Bitcoin (BTCUSD) Tăng 1.08% vào 28 thg 10: Đây là lý do

Bitcoin tăng giá khi khẩu vị rủi ro trên thị trường chung được cải thiện, phần lớn nhờ đà tăng điểm trên các thị trường chứng khoán toàn cầu, đặc biệt là cổ phiếu công nghệ và bán dẫn. Tâm lý chấp nhận rủi ro trên khắp các thị trường tài chính truyền thống đã tạo nền tảng hỗ trợ cho các tài sản kỹ thuật số trước khi Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) đưa ra thông báo chính sách. Kỳ vọng xung quanh chính sách lãi suất của ngân hàng trung ương đã thúc đẩy sự tạm dừng trong hoạt động rút vốn khỏi rủi ro mạnh mẽ, cho phép vốn chảy ngược trở lại các tài sản nhạy cảm với rủi ro.

Dòng vốn tổ chức đã cho thấy động lực phục hồi sau một giai đoạn bị rút vốn khỏi các quỹ ETF spot. Dòng tiền vào ròng mới hằng ngày vào các quỹ ETF Bitcoin spot tại Mỹ phát đi tín hiệu về sự trở lại của xu hướng tích lũy từ các nhà đầu tư tổ chức, dẫn đầu bởi các sản phẩm spot lớn. Sự thay đổi trong động lực dòng tiền này đã giúp hấp thụ nguồn cung treo lơ lửng gần đây và cung cấp thanh khoản bên mua quan trọng, giúp ổn định giá gần các mức giá vốn then chốt của các nhà đầu tư tổ chức.

Các điều kiện cấu trúc thị trường cũng ổn định trở lại sau khi hấp thụ áp lực bán bắt buộc gần đây trên thị trường phái sinh. Sự sụt giảm các đợt thanh lý vị thế mua sử dụng đòn bẩy, kết hợp với áp lực phân phối giảm từ các nhà đầu tư dài hạn và các quỹ tập trung vào chênh lệch giá, đã cho phép các điều kiện thị trường hợp đồng tương lai vĩnh cửu bình thường hóa. Ngoài ra, các mức hỗ trợ kỹ thuật quan trọng vẫn giữ vững, phù hợp với các đánh giá nghiên cứu rằng các điều kiện cấu trúc nền tảng vẫn đang trong giai đoạn tích lũy.

Mặc dù động thái này phản ánh điều kiện thanh khoản ngắn hạn và dòng vốn vào được cải thiện, các bên tham gia thị trường vẫn tiếp tục theo dõi định hướng chính sách kinh tế vĩ mô cùng dữ liệu lạm phát sắp tới. Những thay đổi về lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ và sức mạnh của đồng USD vẫn là các động lực vĩ mô then chốt, khiến các nhà đầu tư tổ chức tập trung vào việc liệu dòng vốn vào các quỹ ETF spot có thể duy trì tính bền vững hay không.

Về mặt kỹ thuật, Bitcoin (BTCUSD) có MACD (12,26,9) đạt -429.753, phát ra tín hiệu bán. RSI ở mức 49.146 cho thấy thị trường đang ở trạng thái trung lập, còn Williams %R tại 56.874 phản ánh trạng thái bán. Vui lòng theo dõi sát sao.

Các sự kiện và rủi ro gần đây:

• Hoạt động rút vốn tiền mặt khỏi các quỹ ETF giao dịch điểm của các tổ chức: Các quỹ ETF Bitcoin giao dịch điểm tại Mỹ đã bị rút vốn ròng tổng cộng hơn 773 triệu USD trong nhiều phiên liên tiếp, chủ yếu do lực rút vốn mạnh tại quỹ IBIT của BlackRock và FBTC của Fidelity. Sự đảo chiều này đã đẩy dòng vốn tích lũy trong tháng 10 của các quỹ ETF rơi vào vùng âm, phát đi tín hiệu về sự sụt giảm nhu cầu của các nhà đầu tư tổ chức và tạo áp lực giảm giá liên tục lên giá giao dịch điểm.
• Làn sóng thanh lý dây chuyền các vị thế Long dùng đòn bẩy: Việc giá giảm mạnh xuống dưới ngưỡng tâm lý 80.000 USD đã kích hoạt hơn 820 triệu USD tổng giá trị thanh lý hợp đồng tương lai tiền mã hóa, trong đó các vị thế Long chiếm hơn 90% lượng đòn bẩy bị giải thể. Dữ liệu phái sinh cho thấy một tập hợp dày đặc các vị thế Long dùng đòn bẩy đang bị thua lỗ nằm ngay phía trên quanh mức 81.993 USD, tạo ra vùng kháng cự mạnh và đe dọa kích hoạt thêm các đợt thanh lý bắt buộc khi giá phục hồi tạm thời.
• Thắt chặt vĩ mô và rủi ro lạm phát do giá năng lượng: Giá dầu thô Brent tăng vọt lên trên 110 USD/thùng do căng thẳng địa chính trị tại Trung Đông đã làm gia tăng lo ngại về lạm phát trước quyết định lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang. Lợi suất trái phiếu Kho bạc ở mức cao cùng kỳ vọng duy trì chính sách tiền tệ diều hâu kéo dài đang kích hoạt đợt giảm thiểu rủi ro liên tài sản ở thị trường cổ phiếu, thắt chặt thanh khoản trên các nhóm tài sản đầu cơ.
• Phá vỡ các mức hỗ trợ kỹ thuật và on-chain quan trọng: Việc Bitcoin giảm xuống dưới 80.000 USD đã đẩy diễn biến giá xuống dưới mức giá vốn trung bình của những người nắm giữ ETF giao dịch điểm gần đây và quỹ dự trữ doanh nghiệp (80.000–81.500 USD). Các nhà phân tích on-chain và nhà quản lý danh mục đầu tư cảnh báo rằng việc không giữ được vùng hỗ trợ 78.500–79.500 USD có nguy cơ làm vô hiệu hóa cấu trúc thị trường được thiết lập từ các mức đáy mùa hè, khiến tài sản này đối mặt với đợt điều chỉnh sâu hơn về mức 75.500 USD.

Bài viết này có thể bao gồm nội dung do AI tạo ra hoặc dịch bởi AI và được biên tập lại bởi con người, bài viết chỉ nhằm mục đích tham khảo và cung cấp thông tin chung, không phải là khuyến nghị đầu tư.