PNC nâng triển vọng năm 2026 sau khi tăng trưởng tín dụng quý 3

PNC đã nâng một số mục tiêu cho cả năm 2026 sau khi tăng trưởng dư nợ cho vay và tiền gửi mạnh mẽ hỗ trợ thu nhập lãi thuần và lợi nhuận quý 3 cao hơn. Ngân hàng báo cáo lợi nhuận thuần đạt 2,10 tỷ USD, tương đương 4,97 USD trên mỗi cổ phiếu pha loãng, trong khi lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu pha loãng đã điều chỉnh đạt 5,09 USD.

Lợi nhuận thuần tăng 15% so với cùng kỳ năm trước và tăng 2% so với quý 2. EPS pha loãng tăng 14% so với cùng kỳ năm trước và tăng 3% so với quý trước, trong khi EPS điều chỉnh tăng lần lượt 17% và 5%. Lợi nhuận trước thuế và trước dự phòng, một thước đo phi GAAP, đạt 2,81 tỷ USD, tăng 15% so với cùng kỳ năm trước và tăng 1% so với quý trước.

Tổng doanh thu đạt 6,56 tỷ USD, tăng 11% so với cùng kỳ năm trước nhưng giảm 5% so với quý 2. Mức giảm so với quý trước phản ánh thu nhập ngoài lãi thấp hơn, bao gồm sự sụt giảm doanh thu từ thị trường vốn và tư vấn cùng tác động của các khoản mục đáng chú ý được ghi nhận trong quý trước.

Tăng trưởng dư nợ cho vay hỗ trợ thu nhập lãi thuần

Dư nợ cho vay bình quân tăng 9,0 tỷ USD, tương đương 2%, so với quý 2 lên 372,2 tỷ USD và cao hơn 14% so với cùng kỳ năm trước. Dư nợ cho vay thương mại và công nghiệp bình quân tăng 4% so với quý trước và tăng 19% so với cùng kỳ năm trước, trong khi dư nợ cho vay bất động sản thương mại ghi nhận mức tăng phần trăm tương tự. Dư nợ cho vay tiêu dùng giảm 1% so với quý 2 nhưng vẫn cao hơn 4% so với mức của cùng kỳ năm trước.

Thu nhập lãi thuần tăng 2% so với quý trước và tăng 15% so với cùng kỳ năm trước lên 4,21 tỷ USD. Biên thu nhập lãi thuần (NIM) được báo cáo của PNC, được tính trên cơ sở tương đương chịu thuế, đạt 2,94%, so với 2,96% trong quý 2 và 2,79% ở cùng kỳ năm trước.

Tiền gửi bình quân tăng 1% so với quý trước và tăng 7% so với cùng kỳ năm trước lên 461,2 tỷ USD, giúp tài trợ cho sự mở rộng bảng cân đối kế toán của ngân hàng. Tổng tài sản bình quân tăng 2% so với quý trước và tăng 10% so với cùng kỳ năm trước lên 628,9 tỷ USD. Chứng khoán đầu tư bình quân tăng 3% so với quý 2 lên 151,4 tỷ USD.

Thu nhập ngoài lãi đạt tổng cộng 2,36 tỷ USD, giảm 15% so với quý trước nhưng tăng 4% so với cùng kỳ năm trước. Thu nhập từ phí phi GAAP giảm 6% so với quý 2 xuống 2,14 tỷ USD trong khi tăng 4% so với cùng kỳ năm trước. Doanh thu từ thị trường vốn và tư vấn giảm 25% so với quý trước xuống 433 triệu USD, mặc dù doanh thu lũy kế từ đầu năm trong mảng này cao hơn 39%. Doanh thu từ quản lý tài sản và môi giới tăng 11% so với cùng kỳ năm trước, trong khi doanh thu từ thẻ và quản lý dòng tiền tăng 4%.

Chi phí giảm so với quý trước, chất lượng tín dụng duy trì ổn định

Chi phí ngoài lãi đạt 3,75 tỷ USD, giảm 8% so với quý 2 nhưng tăng 8% so với cùng kỳ năm trước. Nếu không tính chi phí hợp nhất và các khoản mục đáng chú ý, chi phí ngoài lãi đã điều chỉnh giảm 3% so với quý trước xuống 3,72 tỷ USD. Tỷ lệ chi phí trên thu nhập (efficiency ratio) của PNC đã cải thiện lên 57% từ mức 60% trong quý 2.

