Doanh Thu Q3 Của GPC Tăng 4,2% Nhờ Sức Mạnh Mảng Công Nghiệp Bù Đắp Áp Lực Mảng Ô Tô

GPC đã báo cáo doanh thu và lợi nhuận đã điều chỉnh quý 3 tăng nhờ kết quả kinh doanh tích cực của mảng Công nghiệp cùng sự cải thiện biên lợi nhuận gộp đã bù đắp cho khả năng sinh lời suy yếu ở mảng Ô tô Bắc Mỹ. Công ty đã thu hẹp triển vọng EPS pha loãng đã điều chỉnh năm 2026 xuống còn 7,50 USD đến 7,75 USD từ mức 7,50 USD đến 8,00 USD trước đó, đồng thời giữ nguyên dự báo về doanh thu, EBITDA đã điều chỉnh và dòng tiền.

Trong quý kết thúc vào ngày 30 tháng 9 năm 2026, doanh thu tăng 4,2% so với cùng kỳ năm ngoái lên 6,52 tỷ USD. Biên lợi nhuận gộp tăng 70 điểm cơ bản lên 38,1%, trong khi EBITDA đã điều chỉnh tăng 4,2% lên 548,7 triệu USD. Biên EBITDA đã điều chỉnh không đổi ở mức 8,4%.

Lợi nhuận ròng đã điều chỉnh tăng từ 275,6 triệu USD lên 285,9 triệu USD, và EPS pha loãng đã điều chỉnh tăng 4,5% từ 1,98 USD lên 2,07 USD. Theo chuẩn GAAP, lợi nhuận ròng đạt 224,4 triệu USD, so với 226,2 triệu USD của cùng kỳ năm trước, trong khi EPS pha loãng không đổi ở mức 1,62 USD.

Mức chênh lệch giữa kết quả theo GAAP và kết quả đã điều chỉnh bao gồm 64,5 triệu USD chi phí tái cấu trúc và các chi phí khác, 21,2 triệu USD chi phí liên quan đến kế hoạch tách riêng mảng kinh doanh ô tô và công nghiệp của công ty, cùng 803.000 USD chi phí thâu tóm, tích hợp và các khoản mục khác.

Chi phí bán hàng, quản lý và các chi phí khác đã điều chỉnh chiếm 29,5% doanh thu, tăng so với mức 28,8% trong cùng kỳ năm ngoái, làm giảm một phần lợi ích từ biên lợi nhuận gộp cải thiện.

Mảng kinh doanh Công nghiệp dẫn dắt tăng trưởng lợi nhuận

Doanh thu mảng Công nghiệp tăng 6,1% lên 2,41 tỷ USD, trong đó doanh thu cửa hàng tương đương tăng 5,5%. EBITDA của bộ phận này tăng 11,2% lên 316,9 triệu USD và biên EBITDA mở rộng 60 điểm cơ bản lên 13,2%.

Mảng kinh doanh này ghi nhận tăng trưởng tại 12 trong số 14 thị trường đầu ra, với sự cải thiện so với quý trước ở 8 thị trường. Doanh thu dịch vụ bảo trì, sửa chữa và vận hành tăng khoảng 5% nhờ sự hỗ trợ từ các khách hàng doanh nghiệp lớn, trong khi mảng giải pháp gia tăng giá trị mở rộng gần 10% và cải thiện so với quý 2.

Doanh thu mảng Công nghiệp tại Bắc Mỹ tăng 6,1% tính theo đồng nội tệ, trong khi doanh thu tại khu vực Australasia giảm 0,8%.

Doanh thu mảng Ô tô tăng khi biên lợi nhuận tại Bắc Mỹ thu hẹp

Doanh thu mảng Ô tô tại Bắc Mỹ tăng 2,2% lên 2,54 tỷ USD, với doanh thu cửa hàng tương đương tăng 1,7%. EBITDA của bộ phận giảm 2,9% xuống 193,9 triệu USD và biên EBITDA giảm 40 điểm cơ bản xuống 7,6%. Biên lợi nhuận gộp nhìn chung ổn định ở mức 39,1%, nhưng chi phí hoạt động tăng lên 31,5% doanh thu từ mức 31,1%.

