Yên Nhật mạnh lên bất chấp dữ liệu việc làm Mỹ khả quan

• USD/JPY suy yếu xuống quanh mức 158,25 trong phiên giao dịch châu Á đầu ngày thứ Hai.
• Biên bản cuộc họp của BoJ cho thấy các nhà hoạch định chính sách sẵn sàng đẩy nhanh việc thắt chặt tiền tệ.
• NFP của Mỹ tăng 165.000 trong tháng 10; Tỷ lệ thất nghiệp giảm xuống 4,1%.

Cặp USD/JPY mất giá xuống gần mức 158,25 trong phiên giao dịch châu Á đầu ngày thứ Hai. Đồng yên Nhật (JPY) nhích lên so với đồng đô la Mỹ (USD) khi biên bản cuộc họp của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BOJ) cho thấy các nhà hoạch định chính sách sẵn sàng đẩy nhanh việc thắt chặt tiền tệ.

BoJ đã giữ nguyên lãi suất vào tháng trước nhưng nhấn mạnh quyết tâm chống lại rủi ro lạm phát, củng cố kỳ vọng của thị trường về một đợt tăng lãi suất vào tháng 12. Theo biên bản cuộc họp tháng 9 được công bố vào thứ Năm, phần lớn các nhà hoạch định chính sách của BoJ đồng ý rằng việc tiếp tục tăng lãi suất sẽ là phù hợp khi lạm phát cơ bản tiến gần mục tiêu 2% của ngân hàng trung ương.

Vào thứ Sáu, cựu chuyên gia kinh tế trưởng của BoJ Seisaku Kameda cho biết ngân hàng trung ương được kỳ vọng sẽ tăng lãi suất vào tháng 12 và tiếp tục nâng chi phí đi vay vào năm tới cho đến khi ‌chúng đạt 2% để đối phó với áp lực lạm phát gia tăng.

Bảng lương phi nông nghiệp (NFP) của Mỹ tăng 165.000 trong tháng 10, so với mức 60.000 được ghi nhận trong tháng 9, Cục Thống kê Lao động Mỹ (BLS) cho biết hôm thứ Sáu. Con số này vượt xa kỳ vọng tăng 65.000. Tỷ lệ thất nghiệp tại Mỹ giảm xuống 4,1% trong tháng 10 từ mức 4,2% trong tháng 9.

Báo cáo việc làm của Mỹ mạnh hơn dự kiến khiến Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) đi đúng hướng để tăng lãi suất vào tháng 12. Kathy Bostjancic, chuyên gia kinh tế trưởng tại Nationwide, cho biết: "Thị trường lao động đang nóng lên trên diện rộng và củng cố quan điểm của chúng tôi rằng Fed sẽ tăng lãi suất chính sách một lần nữa vào tháng 12."

Theo công cụ CME FedWatch, thị trường tài chính đã định giá khoảng 79,6% khả năng ngân hàng trung ương Mỹ sẽ tăng lãi suất tại cuộc họp vào tháng tới, tăng từ mức 72,8% trước báo cáo việc làm của Mỹ.

Đồng yên tăng nhờ dòng tiền trú ẩn khi kỳ vọng BoJ bình thường hóa chính sách gia tăng

Các chiến lược gia tại ABN Amro nhấn mạnh rằng "nhu cầu trú ẩn đã ưu ái JPY hơn USD" trong đợt ngại rủi ro gần đây nhất. Họ lưu ý rằng "chỉ số DXY không đổi ở mức 101,6 bất chấp đợt bán tháo cổ phiếu, khi lợi suất Mỹ giảm làm xói mòn sức hấp dẫn của đồng bạc xanh." Ngược lại, đồng yên nhận được hỗ trợ từ cả dòng tiền đổ vào tài sản trú ẩn an toàn lẫn các tín hiệu chính sách trong nước, với ABN Amro chỉ ra rằng "JPY đã tăng 0,5% lên 157,70 mỗi USD, được nâng đỡ bởi biên bản cuộc họp của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản, vốn củng cố kỳ vọng về việc bình thường hóa chính sách hơn nữa."

Daly cảnh báo lạm phát là ưu tiên hàng đầu, củng cố lập trường diều hâu của Fed

Daly của Fed đưa ra giọng điệu đáng chú ý là diều hâu hơn, với điểm FXS Speechtracker là 8/10 so với mức cơ sở đã thiết lập là 6,4/10, nhấn mạnh sự tập trung mạnh hơn vào các rủi ro thắt chặt. Những phát biểu chính cho thấy rằng mặc dù báo cáo việc làm là "tin tốt" và tăng trưởng tiền lương "không bùng nổ," tiền lương thực tế đang giảm và lạm phát đã "cao trong thời gian quá lâu," khiến lạm phát trở thành ưu tiên số 1 và biện minh cho việc tiếp tục thắt chặt chính sách bất chấp thị trường lao động vẫn vững chắc. Việc Daly khẳng định thị trường lao động mạnh cho phép Fed có dư địa hành động, cùng với sự sẵn sàng nâng lãi suất nếu được yêu cầu, hỗ trợ xu hướng đồng DOLLAR vững hơn và khiến các tài sản rủi ro phải cảnh giác.

Chỉ số Tâm lý Fed FXS tăng 0,95 điểm lên 143,10, củng cố lập trường diều hâu rõ rệt, cao hơn nhiều so với ngưỡng trung tính 100 và phù hợp với mức đọc FXS Speechtracker cao hơn. Động thái này cho thấy rằng, bất chấp việc thừa nhận những bất định xung quanh thuế quan, chiến tranh và AI, nhận định chủ đạo của thị trường là Fed vẫn có xu hướng tiếp tục thắt chặt thêm, một bối cảnh sẽ tiếp tục hỗ trợ đồng DOLLAR so với EURO và YEN.

Phân tích kỹ thuật: USD/JPY vẫn bị kìm dưới đường SMA 100 ngày

Trên biểu đồ hàng ngày, USD/JPY đang dao động trong một biên độ hẹp ngay bên dưới Đường trung bình động giản đơn (SMA) 100 ngày trong khi lơ lửng phía trên đường giữa của Dải Bollinger. Cấu hình này cho thấy xu hướng nhìn chung đi ngang, với giá bị giới hạn bởi Dải Bollinger trên và đường SMA 100 ngày phía trên, ngay cả khi Chỉ số sức mạnh tương đối (14) ở mức 52,93 gợi ý động lượng hơi tích cực nhưng không có định hướng rõ ràng.

Ở phía tăng, mức kháng cự ngay lập tức tập trung gần dải Bollinger trên tại 158,95, tiếp theo là đường SMA 100 ngày tại 159,05, nơi cần một mức đóng cửa hàng ngày phía trên để mở lại một nhịp tăng giá quyết đoán hơn. Ở phía giảm, mức hỗ trợ ban đầu trùng với dải Bollinger giữa tại 157,95, với nền sâu hơn ở dải dưới quanh 156,95; nếu xuyên xuống dưới ranh giới dưới này, trọng tâm sẽ chuyển sang một giai đoạn điều chỉnh rộng hơn của cặp tiền tệ này.

(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được viết với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)