Lợi nhuận quý 3/2026 của Bank of America sụt giảm do khoản chi phí pháp lý 1,2 tỷ USD

Bank of America Corp. (BAC) công bố lợi nhuận ròng quý 3 năm 2026 đạt 6,9 tỷ USD, tương đương 0,91 USD trên mỗi cổ phiếu pha loãng, do khoản chi phí dàn xếp pháp lý trị giá 1,2 tỷ USD làm giảm mức doanh thu lẽ ra đã tăng cao hơn nhờ thu nhập lãi thuần, tăng trưởng dư nợ cho vay và phí quản lý tài sản. Nếu không tính khoản chi phí không được trừ thuế này, lợi nhuận ròng điều chỉnh đạt 8,1 tỷ USD và thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu pha loãng là 1,08 USD.

Thỏa thuận dàn xếp đã làm giảm 0,17 USD trên mỗi cổ phiếu EPS pha loãng và đẩy chi phí ngoài lãi lên 19,7 tỷ USD, tăng 2,4 tỷ USD so với cùng kỳ năm trước. Khoản chi phí này liên quan đến các quyết định xử lý phạt dựa trên sự đồng thuận (consent orders) do Văn phòng Tổng kiểm toán Tiền tệ và Mạng lưới Kiểm soát Tội phạm Tài chính công bố đối với các khía cạnh thuộc chương trình tuân thủ chống rửa tiền tại Mỹ, Đạo luật Bảo mật Ngân hàng và các chương trình tuân thủ trừng phạt kinh tế của ngân hàng.

Doanh thu sau khi trừ chi phí lãi tăng 3% so với cùng kỳ năm trước lên 30,0 tỷ USD, phản ánh thu nhập lãi thuần và phí quản lý tài sản cao hơn, dù bị bù trừ một phần bởi doanh thu bán hàng và giao dịch cùng phí ngân hàng đầu tư giảm. Tỷ lệ hiệu quả hoạt động được báo cáo là 66%, so với mức điều chỉnh 62% nếu loại trừ khoản dàn xếp. Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu thường bình quân đạt 9,4%, trong khi tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu hữu hình bình quân (một chỉ số phi GAAP) đạt 12,6%. Trên cơ sở điều chỉnh, các tỷ suất lợi nhuận này lần lượt là 11,1% và 14,9%.

Hoạt động cho vay và thu nhập lãi thuần hỗ trợ doanh thu

Thu nhập lãi thuần tăng 8% lên 16,4 tỷ USD, hoặc 16,6 tỷ USD trên cơ sở quy đổi chịu thuế đầy đủ. Bank of America cho biết mức tăng này chủ yếu nhờ số dư cho vay và tiền gửi cao hơn, hoạt động của mảng Thị trường Toàn cầu và việc định giá lại các tài sản lãi suất cố định. Tỷ suất thu nhập lãi thuần tăng 15 điểm cơ bản so với cùng kỳ năm trước lên 2,16%.

Dư nợ cho vay và cho thuê tài chính bình quân tăng 6% lên 1,23 nghìn tỷ USD, trong khi dư nợ cho vay cuối kỳ tăng 7% lên 1,25 nghìn tỷ USD. Cho vay thương mại là nhân tố đóng góp chính: dư nợ cho vay bình quân của bộ phận Ngân hàng Toàn cầu tăng 8%, và dư nợ cho vay bình quân của bộ phận Quản lý Tài sản & Đầu tư Toàn cầu tăng 13%. Dư nợ cho vay bình quân của bộ phận Ngân hàng Bán lẻ ít biến động, mặc dù số dư thẻ tín dụng bình quân tăng 5%.

Tiền gửi bình quân tăng 2% lên 2,02 nghìn tỷ USD, và tiền gửi cuối kỳ đạt 2,04 nghìn tỷ USD, cũng tăng 2%. Tiền gửi bình quân của bộ phận Ngân hàng Toàn cầu tăng 6%, trong khi tiền gửi của bộ phận Ngân hàng Bán lẻ nhìn chung ổn định.

Ngân hàng ước tính rằng nếu đường cong lãi suất kỳ hạn tính đến ngày 30 tháng 9 dịch chuyển song song tăng ngay lập tức 100 điểm cơ bản sẽ giúp thu nhập lãi thuần tăng thêm 1,4 tỷ USD trong 12 tháng tiếp theo. Ngược lại, nếu giảm tương ứng 100 điểm cơ bản, thu nhập lãi thuần ước tính sẽ giảm 1,9 tỷ USD. Phân tích này giả định ban quản lý không có phản ứng điều chỉnh và có tính đến các thay đổi tiềm năng trong hành vi tiền gửi của khách hàng.

Mảng bán lẻ và quản lý tài sản mở rộng

Lợi nhuận ròng của bộ phận Ngân hàng Bán lẻ đạt 3,5 tỷ USD, với doanh thu tăng 4% lên 11,6 tỷ USD, chủ yếu nhờ thu nhập lãi thuần cao hơn. Tổng doanh số thanh toán bằng thẻ tín dụng và thẻ ghi nợ tăng 8% lên 265,7 tỷ USD. Bộ phận này đã mở thêm hơn 200.000 tài khoản thanh toán ròng mới trong quý, kéo dài chuỗi tăng trưởng tài khoản ròng sang quý thứ 31 liên tiếp, đồng thời mở mới hơn 1 triệu tài khoản thẻ tín dụng trên các mảng Ngân hàng Bán lẻ, Doanh nghiệp Nhỏ và GWIM.

