khoản vay chờ bán, đạt 4,75 tỷ USD, tăng ròng 162,8 triệu USD, tương đương 3,5% trong quý. Northeast Bank đã tạo ra tổng quy mô cho vay là 534,3 triệu USD, bao gồm 258,6 triệu USD các khoản vay Cho vay Toàn quốc (National Lending) mới phát hành và 237,6 triệu USD đầu tư vào các khoản vay mua lại với dư nợ gốc chưa trả là 254,2 triệu USD. Các khoản vay mua lại này được mua với giá bằng 93,5% dư nợ gốc chưa trả.

Mảng Cho vay Toàn quốc thúc đẩy sự mở rộng danh mục

Danh mục Cho vay Toàn quốc đã tăng lên 4,51 tỷ USD từ mức 4,34 tỷ USD tại thời điểm 30 tháng 6. Các khoản vay phát hành mới và mua lại theo giá trị phân bổ ban đầu đạt tổng cộng 500,6 triệu USD, thừa sức bù đắp cho khoản sụt giảm (run-off) 333,0 triệu USD từ các khoản vay đã phát hành và mua lại.

Các khoản vay phát hành mới thuộc mảng Cho vay Toàn quốc có lãi suất bình quân gia quyền là 7,1%. Các khoản vay lãi suất thả nổi chiếm 84% số khoản vay phát hành mới trong quý, toàn bộ đều gắn với Lãi suất tài trợ qua đêm có bảo đảm (SOFR). Tại thời điểm 30 tháng 9, 93,7% danh mục Cho vay Toàn quốc phát hành mới có mức lãi suất sàn, với mức sàn bình quân gia quyền là 7,14%.

Danh mục các khoản vay mua lại có giá trị ghi sổ 2,79 tỷ USD và mang lại tổng tỷ suất sinh lời là 9,11% (một thước đo phi GAAP), so với mức 9,33% trong quý trước. Tỷ suất sinh lời đó bao gồm 7,70% đóng góp từ tiền lãi theo kế hoạch và khoản phân bổ tích lũy, cùng 1,41% từ thu nhập giao dịch, bao gồm hoàn nhập dự phòng tổn thất tín dụng và phân bổ tích lũy tăng tốc.

Thu nhập lãi thuần trước dự phòng tổn thất tín dụng đạt 58,9 triệu USD, tăng so với mức 48,2 triệu USD của cùng kỳ năm ngoái nhưng giảm so với 60,3 triệu USD của quý trước. Biên lãi thuần (NIM) đạt 4,57%, so với 4,59% của cùng kỳ năm trước và 4,80% trong quý 4 năm tài chính 2026. Thu nhập lãi từ giao dịch giảm xuống 4,2 triệu USD từ mức 4,8 triệu USD trong quý trước.

Mảng Cho vay Doanh nghiệp nhỏ đã phát hành 38,0 triệu USD tiền vay và bán 33,3 triệu USD, tạo ra khoản lãi từ việc bán nợ là 2,7 triệu USD. Báo cáo trình bày lưu ý rằng quy mô cho vay Cơ quan Quản lý Doanh nghiệp Nhỏ (SBA) trong năm tài chính 2026 và 2027 bị ảnh hưởng bởi những thay đổi về quy trình triển khai vào tháng 6 năm 2025 làm kéo dài thời gian phát hành, cũng như việc chính phủ đóng cửa từ ngày 1 tháng 10 đến ngày 12 tháng 11 năm 2025.

Tiền gửi tăng khi nguồn vốn môi giới mở rộng

Tiền gửi tăng 3% trong quý lên 3,79 tỷ USD. Tiền gửi môi giới tăng 9% lên 1,90 tỷ USD và chiếm 50% tổng lượng tiền gửi, trong khi tiền gửi của khối ngân hàng chính phủ giảm 12% xuống 531,0 triệu USD. Xét theo sản phẩm, chứng chỉ tiền gửi tăng 6% lên 2,66 tỷ USD và chiếm 70% tổng tiền gửi.

Lãi suất tiền gửi bình quân gia quyền nhích nhẹ lên 3,48% từ mức 3,46% tại thời điểm 30 tháng 6. Chi phí tiền gửi bình quân theo quý giảm xuống 3,49% từ mức 3,51%, trong khi chi phí vốn bình quân, bao gồm cả các khoản vay, giảm nhẹ xuống 3,58% từ mức 3,59%.

Chi phí ngoài lãi là 24,2 triệu USD, so với 21,9 triệu USD của cùng kỳ năm trước và 23,5 triệu USD trong quý trước. Tỷ lệ chi phí trên thu nhập (efficiency ratio) phi GAAP đạt 37,6%, so với 41,4% của một năm trước đó và 36,0% trong quý 4.

Các chỉ số tín dụng và vốn

Tài sản nợ xấu giảm xuống 0,60% tổng tài sản từ mức 0,67% tại thời điểm 30 tháng 6, trong khi nợ xấu giảm xuống 0,48% tổng dư nợ từ 0,56%. Các khoản vay thương mại bị phân loại giảm xuống 19,6 triệu USD từ mức 22,6 triệu USD. Dự phòng tổn thất tín dụng đạt 58,3 triệu USD, tương đương 1,25% tổng dư nợ cho vay vào cuối quý.

Danh mục Cho vay Toàn quốc có tỷ lệ cho vay trên giá trị tài sản đảm bảo (LTV) bình quân gia quyền là 53%. Bất động sản bán lẻ và bất động sản nhiều hộ gia đình là các loại tài sản đảm bảo lớn nhất, mỗi loại chiếm khoảng 1,0 tỷ USD dư nợ. Phân theo địa lý, 45% tài sản đảm bảo cho mảng Cho vay Toàn quốc nằm ở New York và 20% ở California.

Tỷ lệ đòn bẩy Cấp 1 của Northeast Bank đạt 12,1%, tỷ lệ vốn Cấp 1 đạt 13,5% và tỷ lệ tổng vốn đạt 14,7%. Giá trị sổ sách hữu hình trên mỗi cổ phiếu, một thước đo phi GAAP, đã tăng lên 73,22 USD từ mức 70,58 USD tại ngày 30 tháng 6. Ngân hàng đã báo cáo quy mô dư địa cho vay đạt 1,58 tỷ USD và còn lại 65,4 triệu USD hạn mức phát hành cổ phiếu theo giá thị trường (ATM), đồng thời không có hoạt động phát hành cổ phiếu nào trong quý.

Báo cáo trình bày của ban quản lý tiếp tục xác định Cho vay Toàn quốc là động lực tăng trưởng của công ty, được hỗ trợ bởi các khoản vay bất động sản thương mại mua lại và phát hành mới. Tuy nhiên, triển vọng của ngân hàng vẫn phụ thuộc vào những biến động về lãi suất và giá trị bất động sản, các điều kiện kinh tế, tổn thất tín dụng, quy mô tiền gửi, biến động thị trường vốn, các thay đổi về quy định pháp lý và rủi ro hoạt động. Tỷ lệ dư nợ cho vay trên tiền gửi của ngân hàng ở mức 121,4%, trong khi mức độ rủi ro đối với bất động sản thương mại không do chủ sở hữu tự sử dụng chiếm 490,4% tổng vốn.