BHP Group Ltd (BHP) cổ phiếu di chuyển giảm 3.91% vào ngày 23 thg 6: Các yếu tố chính được tiết lộ

Xu hướng đi xuống và biến động mạnh trong phiên của cổ phiếu BHP Group chủ yếu xuất phát từ sự kết hợp giữa các sự cố vận hành nội bộ của doanh nghiệp và sự sụt giảm trên diện rộng của giá các mặt hàng hàng hóa chủ chốt trên toàn cầu. Trở ngại lớn nhất là tình trạng vượt ngân sách nghiêm trọng và chậm tiến độ tại dự án kali Jansen của công ty tại Canada. Sau khi rà soát chi tiết, BHP đã tăng ước tính chi phí đầu tư vốn cho Giai đoạn 2 của dự án thêm 2 tỷ USD, nâng tổng chi phí dự kiến từ 4,9 tỷ lên 6,9 tỷ USD. Do đó, công ty thông báo dự kiến sẽ ghi nhận khoản lỗ do suy giảm giá trị tài sản trị giá 2,3 tỷ USD đối với giá trị ghi sổ của cơ sở tài sản Jansen trong kết quả tài chính sắp tới. Ngoài ra, đợt sản xuất đầu tiên đã bị trì hoãn hai năm, hiện dự kiến vào cuối năm tài chính 2031. Bản cập nhật này đã làm đảo lộn kỳ vọng của nhà đầu tư, làm nổi bật thách thức về thâm dụng vốn kéo dài và khả năng thực thi của BHP trong nỗ lực đa dạng hóa danh mục đầu tư ngoài các loại hàng hóa truyền thống.

Cộng hưởng với khó khăn nội bộ này là đợt điều chỉnh giảm mạnh của giá quặng sắt, vốn vẫn là trụ cột quyết định doanh thu và lợi nhuận của BHP. Giá quặng sắt giao chuẩn đã giảm xuống dưới 98 USD/tấn, chạm mức thấp nhất kể từ đầu tháng 3. Đà sụt giảm này xuất phát từ những lo ngại về nhu cầu mang tính cơ cấu từ Trung Quốc, nơi tiêu thụ thép vẫn ảm đạm, cùng với mối lo ngại ngày càng tăng về nguồn cung toàn cầu sắp bổ sung từ các dự án lớn mới như dự án Simandou ở Guinea. Do hiệu quả tài chính của BHP gắn liền với chu kỳ quặng sắt, đà giảm giá này đã trực tiếp đè nặng lên tâm lý nhà đầu tư.

Các áp lực vĩ mô và trên toàn ngành cũng thúc đẩy làn sóng bán tháo diễn ra nhanh hơn. Đồng USD mạnh lên, được củng cố bởi kỳ vọng mang tính diều hâu về lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed), đã tạo ra bối cảnh đầy thách thức cho toàn bộ ngành nguyên vật liệu. Biến động tiền tệ này, kết hợp với xu hướng rút vốn trên diện rộng khỏi các cổ phiếu khai khoáng mang tính chu kỳ, đã làm trầm trọng thêm áp lực giảm giá lên BHP. Mặc dù việc công ty tăng dần tỷ trọng đầu tư vào đồng và các loại hàng hóa hướng tới tương lai mang lại lực đỡ cơ cấu trong dài hạn, nhưng những khó khăn chu kỳ ngắn hạn của quặng sắt và tổn thất tài chính từ dự án Jansen hiện vẫn đóng vai trò chi phối.

Bên cạnh đó, tâm lý thị trường vốn đã dễ bị tổn thương sau đợt tăng trưởng mạnh mẽ của cổ phiếu này vào đầu năm. Do cổ phiếu từng giao dịch gần mức đỉnh nhiều tháng, định giá cao lúc này không còn mang lại nhiều biên an toàn cho các nhà đầu tư. Sự kết hợp giữa khoản giảm giá tài sản ngoài dự kiến trị giá hàng tỷ USD và giá hàng hóa suy yếu đã kích hoạt làn sóng chốt lời cũng như việc tái cơ cấu danh mục của các quỹ đầu tư tổ chức, khiến cổ phiếu rơi vào xu hướng giảm rõ rệt với những đợt rung lắc mạnh ngay trong phiên.

Về mặt kỹ thuật, BHP Group Ltd (BHP) có MACD (12,26,9) đạt -0.609, phát ra tín hiệu trung lập. RSI ở mức 48.022 cho thấy thị trường đang ở trạng thái trung lập, còn Williams %R tại 70.988 phản ánh trạng thái bán. Vui lòng theo dõi sát sao.

BHP Group Ltd (BHP) thuộc ngành Tài nguyên khoáng sản. Doanh thu thường niên mới nhất đạt $51.26B, xếp hạng 3 trong ngành. Lợi nhuận ròng đạt $9.02B, xếp hạng 2 trong ngành. Hồ sơ Công ty

Trong tháng vừa qua, nhiều nhà phân tích đánh giá công ty là giữ. Giá mục tiêu trung bình là $73.58, cao nhất là $96.00 và thấp nhất là $50.00.

Rủi ro đặc thù của doanh nghiệp:

• Tình trạng đội vốn và suy giảm giá trị tài sản tại dự án Kali Jansen: Tâm lý thị trường tiếp tục chao đảo sau khi BHP tăng ước tính vốn đầu tư cho Giai đoạn 2 của dự án Jansen thêm 42% lên 6,9 tỷ USD. Sự bùng nổ chi phí này dẫn đến khoản chi phí suy giảm giá trị tài sản trước thuế trị giá 2,3 tỷ USD trong kết quả kinh doanh năm tài chính 2026 và làm trì hoãn dòng tiền dự kiến do lùi thời điểm bắt đầu khai thác sang cuối năm tài chính 2031.
• Căng thẳng lao động kéo dài tại cảng Port Hedland: Mặc dù các hoạt động đình công tạm thời tạm dừng theo thông báo ngày 23 tháng 6 năm 2026, bất đồng cốt lõi về hợp đồng giữa BHP và các công đoàn ngành điện vẫn còn rất lớn. Tranh chấp chưa được giải quyết này đe dọa dẫn đến các cuộc bãi công tiềm ẩn, có thể gây gián đoạn hoạt động vận chuyển quặng sắt từ Tây Úc, khu vực có giá trị xuất khẩu hàng ngày đạt khoảng 120 triệu USD.
• Biên lợi nhuận bị thu hẹp do giá quặng sắt giảm: Giá quặng sắt chuẩn đã giảm xuống dưới 98 USD/tấn vào ngày 23 tháng 6 năm 2026, đánh dấu mức thấp nhất trong 4 tháng. Do nhu cầu công nghiệp yếu từ Trung Quốc và nguồn cung sắp tới từ các dự án cạnh tranh trên toàn cầu, sự sụt giảm giá hàng hóa này trực tiếp gây áp lực lên doanh thu khai thác cốt lõi của BHP.

Bài viết này có thể bao gồm nội dung do AI tạo ra hoặc dịch bởi AI và được biên tập lại bởi con người, bài viết chỉ nhằm mục đích tham khảo và cung cấp thông tin chung, không phải là khuyến nghị đầu tư.