Hợp đồng Tương lai WTI (USOIL-F) Giảm 2.04% vào 25 thg 9: Các yếu tố chính cần theo dõi

Giá dầu thô quay đầu giảm khi phí rủi ro địa chính trị hạ nhiệt sau thông tin về những tiến triển trong các cuộc thảo luận ngoại giao giữa Mỹ và Iran nhằm khôi phục hoạt động vận tải hàng hải qua eo biển Hormuz. Kỳ vọng về một thỏa thuận mang tính cấu trúc nhằm giải quyết tình trạng ùn tắc vận tải ở Vịnh Ba Tư đã khiến các bên tham gia thị trường phản ánh khả năng giảm thiểu gián đoạn nguồn cung vào giá, từ đó thúc đẩy hoạt động bán chốt lời vị thế mua trên thị trường hợp đồng tương lai năng lượng. Triển vọng bình thường hóa dòng chảy dầu thô trong khu vực đã bù đắp hiệu quả những lo ngại ngắn hạn về nguồn cung địa chính trị xuất phát từ các xung đột quân sự gần đây ở Trung Đông.

Củng cố thêm đà giảm là tác động kéo dài từ dữ liệu tồn kho gần đây của Cơ quan Thông tin Năng lượng Mỹ (EIA), vốn ghi nhận mức tăng bất ngờ trong kho dự trữ dầu thô thương mại nội địa. Sự gia tăng ngoài dự kiến của tồn kho dầu thô, cùng với việc tích tụ tồn kho tại trung tâm lưu trữ Cushing, bang Oklahoma, đã nhấn mạnh sự suy yếu trong nhu cầu dầu thô vật chất ngắn hạn từ các nhà máy lọc dầu trong nước. Việc giảm sản lượng lọc dầu và tỷ lệ sử dụng công suất thấp hơn càng làm trầm trọng thêm kỳ vọng về tình trạng dư thừa nguồn cung nội địa, ngăn cản người mua mạnh tay tham gia để hỗ trợ giá.

Xét từ góc độ vị thế, dòng vốn định chế phản ánh hoạt động chốt lời và giải thể đà tăng sau nhiều phiên biến động mạnh bị chi phối bởi các thông tin địa chính trị trái chiều. Mặc dù các hạn chế nguồn cung mang tính cấu trúc rộng hơn và các đợt sụt giảm tồn kho trong quá khứ tiếp tục tạo mức sàn định giá dài hạn, các nhà giao dịch vẫn ưu tiên vị thế phòng thủ rủi ro trước các dữ liệu vĩ mô và sự rõ ràng hơn về mặt ngoại giao. Các nhà đầu tư định chế tiếp tục tập trung theo dõi liệu các kênh ngoại giao có mang lại sự giảm thiểu bền vững rủi ro vận tải trong khu vực hay các hạn chế sản xuất hiện tại sẽ làm thắt chặt trở lại thế cân bằng toàn cầu khi bước vào quý cuối cùng của năm.

Về mặt kỹ thuật, Hợp đồng Tương lai WTI (USOIL-F) có MACD (12,26,9) đạt -2.273, phát ra tín hiệu trung lập. RSI ở mức 50.917 cho thấy thị trường đang ở trạng thái trung lập, còn Williams %R tại 77.056 phản ánh trạng thái bán. Vui lòng theo dõi sát sao.

Các sự kiện và rủi ro gần đây:

• Tồn kho dầu thô thương mại của Mỹ tăng bất ngờ: Báo cáo hàng tuần mới nhất từ Cơ quan Thông tin Năng lượng Mỹ (EIA) cho thấy tồn kho dầu thô thương mại của nước này đã tăng 3,0 triệu thùng lên 426,4 triệu thùng, trái ngược với dự báo giảm của thị trường và tạo áp lực giảm giá ngay lập tức lên giá dầu thô tiêu chuẩn WTI.
• Tồn kho tích tụ tại Cushing: Tồn kho dầu thô tại trung tâm giao hàng Cushing, bang Oklahoma đã tăng vọt 2,2 triệu thùng chỉ trong một tuần, cho thấy tình trạng dư thừa nguồn cung cục bộ và gây áp lực lên chênh lệch giá hợp đồng kỳ hạn WTI ngắn hạn.
• Mức cộng rủi ro địa chính trị hạ nhiệt: Các báo cáo xuất hiện về các cuộc đàm phán ngoại giao giữa Mỹ và Iran liên quan đến việc mở lại Eo biển Hormuz, cùng với việc khôi phục một phần dòng xuất khẩu của Ả Rập Xê Út, đã kích hoạt hoạt động chốt lời mạnh mẽ trong ngày và làm giải tỏa mức cộng rủi ro địa chính trị.
• Bảo dưỡng nhà máy lọc dầu và nhu cầu sụt giảm: Lượng dầu thô chế biến tại các nhà máy lọc dầu của Mỹ đã giảm 519.000 thùng/ngày khi công suất vận hành giảm xuống 94% trong đợt bảo dưỡng định kỳ mùa thu, làm suy yếu lượng hấp thụ dầu thô giao ngay trong nước và làm trầm trọng thêm những lo ngại rộng lớn hơn về nhu cầu vĩ mô.

Bài viết này có thể bao gồm nội dung do AI tạo ra hoặc dịch bởi AI và được biên tập lại bởi con người, bài viết chỉ nhằm mục đích tham khảo và cung cấp thông tin chung, không phải là khuyến nghị đầu tư.