East West Bancorp ghi nhận lợi nhuận quý 3 kỷ lục, nâng triển vọng tăng trưởng NII

East West Bancorp, Inc. (Nasdaq: EWBC) đã báo cáo lợi nhuận ròng và doanh thu đạt mức kỷ lục trong quý 3 năm 2026, nhờ sự tăng trưởng tiền gửi và dư nợ cho vay, thu nhập lãi thuần cao hơn và biên lãi thuần (NIM) mở rộng. Ngân hàng này cũng nâng kỳ vọng tăng trưởng thu nhập lãi thuần cả năm lên mức 9% đến 10%, từ mức 8% đến 9% trước đó, đồng thời thu hẹp một số khoảng dự báo khác.

Lợi nhuận ròng đạt 382 triệu USD, tương đương 2,76 USD trên mỗi cổ phiếu pha loãng, so với 368,4 triệu USD cùng kỳ năm ngoái và 363,7 triệu USD trong quý 2. Doanh thu tăng lên mức kỷ lục theo quý là 823 triệu USD. Trong 9 tháng đầu năm 2026, doanh thu tăng 10% so với cùng kỳ năm ngoái, trong khi lợi nhuận ròng và lãi cơ bản trên mỗi cổ phiếu pha loãng đều tăng 14%.

Tăng trưởng tiền gửi hỗ trợ thu nhập lãi thuần đạt mức kỷ lục

Tiền gửi cuối kỳ tăng hơn 7% so với một năm trước đó, phản ánh sự tăng trưởng ở tất cả các danh mục tiền gửi. Tiền gửi bình quân đạt 70,3 tỷ USD, tăng so với 66,2 tỷ USD trong quý 3 năm 2025. So với quý trước, tiền gửi cuối kỳ tăng 1,4 tỷ USD, bao gồm mức tăng 675 triệu USD tiền gửi thanh toán không hưởng lãi.

Thu nhập lãi thuần tăng lên mức kỷ lục 719 triệu USD, tăng 34 triệu USD so với quý 2 và tăng 41 triệu USD so với cùng kỳ năm trước. Biên lãi thuần (NIM) mở rộng 6 điểm cơ bản so với quý trước lên 3,49%.

East West cho rằng sự cải thiện theo quý này là nhờ chi phí tiền gửi bình quân thấp hơn và việc định giá lại tài sản. Chi phí bình quân của tổng tiền gửi giảm 2 điểm cơ bản so với quý trước xuống 2,08%, trong khi tỷ suất sinh lời bình quân của các tài sản sinh lãi tăng 4 điểm cơ bản lên 5,45%, nhờ lợi suất cho vay và lợi suất chứng khoán cao hơn.

Ban quản lý dự kiến biên lãi thuần sẽ duy trì ổn định diện rộng trong quý 4. Ngân hàng cũng cho biết 4 tỷ USD các khoản phòng hộ dòng tiền đang hoạt động sẽ cung cấp thêm sự bảo vệ trong môi trường lãi suất giảm.

Dư nợ cho vay mở rộng khi dư nợ bất động sản nhà ở và chung cư tăng

Dư nợ cho vay cuối kỳ tăng 7% so với cùng kỳ năm ngoái lên 59,7 tỷ USD. Dư nợ cho vay bình quân tăng lên 58,9 tỷ USD từ mức 55,2 tỷ USD một năm trước đó.

Tăng trưởng dư nợ cho vay cuối kỳ so với quý trước đạt tổng cộng 747 triệu USD, dẫn đầu là mức tăng 397 triệu USD của thế chấp nhà ở và các khoản vay tiêu dùng khác, cùng mức tăng 278 triệu USD của các khoản vay chung cư. Cho vay bất động sản thương mại không bao gồm chung cư tăng 148 triệu USD, trong khi cho vay thương mại và công nghiệp giảm 76 triệu USD.

Danh mục cho vay tiếp tục được đa dạng hóa, trong đó cho vay bất động sản thương mại chiếm 37% tổng dư nợ cho vay, cho vay thương mại và công nghiệp chiếm 33%, còn thế chấp nhà ở và các khoản vay tiêu dùng khác chiếm 30%.

Dư nợ thế chấp nhà ở đạt 17,8 tỷ USD, tăng 2% so với quý trước và tăng 7% so với cùng kỳ năm ngoái. Tổng giá trị các khoản vay mới phát sinh trong quý 3 đạt 1,2 tỷ USD. Danh mục cho vay nhà ở có tỷ lệ cho vay trên giá trị tài sản đảm bảo (LTV) kết hợp bình quân là 51% và quy mô khoản vay bình quân là 444.000 USD.

