Morgan Stanley: Cổ phiếu IBM vẫn có triển vọng tích cực

Investing.com -- Các nhà phân tích của Morgan Stanley tin rằng đà tăng trưởng cổ phiếu gần đây của IBM (NYSE:IBM) có khả năng sẽ tiếp tục trong suốt mùa báo cáo thu nhập sắp tới.

Mặc dù duy trì xếp hạng Equal-Weight đối với cổ phiếu này, công ty vẫn nêu bật một số động lực tăng giá đã thúc đẩy IBM vượt trội hơn S&P 500 20 điểm phần trăm kể từ khi công bố thu nhập quý 2 vào ngày 24 tháng 7.

Họ kỳ vọng kết quả quý 3 và hướng dẫn quý 4 của công ty sẽ đạt hoặc thậm chí vượt một chút so với ước tính của Phố Wall.

Các nhà phân tích cho rằng hiệu suất này là nhờ ba yếu tố chính: sự lạc quan về tốc độ tăng trưởng vào năm 2025 do ELA và chu kỳ máy chủ lớn cùng với việc mua lại HCP, tiềm năng của công ty với tư cách là bên hưởng lợi từ AI và kỳ vọng rằng bộ phận Red Hat của IBM sẽ tận dụng được sự biến động của thị trường tại VMware (NYSE:VMW).

Morgan Stanley vẫn lạc quan về quỹ đạo của IBM bất chấp những rủi ro, bao gồm cả sự chậm lại của Red Hat, điều này có thể gây ra thách thức trong quý 3.

Ước tính doanh thu và EPS quý 3 năm 2024 của họ cao hơn 1-3% so với mức đồng thuận, nhờ doanh số bán phần mềm tăng nhẹ, việc hoàn tất việc bán tài sản QRadar và giảm bớt những trở ngại về tỷ giá hối đoái.

Các nhà phân tích đặt mục tiêu giá mới là 217 đô la cho cổ phiếu, tăng từ 182 đô la, ngụ ý khả năng giảm 7%.