Dầu Brent (UKOIL) Tăng 4.06% vào 13 thg 7: Những gì bạn cần theo dõi

Xu hướng đi lên của giá dầu thô Brent chủ yếu do sự leo thang mạnh mẽ của căng thẳng địa chính trị tại Trung Đông, đặc biệt là mối đe dọa rõ ràng đối với an ninh hàng hải tại eo biển Hormuz. Các báo cáo về hoạt động hải quân gia tăng và khả năng can thiệp vào hoạt động lưu thông của tàu chở dầu đã ngay lập tức cộng thêm một khoản phần bù rủi ro đáng kể vào các loại dầu chuẩn toàn cầu. Do khoảng một phần năm lượng tiêu thụ dầu hàng ngày của thế giới đi qua điểm nghẽn này, các bên tham gia thị trường đang phản ánh vào giá khả năng cao xảy ra gián đoạn nguồn cung cục bộ, chuyển trọng tâm từ những trở ngại vĩ mô sang khả năng cung ứng thực tế ngay lập tức.

Bên cạnh rủi ro địa chính trị, một sự cố ngừng sản xuất đột xuất ngoài kế hoạch tại Bắc Phi cũng góp phần thúc đẩy đà tăng này. Các sự cố kỹ thuật tại một số cảng xuất khẩu lớn được cho là đã làm gián đoạn một lượng lớn dầu thô ngọt nhẹ, thắt chặt thêm thị trường vốn đang rơi vào tình trạng thâm hụt. Với việc OPEC+ duy trì lập trường sản xuất kỷ luật và không phát đi tín hiệu về ý định giải phóng ngay công suất dự phòng, việc sụt giảm sản lượng này đã buộc các nhà lọc dầu phải tranh giành các lô hàng giao ngay, đặc biệt là tại thị trường Địa Trung Hải và châu Âu, nơi các loại dầu định giá theo dầu Brent là chuẩn tham chiếu chính.

Từ góc độ nhu cầu, đà tăng giá được hỗ trợ bởi số liệu tiêu thụ theo mùa mạnh hơn dự kiến trong mùa lái xe cao điểm vào mùa hè ở Bán cầu Bắc. Dữ liệu gần đây cho thấy nhu cầu xăng và nhiên liệu bay đã đạt mức cao nhất trong nhiều năm, làm giảm lượng tồn kho thương mại với tốc độ nhanh hơn mức trung bình lịch sử. Việc sụt giảm tồn kho này tạo ra bối cảnh thuận lợi cho đà tăng, khiến giá dầu trở nên nhạy cảm hơn với bất kỳ cú sốc nào từ phía cung. Ngoài ra, sự suy yếu của đồng USD sau những phát biểu mang tính ôn hòa từ các quan chức Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) đã làm giảm chi phí mua các mặt hàng định giá bằng đồng USD đối với các nhà đầu tư quốc tế, tạo thêm động lực đi lên cho giá dầu.

Vị thế của các nhà đầu tư tổ chức cũng đóng một vai trò trong việc đẩy nhanh đà biến động này. Các quỹ giao dịch theo xu hướng và các nhà giao dịch thuật toán, những người trước đó vốn duy trì vị thế thận trọng, đã buộc phải đóng vị thế bán khống khi các mức kháng cự kỹ thuật quan trọng bị vượt qua. Dòng vốn đổ vào này đã làm khuếch đại phản ứng của giá đối với những gián đoạn nguồn cung cơ bản. Mặc dù đà tăng này phần lớn do sự kiện dẫn dắt, nhưng sự thắt chặt cấu trúc cốt lõi và việc sản lượng ngoài OPEC không thể bù đắp khoảng trống trong ngắn hạn cho thấy trạng thái cân bằng của thị trường vẫn rất mong manh, và các nhà đầu tư hiện đang theo dõi chặt chẽ dữ liệu vận tải biển để tìm kiếm các dấu hiệu về tình trạng chậm trễ vận chuyển kéo dài.

Về mặt kỹ thuật, Dầu Brent (UKOIL) có MACD (12,26,9) đạt 2.661, phát ra tín hiệu trung lập. RSI ở mức 48.789 cho thấy thị trường đang ở trạng thái trung lập, còn Williams %R tại 14.585 phản ánh trạng thái quá mua. Vui lòng theo dõi sát sao.

Sự kiện và rủi ro gần đây:

• Sự suy giảm nhu cầu của Trung Quốc: Các chỉ báo kinh tế gần đây từ Trung Quốc, bao gồm sản lượng lọc dầu sụt giảm và dữ liệu PMI sản xuất yếu trong 72 giờ qua, đã làm gia tăng lo ngại rằng nhu cầu công nghiệp tại quốc gia nhập khẩu dầu thô lớn nhất thế giới đang đình trệ, tạo ra áp lực bán mạnh trong ngày.
• Tồn kho của Mỹ tăng và sản lượng đạt mức kỷ lục: Các báo cáo ngành mới nhất cho thấy tồn kho xăng và sản phẩm chưng cất trong nước tăng bất ngờ, cùng với sản lượng dầu thô của Mỹ duy trì ở mức kỷ lục gần 13,3 triệu thùng/ngày, đang phát đi tín hiệu về một thị trường vật chất đang nới lỏng và gây áp lực lên chênh lệch giá kỳ hạn gần của dầu Brent.
• Sự sụt giảm của phí rủi ro địa chính trị: Các thành viên thị trường đang tích cực đóng vị thế mua khi tình hình Trung Đông không có thêm căng thẳng leo thang mới và các báo cáo về nỗ lực ngoại giao đang diễn ra dẫn đến việc giảm bớt "phí bảo hiểm chiến tranh" vốn đã được phản ánh vào đường cong giá kỳ hạn trước đó.
• Sự không chắc chắn về chính sách tiền tệ và đà tăng giá của đồng USD: Các tín hiệu diều hâu từ các quan chức ngân hàng trung ương gợi ý việc duy trì lãi suất "cao hơn trong thời gian dài hơn" đã củng cố đồng USD, khiến dầu thô Brent trở nên đắt đỏ hơn đối với người mua quốc tế và kích hoạt làn sóng bán tháo do yếu tố vĩ mô đối với các rổ hàng hóa liên quan đến rủi ro.

Bài viết này có thể bao gồm nội dung do AI tạo ra hoặc dịch bởi AI và được biên tập lại bởi con người, bài viết chỉ nhằm mục đích tham khảo và cung cấp thông tin chung, không phải là khuyến nghị đầu tư.