Lợi nhuận ròng quý 3/2026 của Wintrust đạt kỷ lục nhờ tăng trưởng dư nợ cho vay

Wintrust Financial Corporation đã báo cáo thu nhập ròng quý 3 đạt mức kỷ lục nhờ sự tăng trưởng trên diện rộng của dư nợ cho vay và tiền gửi giúp thúc đẩy thu nhập lãi thuần, trong khi biên lãi thuần duy trì tương đối ổn định. Ngân hàng cho biết họ dự kiến sự mở rộng bảng cân đối kế toán và biên lãi thuần ổn định sẽ hỗ trợ sự tăng trưởng mạnh mẽ của thu nhập lãi thuần cho đến cuối năm 2026.

Thu nhập ròng đạt 239,1 triệu USD, tăng từ mức 233,7 triệu USD trong quý 2 và 216,3 triệu USD cùng kỳ năm ngoái. Lãi cơ bản trên cổ phiếu (EPS) pha loãng đạt 3,37 USD, so với 3,30 USD trong quý trước và 2,78 USD trong quý 3 năm 2025.

Thu nhập lãi thuần theo GAAP tăng lên 621,6 triệu USD từ mức 597,4 triệu USD trong quý 2 và 567,0 triệu USD cùng kỳ năm trước. Biên lãi thuần quy đổi tương đương chịu thuế hoàn toàn, một thước đo phi GAAP, đạt 3,51%, giảm 1 điểm cơ bản so với quý trước và nằm trong phạm vi dự kiến của ban quản lý. Biên lãi thuần theo GAAP đạt 3,49%, giảm 1 điểm cơ bản so với quý trước và tăng 1 điểm cơ bản so với cùng kỳ năm ngoái.

Lợi nhuận trước thuế không bao gồm dự phòng rủi ro tín dụng, một thước đo phi GAAP, đã tăng lên mức kỷ lục của công ty là 352,2 triệu USD từ mức 341,1 triệu USD trong quý 2 và 317,8 triệu USD cùng kỳ năm trước. Tỷ suất sinh lời trên tài sản bình quân (ROA) đạt 1,27%, trong khi tỷ suất sinh lời trên vốn cổ phần phổ thông bình quân (ROE) đạt 12,83%. Tỷ suất sinh lời trên vốn cổ phần phổ thông hữu hình bình quân phi GAAP đạt 14,89%.

Dư nợ cho vay và tiền gửi mở rộng

Tổng dư nợ cho vay tăng khoảng 1,1 tỷ USD trong quý lên 56,8 tỷ USD, tương ứng tốc độ tăng trưởng quy năm là 8%, với sự gia tăng ở tất cả các danh mục cho vay chính. So với tháng 9 năm 2025, dư nợ cho vay đã tăng 4,7 tỷ USD, tương đương 9%. Cho vay thương mại chiếm 32% danh mục vào cuối quý, tiếp theo là bất động sản thương mại chiếm 27%, tài trợ phí bảo hiểm tài sản và thiệt hại chiếm 15% và tài trợ phí bảo hiểm nhân thọ chiếm 17%.

Tiền gửi tăng khoảng 1,3 tỷ USD trong quý lên 62,4 tỷ USD, cũng đạt tốc độ quy năm là 8%. Các tài khoản thị trường tiền tệ cùng các khoản tiền gửi thanh toán có hưởng lãi (NOW) và tiền gửi không kỳ hạn tính lãi đóng góp phần lớn vào mức tăng trưởng hàng quý. Tiền gửi tăng 5,7 tỷ USD, tương đương 10% so với một năm trước đó, nhờ sự tăng trưởng tự thân trên danh mục sản phẩm của công ty và sự gia tăng thị phần tại các thị trường trọng điểm.

Lãi suất trả cho tiền gửi tính lãi bình quân là 2,73%, so với 2,74% trong quý 2. Wintrust cho biết các hoạt động phòng ngừa rủi ro không ảnh hưởng đáng kể đến biên lãi thuần quý 3 của ngân hàng, sau khi mang lại lợi ích 1 điểm cơ bản trong quý trước. Các công cụ phái sinh của ngân hàng nhằm mục đích giảm độ nhạy cảm với lãi suất và ổn định thu nhập lãi thuần trong các môi trường lãi suất khác nhau.

