EPS Quý 3/2026 của KeyCorp tăng 24% nhờ NII và tăng trưởng phí

KeyCorp (NYSE: KEY) đã báo cáo kết quả kinh doanh quý 3 năm 2026 khả quan hơn nhờ thu nhập lãi thuần cao hơn, tăng trưởng cho vay thương mại và phí dịch vụ ngân hàng đầu tư thúc đẩy doanh thu, trong khi các chỉ số tín dụng cải thiện so với quý trước. Lãi pha loãng trên mỗi cổ phiếu từ các hoạt động liên tục tăng 24% so với cùng kỳ năm trước và tăng 16% so với quý trước lên 0,51 USD.

Doanh thu theo GAAP đạt mức kỷ lục 2,04 tỷ USD, tăng 8% so với một năm trước đó. Trên cơ sở tương đương chịu thuế, một chỉ số phi GAAP, doanh thu đạt 2,05 tỷ USD, tăng 4% so với quý trước và tăng 8% so với cùng kỳ năm trước. Lợi nhuận ròng phân bổ cho cổ đông phổ thông đạt 537 triệu USD, so với 473 triệu USD trong quý 2 và 453 triệu USD của cùng kỳ năm trước.

Tỷ suất lợi nhuận trên vốn cổ phần phổ thông hữu hình bình quân, một chỉ số phi GAAP, đã tăng lên 15,1% từ mức 12,9% ở quý trước và 12,5% ở cùng kỳ năm trước. Tỷ lệ hiệu quả tiền mặt cải thiện lên 60,6%, giảm 129 điểm cơ bản so với quý trước và giảm 154 điểm cơ bản so với cùng kỳ năm ngoái.

Thu nhập lãi thuần hưởng lợi từ tăng trưởng dư nợ cho vay và tái ấn định lãi suất

Thu nhập lãi thuần trên cơ sở tương đương chịu thuế tăng 4% so với quý 2 và tăng 10% so với cùng kỳ năm trước lên 1,31 tỷ USD. Biên lãi thuần mở rộng lên 2,95%, tăng 6 điểm cơ bản so với quý trước và tăng 20 điểm cơ bản so với cùng kỳ năm ngoái. KeyCorp cho biết sự gia tăng thu nhập lãi thuần so với quý trước chủ yếu nhờ tăng trưởng cho vay, tối ưu hóa nguồn vốn cùng việc tái ấn định lãi suất chứng khoán và hợp đồng hoán đổi.

Dư nợ cho vay bình quân tăng 1,5 tỷ USD, tương đương 1,4%, so với quý 2 lên 111,6 tỷ USD. Dư nợ cho vay thương mại và công nghiệp bình quân tăng 3,7%, bị bù trừ một phần bởi mức giảm 2% trong dư nợ cho vay tiêu dùng do KeyCorp tiếp tục chủ động giảm các khoản dư nợ có lợi suất thấp hơn. Dư nợ C&I cuối kỳ tăng 5% so với quý trước và tỷ lệ sử dụng hạn mức C&I tăng khoảng 200 điểm cơ bản lên 33,1%, điều mà công ty cho biết phản ánh việc khách hàng đang đầu tư vào hoạt động kinh doanh của họ.

Tiền gửi bình quân tăng 3,6 tỷ USD, tương đương 2,4%, lên 151,2 tỷ USD. Mức tăng trưởng bao gồm tăng 2,9% tiền gửi không kỳ hạn, tăng 2,7% tiền gửi thị trường tiền tệ và tăng 1,6% tiền gửi không trả lãi. Tiền gửi của khách hàng tăng 1,9% so với quý trước và tăng 1,6% so với cùng kỳ năm trước. Tổng chi phí tiền gửi tăng 3 điểm cơ bản, trong đó chi phí tiền gửi trả lãi cũng tăng 3 điểm cơ bản lên 2,04%. Tỷ lệ dư nợ cho vay trên tổng tiền gửi cuối kỳ là 74%.

Ngân hàng đầu tư dẫn dắt tăng trưởng thu nhập từ phí

Thu nhập ngoài lãi tăng 5% so với quý trước và tăng 6% so với cùng kỳ năm ngoái lên 744 triệu USD. Phí dịch vụ ngân hàng đầu tư và phát hành nợ tăng 27% so với quý 2 và tăng 16% so với cùng kỳ năm trước lên 214 triệu USD, nhờ phí M&A và bảo lãnh phát hành cao hơn.

Thu nhập từ dịch vụ ủy thác và đầu tư tăng 4% so với quý trước và tăng 10% so với cùng kỳ năm ngoái lên 165 triệu USD. Thu nhập từ thẻ và thanh toán giảm 1% so với quý trước nhưng tăng 8% so với cùng kỳ năm trước lên 93 triệu USD. Tính chung, các mảng kinh doanh thu phí ưu tiên của KeyCorp — quản lý tài sản, ngân hàng đầu tư và thanh toán thương mại — tăng 12% so với quý 3 năm 2025.

