M&A sẽ tăng tốc sau kết quả bầu cử: BofA

Investing.com - Với chiến thắng của đảng Cộng hòa tại Nhà Trắng, Thượng viện và có thể là Hạ viện, các nhà phân tích của Bank of America dự đoán sẽ có sự bùng nổ trong hoạt động sáp nhập và mua lại (M&A).

Theo BofA, kết quả bầu cử có thể sẽ kích thích các thương vụ sáp nhập trên các lĩnh vực, đặc biệt nếu Tổng thống đắc cử Donald Trump bổ nhiệm một chủ tịch Ủy ban Thương mại Liên bang (FTC) mới để thay thế bà Lina Khan, người đã ngăn chặn một số thương vụ sáp nhập lớn trước đó.

Các nhà phân tích chỉ ra rằng một môi trường quy định dễ dàng hơn có thể "thúc đẩy sự gia tăng M&A", đặc biệt trong các lĩnh vực như ngân hàng và hàng tiêu dùng thiết yếu, vốn đã chứng kiến sự gia tăng thông báo các thương vụ trong những tháng gần đây.

Đội ngũ ngân hàng của BofA đặc biệt lạc quan về khả năng phục hồi M&A trong ngành tài chính, chỉ ra rằng hoạt động M&A trong ngân hàng thường cao hơn hơn 50% dưới các chính quyền Cộng hòa.

Trong các lĩnh vực như công nghệ sinh học và hàng tiêu dùng thiết yếu, hoạt động M&A dự báo sẽ hưởng lợi từ việc giảm bớt các rào cản quy định sau bầu cử. Tuy nhiên, BofA cho rằng sự tăng trưởng M&A có thể khác nhau giữa các ngành. Họ tin rằng trong khi ngành công nghệ sinh học và ngân hàng sẵn sàng cho các hoạt động M&A, một số công ty phần mềm vẫn giữ thái độ thận trọng vì sự chuyển hướng chiến lược sang dữ liệu và AI thay vì các thương vụ sáp nhập.

Các yếu tố vĩ mô (BCBA:BMAm) cũng có vẻ thuận lợi cho một thương vụ M&A. BofA nhấn mạnh các chỉ số như lợi suất thị trường cổ phiếu mạnh, chênh lệch tín dụng thắt chặt và định giá vốn hóa nhỏ thấp kỷ lục là những dấu hiệu tích cực cho M&A.

Tuy nhiên, họ cũng lưu ý rằng vẫn có những tín hiệu cảnh báo, bao gồm lo ngại về tăng trưởng GDP chậm lại, sự biến động của thị trường kéo dài và sự bất ổn về lãi suất.

BofA cũng chỉ ra rằng các mục tiêu vốn hóa nhỏ có khả năng chứng kiến mức tăng mạnh sau khi công bố thương vụ, với các công ty mua lại lớn cũng sẽ được thưởng lớn hơn.

"Vài lĩnh vực vốn hóa nhỏ đã liên tục dẫn đầu chỉ số khi hoạt động M&A gia tăng: Chăm sóc sức khỏe, Công nghệ, Tiêu dùng thiết yếu, Dịch vụ tiện ích," ngân hàng cho biết. Tuy nhiên, họ cảnh báo rằng mặc dù một số lĩnh vực vốn hóa nhỏ có thể hưởng lợi, chỉ số Russell 2000 nói chung không có xu hướng vượt trội trong những năm có hoạt động M&A mạnh.