Silver/ AUD (XAGAUD) Tăng vọt vào 15 thg 10: Những yếu tố chính cần theo dõi

Đà tăng của giá bạc tính bằng đô la Australia chủ yếu được thúc đẩy bởi sự phục hồi kỹ thuật mạnh mẽ của nhóm kim loại quý sau các đợt bán tháo gần đây, cùng với động lực tỷ giá chéo thuận lợi. Khi lợi suất thực tế toàn cầu ổn định trở lại sau giai đoạn thị trường tái định giá mạnh mẽ chính sách tiền tệ, nhu cầu đối với kim loại quý từ các nhà đầu tư tổ chức đã xuất hiện trở lại, thúc đẩy hoạt động mua bắt đáy cơ hội tại các trung tâm giao dịch lớn. Sự phục hồi của giá giao ngay trên thị trường quốc tế đã được khuếch đại khi quy đổi ra đô la Australia, trong bối cảnh dòng vốn ngoại hối khu vực phản ánh sự thay đổi trong kỳ vọng lãi suất và độ nhạy cảm tăng trưởng rộng hơn đối với các đồng tiền của quốc gia xuất khẩu hàng hóa, giúp giá bạc tăng vượt trội so với đồng đô la Australia trong phiên.

Nền tảng cho đà tăng giá này là tình trạng thắt chặt cấu trúc kéo dài trong các yếu tố cơ bản của thị trường bạc vật chất toàn cầu. Nhu cầu công nghiệp tiếp tục mở rộng nhanh chóng, được thúc đẩy bởi ngành sản xuất điện mặt trời quang điện, điện tử công suất và hạ tầng lưới điện. Trái lại, sản lượng khai thác mỏ vẫn bị hạn chế do chi phí đầu tư vốn khiêm tốn, thời gian phát triển dự án kéo dài và hàm lượng quặng sụt giảm tại các cơ sở khai thác chính, duy trì trạng thái thâm hụt cấu trúc kéo dài nhiều năm trong cân bằng thị trường vật chất. Với việc tồn kho trên các sàn giao dịch tiếp tục ở mức thấp và các bên tiêu thụ công nghiệp cuối cùng tích cực đảm bảo các cam kết nguồn cung dài hạn, những hạn chế về nguồn cung này tiếp tục tạo ra mức giá sàn cơ bản vững chắc.

Dù đà tăng trong phiên hiện tại phản ánh phản ứng tạm thời mang tính sự kiện trước tình trạng kỹ thuật quá bán, triển vọng trung hạn rộng lớn hơn vẫn được hỗ trợ bởi tình trạng thâm hụt nguồn cung mang tính cấu trúc và thuận lợi từ đà tăng trưởng nhu cầu dài hạn. Dòng vốn của các nhà đầu tư tổ chức chảy vào thỏi kim loại vật chất và các sản phẩm giao dịch trên sàn cho thấy sức hấp dẫn ngày càng tăng của bạc, vừa với tư cách là một kim loại công nghiệp quan trọng vừa là công cụ phòng ngừa rủi ro vĩ mô. Các nhà đầu tư tiếp tục theo dõi các tín hiệu chính sách của ngân hàng trung ương, dữ liệu chỉ số nhà quản trị mua hàng (PMI) ngành sản xuất toàn cầu và sự biến động của lợi suất trái phiếu chính phủ như những rủi ro chính có thể kích hoạt đợt biến động ngắn hạn đối với định giá của các tài sản không tạo ra lợi suất.

Về mặt kỹ thuật, Silver/ AUD (XAGAUD) có MACD (12,26,9) đạt -1.389, phát ra tín hiệu bán. RSI ở mức 35.992 cho thấy thị trường đang ở trạng thái trung lập, còn Williams %R tại 84.333 phản ánh trạng thái quá bán. Vui lòng theo dõi sát sao.

Sự kiện gần đây và rủi ro:

• Kỳ vọng lãi suất diều hâu và lợi suất tăng vọt: Dữ liệu lạm phát tiêu dùng cao hơn dự kiến đã thổi bùng lại kỳ vọng của thị trường về chính sách thắt chặt của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) và khả năng tăng lãi suất, đẩy lợi suất trái phiếu lên cao và làm tăng chi phí cơ hội của việc nắm giữ kim loại quý không sinh lời.
• Nhu cầu công nghiệp suy yếu và xu hướng tiết giảm nguyên liệu trong ngành điện mặt trời: Tốc độ lắp đặt chậm lại trong ngành điện mặt trời quang điện của Trung Quốc, kết hợp với việc đẩy mạnh tiết giảm nguyên liệu và thay thế vật liệu trong sản xuất tấm pin, đang làm giảm mức tiêu thụ thực tế từ nhóm người dùng cuối công nghiệp lớn nhất của bạc.
• Sức bền của đồng Đô la Úc tạo lực cản lên tỷ giá chéo: Động lực tăng giá của đồng AUD, được hỗ trợ bởi dữ liệu kinh tế nội địa khả quan và kỳ vọng diều hâu về Ngân hàng Trung ương Úc (RBA), đang gây áp lực ngoại hối lên định giá giao ngay của XAG/AUD, làm trầm trọng thêm mức giảm tính theo đồng USD.
• Phá vỡ ngưỡng hỗ trợ kỹ thuật và hoạt động thanh lý vị thế: Diễn biến giá gần đây khi phá vỡ các ngưỡng hỗ trợ kỹ thuật quan trọng trong khoảng từ 58,00 USD đến 56,50 USD/ounce đã kích hoạt làn sóng đóng vị thế đầu cơ theo đà giảm, làm tăng rủi ro giảm giá hướng tới các vùng hỗ trợ lớn kéo dài nhiều tháng.

Bài viết này có thể bao gồm nội dung do AI tạo ra hoặc dịch bởi AI và được biên tập lại bởi con người, bài viết chỉ nhằm mục đích tham khảo và cung cấp thông tin chung, không phải là khuyến nghị đầu tư.