Lợi nhuận quý 3/2026 của Bank of Hawai‘i tăng khi biên lãi thuần mở rộng

Bank of Hawai‘i Corporation (NYSE: BOH) đã báo cáo kết quả kinh doanh quý 3/2026 tăng trưởng tích cực nhờ thu nhập lãi thuần và biên lãi thuần (NIM) tăng quý thứ 10 liên tiếp, bù đắp cho sự sụt giảm của thu nhập ngoài lãi. Theo số liệu sơ bộ, lợi nhuận ròng tăng lên 64,3 triệu USD từ mức 53,3 triệu USD cùng kỳ năm trước, trong khi thu nhập pha loãng trên mỗi cổ phiếu phổ thông tăng từ 1,20 USD lên 1,49 USD.

Thu nhập lãi thuần đạt 156,1 triệu USD, tăng so với 153,6 triệu USD trong quý 2 và 136,7 triệu USD cùng kỳ năm ngoái. Biên lãi thuần mở rộng lên 2,82%, so với 2,78% ở quý liền trước và 2,46% trong quý 3/2025. Chi phí tổng tiền gửi giữ ở mức 1,27%, thấp hơn mức trung vị 1,78% của chỉ số KBW Regional Banking Index.

Tổng doanh thu tăng lên 198,8 triệu USD từ mức 182,6 triệu USD cùng kỳ năm trước. Thu nhập ngoài lãi đạt 42,7 triệu USD, giảm so với 43,3 triệu USD trong quý trước và 46,0 triệu USD cùng kỳ năm ngoái. Kỳ cùng kỳ năm trước bao gồm khoảng 3,0 triệu USD thu nhập phí từ dịch vụ chấp nhận thanh toán thẻ (merchant services), mảng kinh doanh đã được bán trong quý 4/2025.

Chi phí ngoài lãi là 112,3 triệu USD, biến động không đáng kể so với mức 112,4 triệu USD cùng kỳ năm ngoái. Lợi nhuận hoạt động tăng lên 86,5 triệu USD từ mức 70,3 triệu USD, trong khi chi phí dự phòng rủi ro tín dụng tăng lên 2,8 triệu USD từ mức 2,5 triệu USD. Tỷ suất sinh lời trên tài sản bình quân (ROA) đạt 1,07% và tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu phổ thông bình quân (ROE) đạt 15,38%.

Dư nợ cho vay tăng trong khi tiền gửi giảm

Tổng dư nợ cho vay và cho thuê tài chính vào cuối quý đạt 14,37 tỷ USD, tăng 0,6% so với quý 2 và tăng 2,5% so với cùng kỳ năm ngoái. Dư nợ cho vay thương mại đạt khoảng 6,3 tỷ USD, tăng 3,7% so với cùng kỳ năm trước, trong khi dư nợ cho vay tiêu dùng tăng 1,6% lên khoảng 8,1 tỷ USD. Tính theo tỷ lệ quy năm kể từ đầu năm, dư nợ cho vay thương mại tăng 5,1% và tổng dư nợ cho vay và cho thuê tài chính tăng 2,7%.

Tổng tiền gửi giảm 2,0% so với quý trước và giảm 2,8% so với cùng kỳ năm trước xuống còn 20,48 tỷ USD. Số dư tiền gửi không trả lãi chiếm 26,5% tổng tiền gửi. Bank of Hawai‘i cho biết ngân hàng chiếm 34,3% thị phần tiền gửi tại địa bàn hoạt động vào năm 2026, tăng so với mức 27,6% vào năm 2006, dựa trên dữ liệu từ FDIC do công ty trình bày.

Ngân hàng ước tính rằng việc tái định giá dòng tiền đã đóng góp 2,9 triệu USD vào thu nhập lãi thuần quý 3, với giả định các tài sản đáo hạn và trả trước được tái đầu tư theo các điều kiện quy định trong bản trình bày. Việc tái định giá tiền gửi và sự thay đổi cơ cấu tiền gửi đã tác động tiêu cực 1,4 triệu USD trong quý.