Tại Mỹ, các cửa hàng thuộc sở hữu của công ty đạt mức tăng trưởng doanh thu cửa hàng tương đương khoảng 3,5%, bao gồm mức tăng trưởng khoảng 5% trong doanh thu thương mại. GPC cho biết thương vụ thâu tóm Benson tiếp tục hỗ trợ hiệu quả hoạt động, với kết quả tài chính và vận hành vượt kế hoạch. Tổng doanh thu tăng 1,4% tại Mỹ và tăng 8,9% tại Canada tính theo đồng nội tệ.

Doanh thu mảng Ô tô quốc tế tăng 4,5% lên 1,57 tỷ USD, trong khi doanh thu cửa hàng tương đương tăng 1,1%. EBITDA của bộ phận tăng 4,7% lên 141,4 triệu USD, với biên EBITDA không đổi ở mức 9,0%. Doanh thu cửa hàng tương đương tại Châu Âu cải thiện so với quý 2, trong đó mức cải thiện đáng chú ý nhất là ở Anh, trong khi Australasia đạt được kết quả mà công ty mô tả là một quý vững chắc dù môi trường hoạt động gặp nhiều thách thức.

Triển vọng EPS năm 2026 bị thu hẹp

GPC hiện dự báo EPS pha loãng theo GAAP năm 2026 đạt 5,60 USD đến 5,85 USD, giảm so với khoảng 5,90 USD đến 6,40 USD trước đó. Dự báo EPS pha loãng đã điều chỉnh của công ty thu hẹp xuống còn 7,50 USD đến 7,75 USD từ mức 7,50 USD đến 8,00 USD, tương ứng với mức tăng trưởng EPS đã điều chỉnh từ 2% đến 5%.

Công ty duy trì kỳ vọng tăng trưởng tổng doanh thu từ 3% đến 5,5%, tăng trưởng doanh thu cửa hàng tương đương từ 2% đến 4%, và EBITDA đã điều chỉnh từ 2,0 tỷ USD đến 2,2 tỷ USD. Công ty cũng tiếp tục dự báo biên lợi nhuận gộp đã điều chỉnh sẽ cải thiện từ 40 đến 60 điểm cơ bản.

Dòng tiền từ hoạt động kinh doanh dự kiến đạt tổng cộng từ 1,0 tỷ USD đến 1,2 tỷ USD trong năm 2026, với dòng tiền tự do từ 550 triệu USD đến 700 triệu USD. Chi phí vốn đầu tư dự kiến ở mức 450 triệu USD đến 500 triệu USD.

Trong 9 tháng đầu năm 2026, dòng tiền từ hoạt động kinh doanh đạt 816,6 triệu USD và dòng tiền tự do đạt 502,2 triệu USD. Công ty đã trả 434 triệu USD tiền cổ tức và đầu tư 314 triệu USD vào chi phí vốn trong kỳ này. Cổ tức bằng tiền mặt năm 2026 của công ty là 4,25 USD mỗi cổ phiếu, tăng 3,2% so với năm 2025.

Kế hoạch tách riêng vẫn hướng tới mục tiêu hoàn tất vào đầu năm 2027

GPC cho biết kế hoạch tách riêng các mảng kinh doanh Ô tô toàn cầu và Công nghiệp toàn cầu vẫn đi đúng tiến độ để hoàn thành trong quý 1 năm 2027. Đội ngũ lãnh đạo đã được công bố, và các ngày hội nhà đầu tư được ấn định vào ngày 8 và 9 tháng 12 tại thành phố New York.

Triển vọng này đã bao gồm các xu hướng kinh doanh hiện tại, kế hoạch tăng trưởng, các sáng kiến chiến lược, triển vọng kinh tế toàn cầu, điều kiện thương mại và các xung đột địa chính trị. Các rủi ro được công ty nhận diện bao gồm lạm phát dai dẳng, thuế quan, niềm tin người tiêu dùng suy yếu, nhu cầu sản phẩm chậm lại, tỷ giá hối đoái biến động, chi phí nhiên liệu và vận chuyển tăng cao, gián đoạn nhà cung cấp, áp lực cạnh tranh về giá cùng những thách thức trong việc thực hiện kế hoạch tách riêng và các sáng kiến tái cấu trúc toàn cầu.