Rambus ghi nhận doanh thu quý 3 kỷ lục nhờ nhu cầu AI thúc đẩy doanh số sản phẩm

Rambus (RMBS) đã báo cáo doanh thu và lợi nhuận phi GAAP kỷ lục trong quý 3 năm 2026, nhờ nhu cầu từ các ứng dụng trung tâm dữ liệu và trí tuệ nhân tạo giúp thúc đẩy doanh thu sản phẩm tăng 22% so với cùng kỳ năm trước. Công ty cũng tạo ra dòng tiền từ hoạt động kinh doanh kỷ lục và đưa ra dự báo doanh thu quý 4 từ 227 triệu USD đến 233 triệu USD.

Doanh thu quý 3 đã tăng lên 218,3 triệu USD từ mức 178,5 triệu USD của cùng kỳ năm trước và 207,4 triệu USD trong quý trước, vượt dự báo của công ty. Doanh thu sản phẩm đạt mức kỷ lục 114 triệu USD, tăng 15% so với quý trước và tăng 22% so với cùng kỳ năm ngoái.

Lợi nhuận hoạt động phi GAAP tăng lên 102,2 triệu USD từ mức 79,2 triệu USD trong cùng kỳ năm trước, ngay cả khi Rambus tiếp tục đầu tư vào các sáng kiến tăng trưởng cốt lõi. Chi phí và chi phí hoạt động phi GAAP tăng lên 116,1 triệu USD từ mức 99,3 triệu USD của một năm trước đó.

Lợi nhuận ròng phi GAAP đạt 91,7 triệu USD, so với 68 triệu USD trong quý 3 năm 2025. Lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu (EPS) pha loãng phi GAAP tăng 35% so với cùng kỳ năm ngoái và tăng 10% so với quý trước lên 0,84 USD.

Theo chuẩn GAAP, lợi nhuận hoạt động đạt 83,7 triệu USD, lợi nhuận ròng tổng cộng đạt 74,6 triệu USD và EPS pha loãng đạt 0,69 USD. Các khoản điều chỉnh chính giữa kết quả GAAP và phi GAAP bao gồm 17 triệu USD chi phí thù lao bằng cổ phiếu và 1 triệu USD chi phí khấu hao tài sản vô hình đã mua lại.

Nhu cầu AI và trung tâm dữ liệu hỗ trợ tăng trưởng sản phẩm

Rambus cho biết kết quả doanh thu sản phẩm tích cực là nhờ nhu cầu từ trung tâm dữ liệu và AI. Trong quý, công ty đã mở rộng các giải pháp chip và sở hữu trí tuệ (IP) silicon cho các hệ thống AI thế hệ mới, bao gồm mạch tích hợp quản lý nguồn cho LPDDR6 SOCAMM2 và IP bảo mật Root of Trust cấp trung tâm dữ liệu.

Ban lãnh đạo cho biết danh mục sản phẩm mở rộng hơn nhằm mục đích cải thiện hiệu suất cho AI và các khối lượng công việc nâng cao khác. Công ty có kế hoạch duy trì đầu tư tập trung vào lộ trình sản phẩm và danh mục bằng sáng chế khi theo đuổi sự tăng trưởng có lợi nhuận lâu dài.

Dòng tiền từ hoạt động kinh doanh đạt mức kỷ lục 102,5 triệu USD, tăng từ 88,4 triệu USD của cùng kỳ năm trước và 61,2 triệu USD trong quý 2. Rambus kết thúc kỳ báo cáo với 776,9 triệu USD tiền mặt và chứng khoán có thanh khoản cao, giảm so với 824,9 triệu USD vào cuối quý trước.

Công ty đã hoàn trả 135 triệu USD cho các cổ đông trong quý, bao gồm khoản mua lại cổ phiếu cấp tốc trị giá 100 triệu USD. Rambus mô tả bảng cân đối kế toán của mình là không có nợ, với tổng tài sản đạt 1,56 tỷ USD và vốn chủ sở hữu đạt 1,42 tỷ USD vào cuối quý.

Triển vọng quý 4

Đối với quý 4 năm 2026, Rambus dự kiến cả doanh thu GAAP và phi GAAP sẽ đạt từ 227 triệu USD đến 233 triệu USD. Dự báo bao gồm doanh thu sản phẩm từ 127 triệu USD đến 133 triệu USD, doanh thu bản quyền từ 68 triệu USD đến 74 triệu USD, và doanh thu hợp đồng cũng như doanh thu khác từ 26 triệu USD đến 32 triệu USD.

EPS pha loãng GAAP dự kiến đạt 0,68 USD đến 0,76 USD, dựa trên thuế suất 17,5%. EPS pha loãng phi GAAP dự kiến nằm trong khoảng từ 0,84 USD đến 0,92 USD, giả định thuế suất 16%. Triển vọng này dựa trên số lượng cổ phiếu pha loãng là 109 triệu cổ phiếu.

Rambus dự báo chi phí hoạt động GAAP từ 139 triệu USD đến 143 triệu USD và chi phí phi GAAP từ 120 triệu USD đến 124 triệu USD. Ước tính phi GAAP không bao gồm 18 triệu USD chi phí thù lao bằng cổ phiếu và 1 triệu USD chi phí khấu hao tài sản vô hình đã mua lại.

Triển vọng vẫn phải chịu sự tác động từ các thách thức thị trường cũng như những bất ổn về địa chính trị và kinh tế vĩ mô. Rambus cũng cảnh báo rằng các kỳ vọng về sự tăng trưởng của ngành, ra mắt sản phẩm, nhu cầu công nghệ và chiến lược đầu tư đều dựa trên các giả định hiện tại, và kết quả thực tế có thể khác biệt đáng kể.