Bản trình bày cũng mô phỏng tác động của việc lãi suất quỹ liên bang tăng 25 điểm cơ bản. Các tài sản sinh lời nhạy cảm với lãi suất ước tính sẽ đóng góp thêm 4,1 triệu USD vào thu nhập lãi thuần hàng quý, trong khi chi phí tiền gửi sẽ làm giảm 3,1 triệu USD trong ngắn hạn và 4,4 triệu USD trong dài hạn. Các ước tính này không bao gồm tác động của lãi suất đối với các khoản vay ngắn hạn và phụ thuộc vào các giả định về hệ số beta tiền gửi của công ty.

Phí quản lý tài sản tăng

Phí ủy thác và quản lý tài sản quý 3 tăng lên 13,4 triệu USD từ mức 12,6 triệu USD cùng kỳ năm trước, trong khi phí bảo hiểm và hợp đồng niên kim tăng lên 2,1 triệu USD từ mức 1,1 triệu USD. Tổng doanh thu liên quan đến quản lý tài sản đạt 15,5 triệu USD, tăng 13,5% so với cùng kỳ năm ngoái.

Trong 9 tháng đầu năm 2026, phí ủy thác và quản lý tài sản đạt 39,6 triệu USD và phí bảo hiểm cùng hợp đồng niên kim đạt 5,6 triệu USD. Tổng cộng hai mảng đạt 45,2 triệu USD, cao hơn 11,5% so với cùng kỳ năm 2025.

Các chỉ số rủi ro tín dụng vẫn ở mức thấp dù một số chỉ báo gia tăng

Tỷ lệ xóa nợ ròng quy năm ở mức 0,09%, so với 0,10% trong quý 2. Trích lập dự phòng rủi ro tín dụng tương đương 1,02% tổng dư nợ cho vay và cho thuê tài chính.

Bất động sản bảo đảm cho 80% danh mục cho vay, với tỷ lệ cho vay trên giá trị tài sản bảo đảm (LTV) bình quân trọng số là 51%. Bất động sản thương mại (CRE) chiếm 31% tổng dư nợ cho vay, tương đương 4,5 tỷ USD, với tỷ lệ LTV bình quân trọng số là 55%. Chỉ có 101 triệu USD, tương đương 2,3% danh mục CRE, có tỷ lệ LTV trên 80%, và một nửa số khoản nợ CRE đến hạn theo kế hoạch rơi vào năm 2031 hoặc muộn hơn.

Các chỉ báo tín dụng khác không đồng nhất. Tỷ lệ nợ quá hạn tăng lên 0,46% tổng dư nợ cuối kỳ từ mức 0,41% trong quý 2 và 0,29% cùng kỳ năm trước. Tài sản có vấn đề (nonperforming assets) tăng lên 0,30% tổng dư nợ cho vay cộng với bất động sản khác sở hữu, so với 0,08% trong quý trước. Dư nợ bị cảnh báo (criticized loans) giảm so với quý trước xuống 2,37% dư nợ cuối kỳ từ 2,81%, nhưng vẫn cao hơn mức 2,05% của một năm trước. Công ty cho biết 93% số dư nợ bị cảnh báo được bảo đảm bằng bất động sản, với LTV bình quân trọng số là 61%.

Nguồn vốn hỗ trợ tăng hạn mức ủy quyền mua lại cổ phiếu

Bank of Hawai‘i đã báo cáo tỷ lệ vốn cấp 1 thường sơ bộ (CET1) là 12,10%, tỷ lệ vốn cấp 1 là 14,41% và tỷ lệ an toàn vốn tổng thể là 15,43% tính đến ngày 30 tháng 9. Ngân hàng đã mua lại 20,2 triệu USD cổ phiếu phổ thông trong quý và tăng hạn mức ủy quyền mua lại thêm 200 triệu USD, nâng quy mô chương trình hiện có lên 268,7 triệu USD.

Thanh khoản khả dụng đạt tổng cộng 10,2 tỷ USD, so với 7,5 tỷ USD tiền gửi không được bảo hiểm và không có tài sản đảm bảo. Số dư tiền gửi không được bảo hiểm và không có tài sản đảm bảo chiếm 37% tổng tiền gửi, trong khi 10% không được bảo hiểm nhưng có tài sản đảm bảo.

Công ty lưu ý rằng các tuyên bố hướng tới tương lai phụ thuộc vào các giả định về tình hình tài chính, hoạt động và triển vọng kinh doanh, đồng thời công ty không cam kết cập nhật các tuyên bố đó cho các sự kiện hoặc hoàn cảnh phát sinh sau đó.