ASML Holding NV (ASML) cổ phiếu đã mở tăng 3.14% vào ngày 11 thg 8: Sự thật đằng sau biến động

Đà tăng gần đây của cổ phiếu ASML Holding phản ánh sự phục hồi trên diện rộng của các cổ phiếu thiết bị bán dẫn, được thúc đẩy bởi các tín hiệu nhu cầu mạnh mẽ trên khắp chuỗi cung ứng hạ tầng trí tuệ nhân tạo toàn cầu. Yếu tố kích thích chính thúc đẩy tâm lý thị trường là doanh số hàng tháng tăng bùng nổ do Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC), khách hàng gia công chip lớn nhất của ASML, báo cáo. Tốc độ tăng trưởng doanh thu tăng tốc của TSMC cho thấy nhu cầu không ngừng nghỉ đối với các chip logic tiên tiến và chip bộ nhớ băng thông cao, trực tiếp trấn an các nhà đầu tư rằng những nhà sản xuất chip hàng đầu sẽ tiếp tục mở rộng chi tiêu vốn và mua sắm các hệ thống quang khắc cực tím (EUV) và cực tím sâu (DUV) quan trọng.

Đà thị trường tích cực này còn được củng cố bởi nền tảng nội tại vững chắc của ASML và dự báo triển vọng kinh doanh được nâng cao. Ban lãnh đạo trước đó đã nâng mục tiêu doanh thu cả năm, đồng thời nêu chi tiết kế hoạch mở rộng đáng kể công suất sản xuất máy quang khắc EUV low-NA và DUV ngâm nhằm giải quyết lượng đơn đặt hàng tồn đọng của khách hàng trong những năm tới. Ngoài ra, việc liên tục mua lại cổ phiếu theo chương trình mua lại cổ phiếu của công ty cũng tạo lực cầu củng cố cấu trúc. Lượng đơn đặt hàng vững chắc từ các nhà máy gia công chip toàn cầu hàng đầu cho thấy khách hàng đang chốt trước các đợt giao hệ thống từ rất sớm để đảm bảo năng lực sản xuất dài hạn.

Tâm lý nhà đầu tư cũng được củng cố bởi các báo cáo nghiên cứu tích cực từ Phố Wall khi tái khẳng định các mục tiêu giá dài hạn khả quan và nâng ước tính giá trị hợp lý. Sau đợt sụt giảm tạm thời do các tin tức xoay quanh những tiến bộ DUV nội địa của Trung Quốc và lo ngại về quy định xuất khẩu, các chuyên gia phân tích từ những tổ chức lớn đã làm rõ rằng mối đe dọa ngắn hạn đối với vị thế độc quyền công nghệ của ASML vẫn ở mức tối thiểu. Những rào cản kỹ thuật khổng lồ trong việc sản xuất chip dưới 3 nanomet đảm bảo rằng hệ sinh thái High-NA và EUV của ASML vẫn không thể thay thế. Khi các bên tham gia thị trường bỏ qua những nhiễu động địa chính trị, niềm tin vào vị trí trung tâm của công ty trong quá trình phát triển AI tiếp tục thu hút dòng vốn quay trở lại với cổ phiếu này.

Về mặt kỹ thuật, ASML Holding NV (ASML) có MACD (12,26,9) đạt 12.408, phát ra tín hiệu trung lập. RSI ở mức 51.262 cho thấy thị trường đang ở trạng thái trung lập, còn Williams %R tại 30.756 phản ánh trạng thái mua. Vui lòng theo dõi sát sao.

ASML Holding NV (ASML) thuộc ngành Thiết bị Công nghệ. Doanh thu thường niên mới nhất đạt $36.83B, xếp hạng 8 trong ngành. Lợi nhuận ròng đạt $10.83B, xếp hạng 5 trong ngành. Hồ sơ Công ty

Trong tháng vừa qua, nhiều nhà phân tích đánh giá công ty là mua. Giá mục tiêu trung bình là $2204.11, cao nhất là $2845.76 và thấp nhất là $1450.00.

Rủi ro riêng của công ty:

• Chậm trễ chuỗi cung ứng do các hạn chế đất hiếm từ Trung Quốc: Các biện pháp kiểm soát xuất khẩu gần đây của Trung Quốc đối với các vật liệu đất hiếm quan trọng đe dọa gây ra tình trạng giao hàng chậm trễ nhiều tuần đối với các hệ thống quang khắc của ASML, làm phát sinh rủi ro nghẽn hoạt động trên khắp các dây chuyền sản xuất chính của hãng.
• Cạnh tranh nội địa đang nổi lên trong công nghệ DUV: Tiến độ của các công ty Trung Quốc do nhà nước chống lưng trong việc thương mại hóa máy quang khắc chìm cực tím sâu (DUV) nội địa đặt ra đe dọa đối với sản lượng bán hàng và thị phần của ASML tại Trung Quốc đại lục.
• Thắt chặt kiểm soát xuất khẩu đa phương và cấm dịch vụ bảo trì: Các hạn chế pháp lý đề xuất của Mỹ nhắm vào các nhà sản xuất bán dẫn Trung Quốc đe dọa làm gián đoạn các lô hàng thiết bị DUV mới và dịch vụ sau bán hàng có biên lợi nhuận cao, gây rủi ro làm giảm thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) lên tới 10%.
• Mức định giá cao kỷ lục trong bối cảnh biến động của ngành phần cứng: Được giao dịch ở mức chênh lệch giá đáng kể so với ước tính giá trị thực tế, ASML vẫn rất nhạy cảm với sự sụt giảm diện rộng trong chi tiêu cho hạ tầng AI và sự thu hẹp bội số định giá của ngành công nghệ.

Bài viết này có thể bao gồm nội dung do AI tạo ra hoặc dịch bởi AI và được biên tập lại bởi con người, bài viết chỉ nhằm mục đích tham khảo và cung cấp thông tin chung, không phải là khuyến nghị đầu tư.