Newmont Corporation (NEM) cổ phiếu di chuyển giảm 3.77% vào ngày 23 thg 10: Sự thật đằng sau biến động

Tập đoàn Newmont (Newmont Corporation) ghi nhận biến động giảm đáng chú ý mặc dù báo cáo kết quả tài chính quý 3 vượt dự báo của Wall Street. Gã khổng lồ khai thác vàng đã mang lại doanh thu vững chắc và lợi nhuận điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu vượt xa kỳ vọng chung, nhờ giá vàng thực hiện ở mức cao và sự phục hồi vận hành tại các tài sản lớn như cơ sở Cadia. Ban lãnh đạo cũng tái khẳng định các mục tiêu sản lượng cả năm, đồng thời hạ dự báo chi phí duy trì toàn bộ cho cả năm, phản ánh hiệu quả thực thi vận hành và khả năng tạo dòng tiền tự do mạnh mẽ.

Tuy nhiên, kết quả tích cực vượt dự báo đã bị lu mờ bởi sự giám sát chặt chẽ từ thị trường xung quanh tình trạng lạm phát chi phí và các thách thức vận hành trong ngắn hạn. Tâm lý giới đầu tư Wall Street trở nên thận trọng khi các nhà phân tích hạ xếp hạng cổ phiếu và giảm dự báo giá, nhấn mạnh áp lực chi phí tại các hoạt động khai thác ở Úc cùng rủi ro thực thi vận hành kéo dài tại các mỏ trọng điểm như Lihir. Ngoài ra, các nhà đầu tư cũng phản ứng trước việc giá vàng thực hiện giảm so với quý trước, cùng với sự sụt giảm dòng tiền tự do so với quý trước do dòng tiền ra phục vụ vốn lưu động và chi phí vốn gia tăng. Các thành viên thị trường cũng xem xét các cam kết tiền mặt sắp tới, bao gồm khoản thanh toán tài chính lớn liên quan đến thỏa thuận liên doanh Nevada Gold Mines đã sửa đổi với Barrick.

Từ góc nhìn thị trường rộng lớn hơn, hoạt động chốt lời đã góp phần vào đà giảm khi các nhà đầu tư tổ chức tái cân bằng danh mục sau màn thể hiện tích cực của nhóm cổ phiếu kim loại quý. Mặc dù Newmont vẫn tiếp tục nỗ lực hoàn trả vốn cho cổ đông thông qua cổ tức và hoạt động mua lại cổ phiếu tích cực, sự nhạy cảm về định giá cùng lo ngại dai dẳng về tình trạng lạm phát chi phí vào cuối năm đã khiến các thành viên thị trường chốt lời, gây ra áp lực bán trong ngày lên cổ phiếu này cũng như toàn bộ ngành khai thác vàng.

Về mặt kỹ thuật, Newmont Corporation (NEM) có MACD (12,26,9) đạt -0.574, phát ra tín hiệu bán. RSI ở mức 37.163 cho thấy thị trường đang ở trạng thái trung lập, còn Williams %R tại 85.350 phản ánh trạng thái quá bán. Vui lòng theo dõi sát sao.

Newmont Corporation (NEM) thuộc ngành Tài nguyên khoáng sản. Doanh thu thường niên mới nhất đạt $22.67B, xếp hạng 10 trong ngành. Lợi nhuận ròng đạt $7.08B, xếp hạng 3 trong ngành. Hồ sơ Công ty

Trong tháng vừa qua, nhiều nhà phân tích đánh giá công ty là mua. Giá mục tiêu trung bình là $140.59, cao nhất là $205.00 và thấp nhất là $79.00.

Rủi ro riêng của công ty:

• Phố Wall hạ bậc xếp hạng và hạ dự báo EBITDA: Freedom Broker đã hạ bậc xếp hạng Newmont từ Mua xuống Nắm giữ với giá mục tiêu hạ xuống còn 116 USD, đồng thời nhấn mạnh rằng công ty thể hiện sự cân bằng kém thuận lợi nhất giữa tăng trưởng lợi nhuận, rủi ro vận hành và tiềm năng tăng giá trị so với các đối thủ trong ngành.
• Chi phí duy trì toàn bộ trong quý 4 tăng vọt: Dù kết quả kinh doanh quý 3 vượt kỳ vọng, ban lãnh đạo dự báo Chi phí duy trì toàn bộ (AISC) trong quý 4 sẽ tăng vọt lên khoảng 1.900 USD/ounce, do lạm phát chi phí nhiên liệu tại các mỏ ở Úc và mức giảm ước tính 30% về tín dụng phụ phẩm bạc tại Peñasquito.
• Rủi ro vận hành và thực thi ở cấp độ tài sản: Những rủi ro kéo dài về hiệu quả vận hành tại các tài sản lớn, đặc biệt là Lihir và Cadia, đã khiến các nhà phân tích cắt giảm 16% ước tính EBITDA năm 2027, đồng thời dấy lên lo ngại về các yêu cầu thực thi thâm dụng vốn cho các dự án như mở rộng sập khối Red Chris.
• Dòng vốn ra ngắn hạn đáng kể: Newmont đang đối mặt với các cam kết thanh khoản tức thì, bao gồm khoản thanh toán bằng tiền mặt trị giá 1,95 tỷ USD đến hạn trả cho Barrick Mining Corp. trong quý 4/2026 theo thỏa thuận liên doanh Nevada Gold Mines sửa đổi, cùng với mức tăng chi phí vốn phát triển dự kiến 500 triệu USD vào năm 2027.

Bài viết này có thể bao gồm nội dung do AI tạo ra hoặc dịch bởi AI và được biên tập lại bởi con người, bài viết chỉ nhằm mục đích tham khảo và cung cấp thông tin chung, không phải là khuyến nghị đầu tư.