Giá vàng suy yếu thêm xuống dưới 4.050$ do USD mạnh hơn; chờ NFP của Mỹ để có thêm động lực mới

• Vàng thu hút thêm lực bán mới vào thứ Sáu khi đồng USD phục hồi thêm từ mức thấp cuối tháng 9.
• Nỗi lo lạm phát do dầu mỏ thúc đẩy vẫn giữ nguyên các cược Fed tăng lãi suất, tiếp tục đè nặng lên hàng hóa này.
• Các nhà giao dịch hiện đang mong chờ báo cáo NFP của Mỹ được công bố để có thêm động lực có ý nghