AUD/USD (AUDUSD) Giảm 0.51% vào 29 thg 9: Dữ liệu vĩ mô mang đến tín hiệu gì?

Đà giảm của cặp AUD/USD chủ yếu xuất phát từ phản ứng "bán khi tin ra" sau thông báo chính sách tiền tệ của Ngân hàng Trung ương Australia (RBA). Mặc dù RBA đã tăng mục tiêu lãi suất điều hành thêm 25 điểm cơ bản lên 4.60% trong một quyết định đã được dự báo rộng rãi, các nhà tham gia thị trường lại tập trung mạnh vào định hướng chính sách tương lai và những phát biểu sau cuộc họp của ngân hàng trung ương. Thống đốc RBA Michele Bullock đã đưa ra một đánh giá cân bằng, thừa nhận rằng dù lạm phát ở mức cao đòi hỏi chi phí đi vay phải cao hơn, hội đồng vẫn lưu tâm đến sự tăng trưởng trong nước đang chậm lại và thị trường lao động đang hạ nhiệt. Tín hiệu của bà rằng việc thắt chặt thêm có thể không còn cần thiết nếu kỳ vọng lạm phát tiếp tục được neo giữ đã khiến các nhà giao dịch giảm bớt đặt cược vào các đợt tăng lãi suất tiếp theo trong năm, làm mất đi động lực quan trọng từng củng cố sức mạnh của đồng AUD gần đây.

Ở chiều ngược lại của cặp tiền, đồng USD giữ vững vị thế nhờ lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ duy trì kiên cường và tâm lý thận trọng bao trùm thị trường chung. Việc chu kỳ thắt chặt của RBA được cho là đã kết thúc hoặc gần hoàn tất đã ngăn lợi suất trái phiếu chính phủ Australia mở rộng mức chênh lệch cao hơn so với lợi suất trái phiếu Mỹ cùng kỳ hạn. Ngoài ra, RBA cũng nhấn mạnh các rủi ro bên ngoài đang tiếp diễn, bao gồm các cú sốc giá năng lượng toàn cầu phát sinh từ sự gián đoạn nguồn cung ở Trung Đông. Do giá năng lượng cao hơn hoạt động như một khoản thuế đối với tăng trưởng toàn cầu đồng thời kích hoạt lạm phát toàn phần, sự kết hợp giữa áp lực giá do nguồn cung và cầu tiêu dùng trong nước yếu đi đã làm giảm khẩu vị rủi ro của thị trường, yếu tố vốn gây áp lực lớn hơn lên các đồng tiền gắn liền với hàng hóa và nhạy cảm với tăng trưởng như đồng Đô la Australia.

Dưới góc nhìn kỹ thuật, cặp tiền tệ này đã gặp áp lực bán mạnh sau khi phá vỡ ngưỡng hỗ trợ tâm lý 0.7000. Việc phá xuống dưới mốc quan trọng này đã đẩy nhanh dòng tiền bán ra tự động trong ngày và kích hoạt các lệnh cắt lỗ, làm củng cố thêm xu hướng đi xuống. Trong thời gian tới, các nhà đầu tư tổ chức sẽ theo dõi chặt chẽ dữ liệu CPI hàng tháng và các báo cáo hoạt động kinh tế sắp tới tại cả Australia và Mỹ để đánh giá liệu lập trường cân bằng của RBA có duy trì hay liệu áp lực giá lõi dai dẳng có buộc phải điều chỉnh lại chênh lệch lãi suất một lần nữa.

Về mặt kỹ thuật, AUD/USD (AUDUSD) có MACD (12,26,9) đạt -0.004, phát ra tín hiệu bán. RSI ở mức 31.374 cho thấy thị trường đang ở trạng thái trung lập, còn Williams %R tại 97.875 phản ánh trạng thái quá bán. Vui lòng theo dõi sát sao.

Các sự kiện gần đây và rủi ro:

• Kỳ vọng diều hâu từ Fed và áp lực chênh lệch lợi suất: Thông điệp diều hâu kéo dài từ các quan chức Fed cùng với lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ tăng vọt đã củng cố kỳ vọng về các đợt tăng lãi suất tiếp theo của Mỹ, làm thu hẹp chênh lệch lợi suất giữa Úc và Mỹ, đồng thời tạo ra biến động sụt giảm kéo dài đối với AUD/USD.
• Tăng trưởng suy yếu của Trung Quốc và rủi ro thị trường hàng hóa: Lãi suất cho vay cơ bản không đổi từ Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc cùng với động lực kinh tế vĩ mô mờ nhạt tại các đối tác thương mại chính tiếp tục đè nặng lên giá quặng sắt và tâm lý thị trường hàng hóa, làm hạn chế nhu cầu xuất khẩu và bào mòn sự hỗ trợ đối với đồng Đô la Úc vốn nhạy cảm với thương mại.
• Sự bất định trong chính sách của RBA và sự sụt giảm tăng trưởng trong nước: Mức độ nhạy cảm tăng cao của thị trường xung quanh lộ trình chính sách của Ngân hàng Dự trữ Úc, cùng với những lo ngại về tăng trưởng GDP trong nước trì trệ và thất nghiệp gia tăng, tạo ra rủi ro giảm giá nếu định hướng của ngân hàng trung ương cho thấy sự e ngại trong việc duy trì chính sách thắt chặt.
• Dòng vốn trú ẩn vào đồng USD và tâm lý né tránh rủi ro của thị trường: Rủi ro lạm phát xuất phát từ giá năng lượng cùng căng thẳng địa chính trị kéo dài đã củng cố vị thế né tránh rủi ro trên diện rộng của thị trường, đẩy dòng vốn trú ẩn an toàn về phía đồng Đô la Mỹ và làm tăng nhu cầu quyền chọn bán so với quyền chọn mua đối với AUD/USD.

Bài viết này có thể bao gồm nội dung do AI tạo ra hoặc dịch bởi AI và được biên tập lại bởi con người, bài viết chỉ nhằm mục đích tham khảo và cung cấp thông tin chung, không phải là khuyến nghị đầu tư.