Lợi nhuận quý 3/2026 của RBB Bancorp tăng 25% nhờ biên lợi nhuận mở rộng

RBB Bancorp báo cáo lợi nhuận ròng quý 3 tăng 25% nhờ thu nhập lãi thuần và biên lãi thuần cải thiện, các chỉ số tín dụng tốt lên và việc bán một tòa nhà mang lại khoản lợi nhuận đột biến một lần. Lợi nhuận ròng đạt 12,6 triệu USD, tương đương 0,74 USD trên mỗi cổ phiếu pha loãng, so với 10,1 triệu USD, tương đương 0,59 USD trên mỗi cổ phiếu trong cả quý trước và cùng kỳ năm ngoái.

Việc bán một tòa nhà văn phòng đã tạo ra khoản lãi trước thuế 2,7 triệu USD, đóng góp 2,0 triệu USD vào lợi nhuận ròng, 0,12 USD vào thu nhập trên mỗi cổ phiếu pha loãng và 18 điểm cơ bản vào tỷ suất sinh lời trên tài sản bình quân tính theo năm. Đóng góp đó là một thành tố quan trọng trong mức tăng trưởng lợi nhuận hàng quý.

Biên lãi và hoạt động cho vay cải thiện

Thu nhập lãi thuần tăng 6% so với quý trước và 8% so với cùng kỳ năm ngoái lên 31,8 triệu USD. Biên lãi thuần (NIM) mở rộng lên 3,16% từ mức 3,06% trong quý 2 và 2,98% của một năm trước đó.

Thu nhập từ lãi và phí cho vay tăng lên 52,2 triệu USD, trong khi tổng chi phí lãi tăng khiêm tốn hơn lên 27,5 triệu USD. Danh mục cho vay giữ để đầu tư đạt tỷ suất sinh lời bình quân 6,23%, bao gồm 9 điểm cơ bản đóng góp từ việc thu hồi lãi không dồn tích. Các khoản vay mới phát hành trong quý có tỷ suất sinh lời bình quân là 6,30%.

Thu nhập trước thuế và trước dự phòng phi GAAP đạt 17,3 triệu USD, tăng 23% so với quý 2 và 25% so với cùng kỳ năm ngoái. Chỉ số này bao gồm cả khoản lãi từ việc bán tòa nhà. Tỷ lệ hiệu quả được báo cáo đã cải thiện xuống 53,02% từ mức 57,46% của quý trước, nhưng sẽ là 57,1% nếu không có khoản lãi này.

Chi phí ngoài lãi tăng 526.000 USD so với quý 2 lên 19,5 triệu USD, một phần phản ánh chi phí từ văn phòng phát triển khoản vay mới ở Bắc California. Lương và phúc lợi cho nhân viên, danh mục chi phí lớn nhất, tăng lên 11,5 triệu USD.

Tỷ suất sinh lời trên tài sản bình quân tính theo năm tăng lên 1,17% từ mức 0,97% ở cả hai kỳ so sánh. Tỷ suất sinh lời trên vốn cổ phần phổ thông hữu hình bình quân phi GAAP đạt 10,79%, so với 8,85% trong quý 2 và 9,16% của một năm trước đó. Công ty cũng cho biết thuế suất thực tế của họ thấp hơn nhờ mua các khoản tín dụng thuế liên bang.

Cho vay thế chấp nhà ở thúc đẩy tăng trưởng dư nợ

Tổng dư nợ cho vay giữ để đầu tư tăng 89,8 triệu USD từ ngày 30/6 lên 3,40 tỷ USD, tương đương mức tăng trưởng 11% tính theo năm và 3% so với cùng kỳ năm ngoái. Mức tăng này chủ yếu do khoản tăng 80,7 triệu USD từ thế chấp nhà ở gia đình đơn lẻ và khoản tăng 8,3 triệu USD từ vay xây dựng và phát triển quỹ đất. Tổng giá trị các khoản vay mới phát hành trong quý 3 đạt 154,0 triệu USD.

Cho vay thế chấp nhà ở gia đình đơn lẻ chiếm 52% tổng dư nợ cho vay, trong khi bất động sản thương mại chiếm 38%. Cho vay xây dựng và phát triển quỹ đất chiếm 5%, phần còn lại chủ yếu là vay thương mại & công nghiệp và vay qua Cơ quan Quản lý Doanh nghiệp Nhỏ.