Chi phí ngoài lãi là 1,25 tỷ USD, tăng 2% so với quý trước và tăng 6% so với cùng kỳ năm trước trên cơ sở báo cáo. Nếu không tính khoản mục bất thường trong cùng kỳ năm trước, chi phí tăng 5%. Chi phí nhân sự tăng 10% so với cùng kỳ năm ngoái lên 815 triệu USD, phản ánh các khoản đầu tư vào đội ngũ ngân hàng trực tiếp, phúc lợi nhân viên và tiền thưởng hiệu quả công việc. Chi phí xử lý máy tính tăng 10% lên 116 triệu USD do công ty tiếp tục đầu tư vào công nghệ.

Các chỉ số tín dụng cải thiện, tỷ lệ vốn giảm

Xóa nợ ròng giảm xuống 89 triệu USD, tương đương 32 điểm cơ bản dư nợ cho vay bình quân, giảm 10 điểm cơ bản ở cả so với quý trước và cùng kỳ năm trước. Chi phí dự phòng rủi ro tín dụng giảm 34% so với quý 2 và giảm 43% so với cùng kỳ năm ngoái xuống 61 triệu USD, bao gồm 28 triệu USD hoàn nhập dự phòng.

Tài sản nợ xấu giảm xuống 627 triệu USD từ 818 triệu USD trong quý 2. Tỷ lệ tài sản nợ xấu trên tổng dư nợ cho vay cộng bất động sản gán nợ khác giảm 19 điểm cơ bản so với quý trước xuống 0,55%. Tài sản bị cảnh báo tăng lên 5,55 tỷ USD từ 5,40 tỷ USD, mặc dù tỷ lệ tài sản bị cảnh báo vẫn giữ ở mức 4,9%. Dự phòng rủi ro tín dụng giảm xuống 1,69 tỷ USD, tương đương 1,50% dư nợ cho vay cuối kỳ.

Tỷ lệ vốn cổ phần phổ thông cấp 1 (CET1) ước tính của KeyCorp là 11,1% tại ngày 30 tháng 9, giảm khoảng 10 điểm cơ bản so với quý trước và giảm 70 điểm cơ bản so với cùng kỳ năm trước. Tỷ lệ CET1 điều chỉnh theo giá thị trường, một chỉ số phi GAAP bao gồm tác động từ thu nhập toàn diện tích lũy khác của chứng khoán và lương hưu, giảm xuống 9,0% từ mức 9,8% trong quý 2. Giá trị sổ sách hữu hình trên mỗi cổ phiếu phổ thông giảm 9% so với quý trước và giảm 8% so với cùng kỳ năm trước xuống 12,35 USD.

Công ty đã mua lại 320 triệu USD cổ phiếu phổ thông trong quý với giá trung bình là 22,57 USD mỗi cổ phiếu và dự kiến tổng giá trị mua lại trong năm 2026 sẽ đạt 1,3 tỷ USD.

Triển vọng năm 2026 nhấn mạnh doanh thu và tăng trưởng dư nợ cho vay thương mại

Cho cả năm 2026, KeyCorp dự kiến doanh thu hoạt động sẽ tăng khoảng 8% so với mức cơ sở năm 2025 và thu nhập lãi thuần trên cơ sở tương đương chịu thuế sẽ tăng khoảng 10%. Mức dự báo thu nhập lãi thuần trước đó là tăng từ 9% đến 11%. Ban lãnh đạo dự kiến biên lãi thuần kết thúc quý 4 sẽ đạt khoảng 3,00%.

Dư nợ cho vay bình quân hiện dự kiến tăng khoảng 5%, so với khoảng từ 4% đến 5% trước đó, trong khi dư nợ cho vay thương mại bình quân dự kiến tăng khoảng 10%, so với khoảng từ 8% đến 10% trước đó. Công ty dự báo tăng trưởng thu nhập ngoài lãi từ 4% đến 5% và tăng trưởng chi phí ngoài lãi điều chỉnh khoảng 4%.

KeyCorp dự kiến tỷ lệ xóa nợ ròng cả năm sẽ ở mức 37 đến 39 điểm cơ bản dư nợ cho vay bình quân, so với khoảng từ 40 đến 45 điểm cơ bản dự báo trước đó. Triển vọng này bao gồm các ước tính hướng về tương lai dựa trên các giả định có rủi ro và yếu tố không chắc chắn, và công ty lưu ý rằng kết quả thực tế có thể khác biệt đáng kể so với các dự báo.