Lợi nhuận cốt lõi Q3 của Business First tăng khi biên lợi nhuận mở rộng

Business First Bancshares, Inc. đã báo cáo lợi nhuận cốt lõi khả quan hơn trong quý 3 năm 2026 khi biên lãi thuần mở rộng cùng với sự tăng trưởng của cả dư nợ cho vay và tiền gửi. Lợi nhuận ròng cốt lõi dành cho cổ đông phổ thông tăng 22,6% so với cùng kỳ năm trước lên 26,0 triệu USD, trong khi thu nhập cốt lõi trên mỗi cổ phiếu pha loãng tăng 9,7% lên 0,79 USD.

Tính theo chuẩn mực GAAP, lợi nhuận ròng dành cho cổ đông phổ thông đạt 23,2 triệu USD, tăng từ mức 21,5 triệu USD trong quý 3 năm 2025 và 22,8 triệu USD trong quý trước. EPS pha loãng đạt 0,71 USD, so với 0,73 USD của cùng kỳ năm trước và 0,70 USD trong quý 2.

Công ty mẹ của b1BANK, có trụ sở tại Baton Rouge, Louisiana, đã ghi nhận tổng doanh thu cốt lõi khoảng 93 triệu USD, trong đó doanh thu cốt lõi ngoài lãi chiếm 13,4%. Lợi nhuận cốt lõi trước thuế và trước dự phòng tăng lên 36,3 triệu USD từ mức 32,9 triệu USD trong quý trước và 31,6 triệu USD so với cùng kỳ năm ngoái.

Tỷ suất sinh lời cốt lõi trên tài sản bình quân đạt 1,17%, so với 1,05% trong quý 2 và 1,06% của cùng kỳ năm ngoái. Tỷ suất sinh lời cốt lõi trên vốn chủ sở hữu phổ thông bình quân đạt 10,93%, trong khi tỷ lệ hiệu quả cốt lõi đã cải thiện so với quý trước, giảm từ 63,94% xuống 61,08%. Tỷ lệ hiệu quả theo chuẩn GAAP là 64,88%.

Tăng trưởng biên lợi nhuận và bảng cân đối kế toán

Biên lãi thuần tăng lên 3,86% từ mức 3,73% trong quý 2 và 3,68% trong cùng kỳ năm ngoái. Nếu không bao gồm khoản phân bổ chiết khấu khoản vay mua lại (một thước đo phi GAAP), biên lãi thuần đạt 3,80%, tăng từ mức 3,68% của quý trước và 3,63% so với cùng kỳ năm trước. Tại thời điểm ngày 30 tháng 9, tổng chi phí tiền gửi là 2,24%, trong khi lãi suất bình quân gia quyền của danh mục cho vay là 6,61%.

Dư nợ cho vay nắm giữ để đầu tư tăng 121,4 triệu USD trong quý lên 6,78 tỷ USD, tương đương mức tăng trưởng quy năm là 7,2%. So với cùng kỳ năm trước, dư nợ cho vay tăng 12,6%, tương đương 759,8 triệu USD. Dư nợ cho vay xây dựng có mức tăng so với quý trước cao nhất với 81 triệu USD, tiếp theo là mức tăng 64 triệu USD ở mảng bất động sản thương mại không do chủ sở hữu sử dụng. Cho vay nhà ở, tiêu dùng và các khoản vay khác giảm 28 triệu USD.

Ngân hàng đã nhấn mạnh quy mô phát sinh nợ vay tại Houston, nơi tổng dư nợ giải ngân mới đạt 157,8 triệu USD trong quý. Dallas-Fort Worth vẫn là khu vực cho vay lớn nhất, chiếm 27,2% dư nợ cho vay nắm giữ để đầu tư, tiếp theo là Bắc Louisiana với 24,7% và Tây Nam Louisiana với 22,9%.

Tổng tiền gửi tăng khoảng 141 triệu USD trong quý lên 7,38 tỷ USD, tương ứng với mức tăng trưởng quy năm 7,7%. Tiền gửi không trả lãi chiếm 21,8% tổng số tiền gửi, trong khi các tài khoản thị trường tiền tệ chiếm 42,5%. Theo bài thuyết trình, tiền gửi cốt lõi chiếm gần 90% tổng tiền gửi.

Business First cho biết ngân hàng tiếp tục duy trì số dư tiền mặt ở mức cao để hỗ trợ thanh khoản, với tiền mặt tương đương 6,36% tổng tài sản vào cuối quý. Thanh khoản dự phòng khả dụng đạt tổng cộng 4,0 tỷ USD thông qua hạn mức từ Ngân hàng Cho vay Bất động sản Phổ thông Liên bang, cửa sổ chiết khấu của Cục Dự trữ Liên bang, chứng khoán không bị thế chấp, dự trữ tiền mặt thặng dư và các nguồn vốn liên bang.