Thu nhập từ phí phản ánh sự tăng trưởng mảng quản lý tài sản và áp lực từ mảng thế chấp

Thu nhập ngoài lãi đạt tổng cộng 136,3 triệu USD, giảm từ mức 141,3 triệu USD trong quý 2 nhưng cao hơn mức 130,8 triệu USD cùng kỳ năm trước. Doanh thu từ quản lý tài sản tăng lên 41,0 triệu USD so với 39,9 triệu USD của quý trước và 37,2 triệu USD cùng kỳ năm trước, trong khi tài sản khách hàng được quản lý đạt 51,5 tỷ USD.

Thu nhập từ hoạt động ngân hàng thế chấp giảm xuống 29,2 triệu USD từ 34,0 triệu USD trong quý 2 và 33,8 triệu USD cùng kỳ năm ngoái. Phát hành khoản vay thế chấp nắm giữ để bán giảm xuống 618,5 triệu USD từ 834,9 triệu USD trong quý trước, trong đó tài liệu trình bày cho rằng nguyên nhân giảm là do lãi suất cao hơn. Công ty cho biết các quyền dịch vụ thế chấp của mình đã được phòng ngừa rủi ro để giảm thiểu biến động giá trị hợp lý.

Chi phí ngoài lãi tăng lên 405,7 triệu USD từ 397,5 triệu USD trong quý 2. Wintrust cho biết mức tăng này chủ yếu do chi tiêu quảng cáo và tiếp thị tăng theo mùa cùng chi phí bảo hiểm FDIC cao hơn sau khi hoàn nhập khoản đánh giá đặc biệt trong quý trước. Ngay cả khi chi phí tăng, tỷ lệ hiệu quả phi GAAP đã cải thiện lên 53,22% từ mức 53,76%.

Các chỉ số tín dụng duy trì ổn định

Nợ xấu đạt tổng cộng 176,9 triệu USD, tương đương 0,31% tổng dư nợ cho vay, so với 179,3 triệu USD và 0,32% vào cuối tháng 6. Tỷ lệ xoá nợ ròng quy năm bằng 15 điểm cơ bản trên tổng dư nợ cho vay bình quân, tăng từ 10 điểm cơ bản trong quý 2 nhưng thấp hơn mức 19 điểm cơ bản cùng kỳ năm ngoái.

Chi phí dự phòng rủi ro tín dụng là 25,9 triệu USD, so với 23,1 triệu USD trong quý trước. Dự phòng rủi ro tín dụng tăng lên 486,1 triệu USD từ 481,2 triệu USD, phản ánh những thay đổi trong danh mục đầu tư và được bù đắp một phần bởi tác động từ kịch bản kinh tế vĩ mô của công ty. Tỷ lệ bao phủ dự phòng tương đương 0,86% tổng dư nợ cho vay và 1,22% dư nợ cho vay cốt lõi.

Các chỉ số tín dụng bất động sản thương mại vẫn ở mức thấp, với nợ xấu chiếm 0,09% danh mục đó. Cho vay phân khúc văn phòng đạt tổng cộng khoảng 1,66 tỷ USD, tương đương 2,92% tổng dư nợ cho vay, và có tỷ lệ nợ xấu là 0,40%.

Wintrust ước tính tỷ lệ vốn cổ phần phổ thông Cấp 1 ở mức 10,5% tính đến ngày 30 tháng 9, tăng từ mức 10,4% vào cuối tháng 6. Tỷ lệ an toàn vốn tổng thể ước tính đạt 12,5%. Giá trị tài sản ròng hữu hình trên mỗi cổ phiếu phổ thông, một thước đo phi GAAP, đạt 88,18 USD, giảm so với 92,13 USD trong quý trước do những thay đổi trong thu nhập toàn diện tích lũy khác và tác động liên quan đến M&A vượt quá lợi nhuận và các khoản bổ sung khác.

Trong 9 tháng đầu năm 2026, thu nhập ròng tăng 17% lên mức kỷ lục 700,1 triệu USD, trong khi EPS pha loãng tăng 20% lên 9,89 USD. Thu nhập lãi thuần theo GAAP tăng 10% lên 1,80 tỷ USD.

Ban quản lý kỳ vọng biên lãi thuần ổn định và sự tăng trưởng liên tục của bảng cân đối kế toán sẽ tạo ra mức tăng trưởng thu nhập lãi thuần mạnh mẽ trong suốt năm 2026. Triển vọng này vẫn phụ thuộc vào những thay đổi về lãi suất và định giá tiền gửi, tổn thất tín dụng, điều kiện bất động sản thương mại, hoạt động thế chấp, sự cạnh tranh, quy định pháp lý, mối đe dọa an ninh mạng và tình trạng bất ổn kinh tế diện rộng.