Cho vay bất động sản thương mại đạt tổng cộng 22,1 tỷ USD, với tỷ lệ cho vay trên giá trị tài sản đảm bảo bình quân gia quyền là 49% và quy mô khoản vay bình quân là 3 triệu USD. Các khoản vay văn phòng đạt tổng cộng khoảng 2,5 tỷ USD và có tỷ lệ cho vay trên giá trị tài sản đảm bảo bình quân gia quyền là 54%.

Thu nhập từ phí và chi phí

Thu nhập từ phí, không bao gồm các khoản ghi nhận theo giá thị trường (mark-to-market) và các khoản liên quan đến đầu tư được chỉ định, đạt 93 triệu USD, so với 96 triệu USD trong quý 2 và 92 triệu USD cùng kỳ năm ngoái. Phí liên quan đến tiền gửi và thu nhập từ kinh doanh ngoại hối tăng tổng cộng 4 triệu USD so với quý trước. Trong 9 tháng đầu năm 2026, thu nhập từ phí tăng 11% so với cùng kỳ năm ngoái lên 288 triệu USD.

Chi phí hoạt động ngoài lãi, không bao gồm chi phí phân bổ tín dụng thuế và khoản đầu tư theo Đạo luật Tái đầu tư Cộng đồng (CRA), giảm 9 triệu USD so với quý trước xuống 259 triệu USD. Tỷ lệ hiệu quả (efficiency ratio) được cải thiện lên 34,4% từ mức 36,7% trong quý 2 và 35,6% cùng kỳ năm ngoái, ngay cả khi công ty tiếp tục đầu tư vào nhân sự và các nền tảng công nghệ.

Các chỉ số chất lượng tín dụng vẫn được kiểm soát, dù tài sản nợ xấu tăng nhẹ

Chi phí dự phòng rủi ro tín dụng là 45 triệu USD, tăng từ mức 33 triệu USD trong quý 2. Mức xóa nợ ròng đạt tổng cộng 22 triệu USD, tương đương 0,15% dư nợ cho vay bình quân tính theo năm, so với mức 0,19% trong quý trước. Tỷ lệ xóa nợ ròng từ đầu năm đến nay là 0,14%.

Tài sản nợ xấu chiếm 0,30% tổng tài sản, tăng từ mức 0,29% vào tháng 6 và 0,25% cùng kỳ năm ngoái. Nợ bị chú ý (criticized loans) tăng lên 2,27% tổng dư nợ cho vay nắm giữ để đầu tư, từ mức 2,18% trong quý trước.

Dự phòng tổn thất cho vay tăng 23 triệu USD so với quý trước lên 865 triệu USD, tương đương 1,45% tổng dư nợ cho vay nắm giữ để đầu tư. Khoản dự phòng này bao gồm 491 triệu USD cho các khoản vay thương mại và công nghiệp cùng 299 triệu USD cho các khoản vay bất động sản thương mại.

East West kết thúc quý với tỷ lệ vốn cổ phần phổ thông Cấp 1 (CET1) sơ bộ đạt 15,4% và tỷ lệ vốn cổ phần phổ thông hữu hình phi GAAP đạt 10,0%. Tiền mặt và chứng khoán chiếm 27% tổng tài sản. Hội đồng quản trị đã công bố mức cổ tức quý 4 là 0,80 USD cho mỗi cổ phiếu, trong khi 117 triệu USD còn lại theo chương trình mua lại cổ phiếu được ủy quyền của công ty.

Triển vọng cả năm

East West tiếp tục kỳ vọng dư nợ cho vay cuối kỳ sẽ tăng từ 6% đến 8% trong năm 2026. Ngân hàng dự báo chi phí hoạt động ngoài lãi sẽ tăng từ 8% đến 9% và thuế suất thực tế đạt từ 22% đến 23%, dựa trên giả định lãi suất đi ngang.

Ngân hàng đã thu hẹp khoảng kỳ vọng về tỷ lệ xóa nợ ròng xuống còn 15 đến 20 điểm cơ bản, từ mức 15 đến 25 điểm cơ bản trước đó. Ngân hàng cũng thu hẹp dự báo phân bổ tín dụng thuế và khoản đầu tư CRA xuống còn từ 90 triệu USD đến 95 triệu USD, từ mức 85 triệu USD đến 95 triệu USD trước đó.

Công ty lưu ý rằng triển vọng của mình dựa trên các giả định và ước tính vốn có tính không chắc chắn. Kết quả thực tế có thể khác biệt do các điều kiện tín dụng, biến động lãi suất và các rủi ro khác được mô tả trong các báo cáo nộp cho cơ quan quản lý.