Lợi nhuận ròng Quý 3/2026 của Bladex tăng 15% khi danh mục đạt mức kỷ lục

Bladex (BLX) đã báo cáo lợi nhuận ròng quý 3 năm 2026 đạt 63,2 triệu USD, tăng 15% so với cùng kỳ năm ngoái, nhờ danh mục thương mại đạt kỷ lục 15,0 tỷ USD và thu nhập lãi thuần tăng lên mức cao kỷ lục theo quý. Lợi nhuận giảm 5% so với quý 2, trong khi tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu (ROE) điều chỉnh đạt 15,0%, so với mức 16,5% ở quý trước và 15,1% cùng kỳ năm ngoái.

Trong 9 tháng đầu năm 2026, lợi nhuận ròng tăng lên 186,0 triệu USD từ mức 170,9 triệu USD cùng kỳ năm 2025. Tỷ suất sinh lời trên tổng tài sản (ROA) trong 9 tháng duy trì ở mức 1,9%, trong khi ROE điều chỉnh giảm từ 16,3% xuống 15,2%.

Danh mục thương mại và tiền gửi đạt mức kỷ lục

Danh mục thương mại, bao gồm các khoản vay, trái phiếu thương mại và nghĩa vụ nợ dự phòng, kết thúc quý ở mức 14,98 tỷ USD, tăng 38% so với cùng kỳ năm ngoái. Báo cáo cho thấy mức tăng trưởng so với quý trước là 7% theo số liệu báo cáo và 15% nếu không tính giao dịch với chính phủ Panama.

Danh mục đầu tư tiếp tục được phân bổ rộng rãi giữa các quốc gia và ngành nghề, dù các tổ chức tài chính chiếm 25% tổng rủi ro danh mục và ngành dầu khí chiếm 18%. Các dịch vụ khác và dư nợ chính phủ chiếm 11%, trong khi ngành điện chiếm 10%.

Tiền gửi bình quân tăng 22% so với cùng kỳ năm ngoái và 6% so với quý trước, đạt 7,66 tỷ USD. Tiền gửi cuối kỳ đạt tổng cộng 7,91 tỷ USD, chiếm 56% trong tổng số 14,1 tỷ USD nguồn vốn của công ty. Tổng nguồn vốn huy động mở rộng 36% so với cùng kỳ năm trước, trong đó số dư còn bao gồm các khoản vay và nợ dài hạn, nguồn vốn ngắn hạn và chứng khoán bán theo hợp đồng mua lại.

Thu nhập lãi thuần tăng khi biên thu nhập lãi cải thiện so với quý trước

Thu nhập lãi thuần đạt mức kỷ lục 79,8 triệu USD, tăng từ mức 73,3 triệu USD trong quý 2 và 67,4 triệu USD cùng kỳ năm ngoái. Tài sản sinh lời bình quân tăng lên 13,76 tỷ USD từ mức 13,12 tỷ USD ở quý trước và 11,53 tỷ USD cùng kỳ năm trước.

Biên thu nhập lãi thuần tăng 6 điểm cơ bản so với quý trước lên 2,30%, dù vẫn thấp hơn 2 điểm cơ bản so với mức cùng kỳ năm ngoái. Chênh lệch lãi suất thuần không thay đổi so với quý 2 ở mức 1,64%, so với 1,73% của một năm trước đó.

Thu nhập ngoài lãi đạt tổng cộng 19,3 triệu USD, tăng 26% so với cùng kỳ năm ngoái nhưng giảm 25% so với quý 2. Thu phí và hoa hồng thuần đạt 16,3 triệu USD, tăng 16% so với cùng kỳ năm trước. Chi phí hoạt động tăng lên 25,6 triệu USD từ mức 23,8 triệu USD trong quý 2 và 21,3 triệu USD cùng kỳ năm ngoái. Tỷ lệ hiệu quả hoạt động là 25,8%, tăng 167 điểm cơ bản so với quý trước và hầu như không đổi so với cùng kỳ năm ngoái.

Chất lượng tín dụng vẫn duy trì tích cực, dù tỷ lệ nợ suy giảm chất lượng cao hơn so với cùng kỳ

Dư nợ Giai đoạn 1 chiếm 99,1% trong tổng danh mục tín dụng 16,6 tỷ USD, với 0,4% thuộc Giai đoạn 2 và 0,5% thuộc Giai đoạn 3. Dư nợ suy giảm chất lượng chiếm 0,4% danh mục, giảm 8 điểm cơ bản so với quý 2 nhưng tăng 29 điểm cơ bản so với cùng kỳ năm ngoái.

Tổng dự phòng rủi ro tín dụng kết thúc quý ở mức 103,6 triệu USD, đảm bảo tỷ lệ bao phủ 138% dư nợ suy giảm chất lượng. Công ty đã ghi nhận 9,5 triệu USD chi phí dự phòng rủi ro trong quý, so với khoản hoàn nhập 11,0 triệu USD trong quý 2.

Mức vốn duy trì trên các ngưỡng quy định được thể hiện trong báo cáo. Tỷ lệ an toàn vốn theo quy định của Panama đạt 14,3%, so với mức tối thiểu 10,5% bao gồm cả đệm vốn bảo toàn. Tỷ lệ vốn cấp 1 theo Basel III đạt 16,2%, bao gồm tỷ lệ vốn cấp 1 từ cổ phần phổ thông là 14,4%, so với mức tối thiểu quy định là 9,25%.

Dự báo cho cả năm

Dự báo cập nhật cho cả năm 2026 của Bladex đưa ra mức tăng trưởng danh mục thương mại khoảng 35% và tăng trưởng tiền gửi bình quân khoảng 20%. Ban quản lý kỳ vọng biên thu nhập lãi thuần đạt khoảng 2,25%, tỷ lệ hiệu quả hoạt động gần 27%, ROE điều chỉnh từ 14% đến 15%, và tỷ lệ vốn cấp 1 nằm trong khoảng 13% đến 15%.

Các yếu tố chưa chắc chắn chính trong báo cáo bao gồm tỷ lệ nợ suy giảm chất lượng cao hơn so với cùng kỳ năm ngoái, việc phải trích lập dự phòng trở lại sau khi hoàn nhập trong quý 2, cùng sự sụt giảm so với quý trước của lợi nhuận ròng và doanh thu ngoài lãi. Sự mở rộng bảng cân đối kế toán nhanh chóng cũng khiến nguồn vốn, chất lượng tín dụng và quản trị vốn trở thành những yếu tố quan trọng trong thời gian còn lại của năm.