Dầu WTI (USOIL) Giảm 2.01% vào 2 thg 10: Liệu triển vọng cầu có thay đổi không?

Sự điều chỉnh giảm của giá dầu thô WTI (West Texas Intermediate) chủ yếu do các dấu hiệu hạ nhiệt tình trạng hạn chế nguồn cung vật chất và sự phục hồi đáng chú ý của dòng xuất khẩu dầu thô bằng đường biển từ các nhà sản xuất Trung Đông. Các báo cáo thị trường cho thấy lượng dầu thô vận chuyển từ các nhà xuất khẩu lớn ở vùng Vịnh đã phục hồi về mức hoạt động gần như bình thường, giúp xua tan lo ngại về sự gián đoạn nguồn cung nghiêm trọng vốn từng tạo ra mức phí rủi ro địa chính trị đáng kể trên thị trường năng lượng. Sự ổn định của sản lượng xuất khẩu vật chất này đã bù đắp hiệu quả cho các tin tức địa chính trị mang tính cục bộ, thúc đẩy các nhà giao dịch tổ chức định giá lại rủi ro nguồn cung ngắn hạn theo hướng giảm.

Gia tăng thêm yếu tố giải tỏa áp lực nguồn cung này là bức tranh sản xuất và tồn kho nội địa tại Mỹ. Dữ liệu gần đây từ Cơ quan Thông tin Năng lượng Mỹ (EIA) cho thấy tồn kho dầu thô thương mại của Mỹ tăng bất ngờ, đi ngược lại kỳ vọng của thị trường về đợt giảm theo mùa. Với việc sản lượng dầu thô nội địa của Mỹ duy trì ổn định gần mức kỷ lục khoảng 13,95 triệu thùng/ngày, việc gia tăng tồn kho đã phản ánh nguồn cung dồi dào tại các trung tâm lưu trữ trọng điểm. Sự tích tụ bất ngờ của tồn kho thương mại đã tạo chất xúc tác căn bản tức thì cho hoạt động chốt lời hệ thống và đóng vị thế mua trên các hợp đồng tương lai.

Ngoài ra, tâm lý thị trường còn chịu ảnh hưởng từ các cuộc thảo luận chính sách nội địa liên quan đến nguồn cung nhiên liệu khu vực và động lực xuất khẩu năng lượng, gây thêm áp lực giảm giá lên giá dầu thô tiêu chuẩn của Mỹ so với giá dầu thô quốc tế. Vị thế của các tổ chức cũng được điều chỉnh trước cuộc họp chính sách theo kế hoạch của OPEC+, nơi các nhà sản xuất lớn được dự báo rộng rãi sẽ giữ nguyên mục tiêu sản lượng thay vì áp đặt các hạn chế nguồn cung mới. Kết hợp với dòng chảy toàn cầu đang ổn định, diễn biến giá phản ánh sự chuyển dịch từ việc định giá dựa trên sự khan hiếm nguồn cung sang triển vọng thị trường vật chất ngắn hạn cân bằng.

Về mặt kỹ thuật, Dầu WTI (USOIL) có MACD (12,26,9) đạt -2.158, phát ra tín hiệu trung lập. RSI ở mức 48.116 cho thấy thị trường đang ở trạng thái trung lập, còn Williams %R tại 85.191 phản ánh trạng thái quá bán. Vui lòng theo dõi sát sao.

Các sự kiện và rủi ro gần đây:

• Tồn kho dầu thô thương mại của Mỹ tăng bất ngờ: Cơ quan Thông tin Năng lượng Mỹ (EIA) đã báo cáo tồn kho dầu thô thương mại tăng 922.000 thùng trong tuần kết thúc vào ngày 25 tháng 9, trái ngược với dự báo chung của thị trường về mức giảm 455.000 thùng. Việc tồn kho tăng đồng thời 553.000 thùng tại trung tâm giao nhận Cushing đã làm gia tăng lo ngại về tình trạng dư thừa nguồn cung vật chất cục bộ, kích hoạt làn sóng bán ra ngay trong ngày đối với hợp đồng tương lai dầu WTI.
• Nguồn cung xuất khẩu từ Trung Đông phục hồi: Dữ liệu thị trường từ JPMorgan cho thấy xuất khẩu dầu thô từ các nhà sản xuất Trung Đông đã phục hồi lên mức 17,7 triệu thùng/ngày vào cuối tháng 9, đạt khoảng 98% so với mức trước xung đột. Sự bình thường hóa nhanh chóng của dòng chảy xuất khẩu đường biển đã làm xói mòn mức cộng rủi ro địa chính trị, tạo áp lực giảm liên tục lên các mức giá dầu thô chuẩn toàn cầu.
• Sản lượng dầu thô nội địa của Mỹ đạt mức kỷ lục: Báo cáo hàng tuần của EIA cho thấy sản lượng dầu thô nội địa của Mỹ tăng lên mức cao kỷ lục là 13,955 triệu thùng/ngày. Mức sản lượng mở rộng của Mỹ tiếp tục củng cố nguồn cung nội địa sẵn có, hạn chế dư địa tăng giá đột biến và làm dịu tình trạng thắt chặt trên thị trường vật chất.
• Tâm lý nhà sản xuất hạ nhiệt và sự suy yếu vĩ mô: Khảo sát Năng lượng quý 3 của Fed chi nhánh Dallas cho thấy chỉ số hoạt động kinh doanh khu vực đã giảm từ 46,1 xuống 38,8, với các giám đốc điều hành mảng thăm dò và khai thác dự báo giá dầu WTI sẽ chốt gần mức 88 USD/thùng vào cuối năm. Tốc độ mở rộng chậm hơn tại các vùng đá phiến trong nước cùng áp lực chi phí dai dẳng đang khiến các nhà quản lý quỹ cắt giảm các vị thế mua đầu cơ.

Bài viết này có thể bao gồm nội dung do AI tạo ra hoặc dịch bởi AI và được biên tập lại bởi con người, bài viết chỉ nhằm mục đích tham khảo và cung cấp thông tin chung, không phải là khuyến nghị đầu tư.