Dự phòng rủi ro tín dụng là 189 triệu USD, giảm 1% so với quý trước và tăng 13% so với cùng kỳ năm trước. Xóa nợ ròng đạt tổng cộng 257 triệu USD, tương đương 0,28% dư nợ cho vay bình quân, so với 0,25% trong quý trước. Nợ xấu chiếm 0,58% dư nợ cho vay cuối kỳ, tăng từ mức 0,55% vào tháng 6 nhưng thấp hơn mức 0,65% của cùng kỳ năm trước. Tỷ lệ nợ quá hạn giảm xuống 0,34% tổng dư nợ cho vay từ mức 0,39% trong quý 2.

PNC ước tính tỷ lệ vốn cổ phần phổ thông Cấp 1 theo Basel III ở mức 9,8%, so với 9,9% trong quý trước. Tỷ suất lợi nhuận trên vốn cổ phần phổ thông hữu hình bình quân phi GAAP tăng lên 18,28% từ mức 17,88%. Ngân hàng đã hoàn trả 1,4 tỷ USD cho các cổ đông trong quý, bao gồm 800 triệu USD cổ tức cổ phiếu phổ thông và 600 triệu USD mua lại cổ phiếu.

Các chỉ số kinh doanh cho thấy sự tăng trưởng trên khắp các mảng hoạt động chính của PNC. Khối Ngân hàng Bán lẻ đã mở thêm khoảng 215.000 tài khoản thanh toán mới ròng một cách tự thân trong 9 tháng đầu năm 2026, trong khi dư nợ thẻ tín dụng bình quân tăng 12% so với cùng kỳ năm trước. Dư nợ cho vay bình quân của Khối Ngân hàng Doanh nghiệp và Định chế tăng 17%, và đơn vị này đã có thêm khoảng 500 khách hàng Ngân hàng Doanh nghiệp và Thương mại tại các thị trường mở rộng. Khối Quản lý Tài sản báo cáo tài sản quản trị đạt khoảng 500 tỷ USD, tăng 13%, với giá trị tài sản mới tạo ra tăng 28%.

PNC nâng các mục tiêu cho cả năm

PNC hiện dự báo dư nợ cho vay bình quân năm 2026 sẽ tăng khoảng 13,5% so với mức cơ sở năm 2025, so với dự báo trước đó là khoảng 12,5%. Ngân hàng dự kiến thu nhập lãi thuần sẽ tăng khoảng 15,5%, so với khoảng dự báo trước đó là 15% đến 15,5%.

Ngân hàng cũng nâng mức tăng trưởng thu nhập ngoài lãi dự kiến lên khoảng 10,5% từ 9% và mục tiêu tăng trưởng tổng doanh thu lên khoảng 13,7% từ 13%. Đồng thời, mức tăng trưởng chi phí ngoài lãi dự kiến tăng lên khoảng 9,5% từ 8,5%. Triển vọng thu nhập ngoài lãi, doanh thu và chi phí không bao gồm các chi phí hợp nhất xác định và các khoản mục đáng chú ý. PNC duy trì thuế suất hiệu dụng dự kiến ở mức khoảng 19,5%.

Trong quý 4, ban lãnh đạo dự kiến dư nợ cho vay bình quân sẽ tăng khoảng 2,5% so với mức của quý 3 và thu nhập lãi thuần tăng khoảng 4%. Thu nhập từ phí phi GAAP dự kiến tăng khoảng 3,5%, trong khi chi phí ngoài lãi đã điều chỉnh dự kiến tăng khoảng 5%. PNC dự kiến thu nhập ngoài lãi khác đạt khoảng 250 triệu USD và xóa nợ ròng khoảng 250 triệu USD. Triển vọng này củng cố kỳ vọng của ban lãnh đạo về biên thu nhập lãi thuần quý 4 đạt 3,0% trở lên.

Các dự báo này phụ thuộc vào các giả định kinh tế của PNC và không bao gồm các chi phí phát sinh tiềm tàng về pháp lý và quy định. Kịch bản cơ sở của ngân hàng dự báo sự tăng trưởng kinh tế tiếp tục kéo dài sang năm 2027, tăng trưởng GDP thực của Mỹ đạt trên 2% trong năm 2026 và Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) sẽ có thêm hai lần tăng lãi suất cho đến tháng 3/2027. PNC đã chỉ ra lạm phát ở mức cao, khả năng đảo chiều trong tâm lý đầu tư liên quan đến AI, lợi suất trái phiếu tăng mạnh hơn nữa, các thay đổi về quy định, việc hợp nhất thâu tóm, cạnh tranh, điều kiện tín dụng cũng như các gián đoạn vận hành hoặc an ninh mạng là những yếu tố không chắc chắn có thể ảnh hưởng đến kết quả thực tế.