Mảng kinh doanh thu phí và vốn

Công ty đang tiếp tục phát triển các mảng kinh doanh mang lại doanh thu ngoài lãi thông qua tư vấn đầu tư, ngân hàng đại lý, các dịch vụ SBA và phòng ngừa rủi ro lãi suất. Doanh thu của Khối Dịch vụ Tài chính đạt 4,82 triệu USD trong quý 3, tăng 5,9% so với quý trước và đạt tổng cộng 15,0 triệu USD trong 9 tháng đầu năm 2026.

Smith Shellnut Wilson quản lý khoảng 5,45 tỷ USD tài sản tính đến ngày 30 tháng 9. Khối Định chế Tài chính duy trì 551 triệu USD khoản vay tham gia bán ra và tạo ra 307 triệu USD tiền gửi bình quân trong quý thông qua mạng lưới đối tác ngân hàng. Hoạt động hoán đổi lãi suất đem lại khoảng 2,4 triệu USD thu nhập phí từ 174,6 triệu USD giá trị danh nghĩa của khách hàng trong năm 2026.

Tổng tài sản đạt 8,96 tỷ USD vào cuối quý. Bảng cân đối kế toán bao gồm thương vụ thâu tóm Progressive Bank vào tháng 1 năm 2026 (đã hoàn tất chuyển đổi hệ thống cốt lõi vào tháng 8), cũng như thương vụ thâu tóm công ty tư vấn tài chính American Planning Corporation vào tháng 6.

Giá trị sổ sách hữu hình trên mỗi cổ phiếu phổ thông, một chỉ số phi GAAP, tăng 4,8% so với cùng kỳ năm trước lên 23,71 USD và tăng từ mức 23,61 USD trong quý 2. Tỷ lệ vốn cổ phần phổ thông Cấp 1 sơ bộ đạt 10,29%, so với 10,38% trong quý trước, trong khi tổng tỷ lệ an toàn vốn dựa trên rủi ro là 13,55%, giảm từ 13,77%. Tỷ lệ vốn cổ phần phổ thông hữu hình trên tài sản hữu hình đạt 8,72%.

Rủi ro tín dụng và lãi suất

Các chỉ số tín dụng có sự đan xen trái chiều. Chi phí dự phòng rủi ro tín dụng giảm xuống 1,9 triệu USD từ mức 3,2 triệu USD của cùng kỳ năm trước và nhìn chung ổn định so với quý trước. Nợ xấu chiếm 1,24% tổng dư nợ cho vay nắm giữ để đầu tư, giảm nhẹ so với mức 1,26% trong quý 2 nhưng cao hơn mức 0,82% của cùng kỳ năm ngoái. Tài sản xấu chiếm 1,22% tổng tài sản, so với 1,23% trong quý trước và 0,83% cách đây một năm.

Tỷ lệ xóa nợ ròng quy năm tăng lên 0,08% tổng dư nợ bình quân quý từ 0,04% trong quý 2 và 0,05% so với cùng kỳ năm trước. Tỷ lệ dự phòng tổn thất tín dụng giảm xuống 0,95% tổng dư nợ cho vay nắm giữ để đầu tư từ mức 1,02% của quý trước và 1,03% trong cùng kỳ năm ngoái.

Bất động sản thương mại và xây dựng vẫn chiếm tỷ trọng lớn trong danh mục cho vay. Công ty ghi nhận 1,58 tỷ USD dư nợ cho vay bất động sản thương mại tạo ra thu nhập, trong đó 539,3 triệu USD dự kiến sẽ đáo hạn trong 12 tháng tới. Ngoài ra, 263,9 triệu USD dư nợ cho vay xây dựng và phát triển cùng 183,6 triệu USD dư nợ cho vay bất động sản thương mại do chủ sở hữu sử dụng cũng đến hạn đáo hạn trong thời gian đó.

Vào cuối quý, 53,4% dư nợ cho vay nắm giữ để đầu tư áp dụng lãi suất thả nổi, trong khi 14,6% khác là các khoản vay lãi suất cố định sẽ đáo hạn hoặc định giá lại lãi suất trong vòng 12 tháng. Mô hình nội bộ của công ty cho thấy hệ số beta tổng tiền gửi đạt từ 45% đến 55% trong môi trường lãi suất tăng hoặc giảm nhẹ. Ban quản lý cho biết vẫn tiếp tục tập trung vào việc tăng trưởng tiền gửi cốt lõi, đồng thời sử dụng các giải pháp thay thế huy động vốn bán buôn để quản lý thanh khoản và chi phí lãi vay.