Danh mục cho vay thế chấp nhà ở trị giá 1,76 tỷ USD có tỷ lệ cho vay trên giá trị tài sản đảm bảo (LTV) bình quân trọng số là 54%, với hơn 96% số khoản vay có tỷ lệ LTV dưới 70%. Danh mục bất động sản thương mại trị giá 1,28 tỷ USD bao gồm 633,9 triệu USD cho vay nhà ở nhiều gia đình và 615,6 triệu USD cho vay bất động sản thương mại do chủ sở hữu tự sử dụng và không tự sử dụng.

Tiền gửi ít thay đổi so với quý trước ở mức 3,40 tỷ USD và tăng 1% so với cùng kỳ năm ngoái. Mức tăng 63,3 triệu USD trong tiền gửi bán lẻ phần lớn bị bù trừ bởi mức giảm 58,7 triệu USD trong tiền gửi bán buôn. Lãi suất tiền gửi bình quân trọng số cuối kỳ tăng lên 2,82% từ mức 2,75% vào cuối tháng 6.

Do tăng trưởng cho vay vượt tốc độ tăng trưởng tiền gửi, tỷ lệ dư nợ cho vay trên tổng tiền gửi tăng từ 97,6% lên 100,1%. RBB báo cáo có 2,0 tỷ USD tiền mặt, các khoản đầu tư và hạn mức vay có tài sản đảm bảo vào cuối quý. Khoản vay từ Ngân hàng Cho vay Bất động sản Liên bang tăng lên 180 triệu USD từ 160 triệu USD, trong khi nợ dài hạn và nợ thứ cấp giảm khoảng 40 triệu USD sau một đợt mua lại một phần.

Tài sản nợ xấu giảm

Các chỉ số chất lượng tài sản được cải thiện trong quý. Nợ xấu giảm 21% so với quý trước và giảm 59% so với cùng kỳ năm ngoái xuống 18,8 triệu USD, tương đương 0,55% tổng dư nợ. Tài sản nợ xấu giảm 11% so với tháng 6 và giảm 29% so với một năm trước đó xuống 38,7 triệu USD, tương đương 0,91% tổng tài sản.

Báo cáo trình bày lưu ý rằng hai mối quan hệ khách hàng chiếm 15,6 triệu USD, tương đương 83% dư nợ xấu. Bất động sản khác sở hữu duy trì ở mức 19,8 triệu USD và bao gồm một bất động sản phức hợp hoàn thành một phần tại Los Angeles.

Các khoản vay dưới tiêu chuẩn giảm 4,2 triệu USD trong quý, trong khi các khoản vay cần chú ý tăng 4,1 triệu USD. Cả hai danh mục đều duy trì ở mức thấp hơn so với cùng kỳ năm ngoái.

RBB đã trích lập 500.000 USD dự phòng rủi ro tín dụng, so với mức không trích lập trong quý 2. Xóa nợ ròng là 122.000 USD, tương đương 0,01% dư nợ bình quân tính theo năm. Dự phòng rủi ro tổn thất cho vay đạt 44,0 triệu USD, tương đương 1,30% dư nợ cho vay giữ để đầu tư, và bao phủ 234% nợ xấu.

Vốn duy trì trên các ngưỡng quy định

Tỷ lệ vốn cổ phần phổ thông Cấp 1 đạt 17,87%, giảm 13 điểm cơ bản so với quý trước nhưng tăng 59 điểm cơ bản so với cùng kỳ năm ngoái. Tỷ lệ vốn cổ phần phổ thông hữu hình phi GAAP tăng lên 11,05%, và giá trị sổ sách hữu hình trên mỗi cổ phiếu tăng 6% so với một năm trước đó lên 27,44 USD.

RBB cho biết công ty đã hoàn trả 20,0 triệu USD cho các cổ đông thông qua cổ tức và mua lại cổ phiếu trong 12 tháng kết thúc vào ngày 30/9. Cổ tức cổ phiếu phổ thông hàng quý của ngân hàng là 0,16 USD trên mỗi cổ phiếu. Công ty không cung cấp dự báo định lượng cụ thể trong bài thuyết trình.

Các rủi ro được RBB xác định bao gồm những thay đổi về lãi suất và chi phí tiền gửi, điều kiện thanh khoản và tín dụng, giá trị bất động sản, các yêu cầu quy định và sự suy yếu của nền kinh tế. Sự tập trung dư nợ cho vay vào thế chấp nhà ở và bất động sản thương mại, cùng với việc hầu hết nợ xấu tập trung vào hai mối quan hệ khách hàng, cũng tiếp tục tác động đến chất lượng tín dụng trong tương lai.