Tài sản đầu tư của khách hàng cá nhân tăng 14% lên 664 tỷ USD, phản ánh định giá thị trường tăng và 18 tỷ USD dòng tiền ròng từ khách hàng kể từ quý 3 năm 2025. Chi phí ngoài lãi của phân khúc này tăng 5% lên 5,8 tỷ USD, do đầu tư vào công nghệ và thương hiệu.

Bộ phận Quản lý Tài sản & Đầu tư Toàn cầu đạt lợi nhuận ròng 1,5 tỷ USD khi doanh thu tăng 13% lên 7,1 tỷ USD. Định giá thị trường cao hơn, dòng vốn tài sản quản lý (AUM) và thu nhập lãi thuần đã thúc đẩy mức tăng này. Tổng số dư tài sản của khách hàng tăng 9% lên 5,1 nghìn tỷ USD, trong khi AUM tăng 12% lên 2,4 nghìn tỷ USD. Mảng kinh doanh này ghi nhận 20 tỷ USD dòng vốn AUM trong quý và 74 tỷ USD kể từ cùng kỳ năm trước.

Mảng quản lý tài sản đã thu hút thêm khoảng 5.000 quan hệ khách hàng ròng mới có quy mô tài sản tối thiểu 500.000 USD tại Merrill và Private Bank. Biên lợi nhuận trước thuế của bộ phận này tăng lên 29% từ mức 27%, mặc dù chi phí ngoài lãi tăng 9%, chủ yếu do các khoản chi thưởng khuyến khích gắn với doanh thu.

Kết quả từ thị trường vốn vẫn trái chiều

Doanh thu của bộ phận Ngân hàng Toàn cầu nhìn chung không đổi ở mức 6,2 tỷ USD. Thu nhập lãi thuần cao hơn và phí dịch vụ quản lý nguồn vốn tăng 10% đã bị bù trừ bởi phí ngân hàng đầu tư giảm. Tổng phí ngân hàng đầu tư của toàn ngân hàng, không bao gồm các giao dịch tự bảo lãnh, giảm 11% xuống 1,8 tỷ USD, mặc dù phí tích lũy từ đầu năm đến nay tăng 16% lên 5,8 tỷ USD. Báo cáo trình bày cho biết danh mục thương vụ tiềm năng của mảng ngân hàng đầu tư vẫn duy trì mạnh mẽ.

Doanh thu của bộ phận Thị trường Toàn cầu giảm 6% xuống 5,9 tỷ USD, và lợi nhuận ròng giảm xuống 1,2 tỷ USD. Doanh thu bán hàng và giao dịch giảm 5% xuống 5,1 tỷ USD. Doanh thu từ thu nhập cố định, tiền tệ và hàng hóa giảm 17% xuống 2,6 tỷ USD, do sự suy yếu ở mảng chứng khoán bảo đảm bằng thế chấp, sản phẩm công trái địa phương và tín dụng. Doanh thu mảng cổ phiếu tăng 11% lên 2,5 tỷ USD nhờ hoạt động tài trợ cho khách hàng tại Châu Á và Mỹ, đánh dấu quý 3 kỷ lục của mảng này. Bank of America cũng báo cáo doanh thu bán hàng và giao dịch tính từ đầu năm đến nay đạt mức kỷ lục.

Tín dụng vẫn ổn định trong khi tỷ lệ vốn giảm so với quý trước

Chi phí dự phòng rủi ro tín dụng là 1,3 tỷ USD, tương đối đi ngang so với cùng kỳ năm trước và giảm 0,1 tỷ USD so với quý 2. Xóa nợ ròng giảm xuống 1,35 tỷ USD từ mức khoảng 1,4 tỷ USD ở cả hai kỳ so sánh, và tỷ lệ xóa nợ ròng cải thiện lên 0,44% từ mức 0,47%.

Tỷ lệ xóa nợ thẻ tín dụng là 3,22%, trong đó cả tỷ lệ xóa nợ và nợ quá hạn giai đoạn đầu và giai đoạn sau đều cải thiện so với cùng kỳ năm trước. Dư nợ sử dụng bị cảnh báo ở mảng thương mại giảm xuống 19,9 tỷ USD, đạt tỷ lệ thấp nhất so với dư nợ sử dụng phải trích lập dự phòng kể từ quý 4 năm 2019. Tổng nợ xấu cho vay và cho thuê tài chính đạt 5,5 tỷ USD, tăng 0,2 tỷ USD so với cùng kỳ năm trước nhưng giảm đúng bằng mức đó so với quý trước.

Tỷ lệ vốn cổ phần phổ thông Cấp 1 (CET1) sơ bộ của Bank of America là 10,9%, giảm 37 điểm cơ bản so với quý 2 nhưng vẫn cao hơn mức tối thiểu theo quy định. Vốn CET1 đạt 198 tỷ USD, trong khi Nguồn thanh khoản Toàn cầu bình quân đạt tổng cộng 914 tỷ USD. Ngân hàng đã mua lại 6,0 tỷ USD cổ phiếu phổ thông và chi trả 2,2 tỷ USD cổ tức cổ phiếu phổ thông trong quý.

Báo cáo trình bày đã xác định các rủi ro pháp lý và tranh tụng, biến động lãi suất, lạm phát, bất ổn thương mại và địa chính trị, nguy cơ suy giảm điều kiện tín dụng, sự cố an ninh mạng và công nghệ, cùng các yêu cầu về vốn và thanh khoản đang thay đổi là những rủi ro chính. Các quyết định xử lý phạt dựa trên sự đồng thuận cũng khiến ngân hàng đối mặt với rủi ro thực thi và rủi ro uy tín liên quan đến các chương trình tuân thủ của mình.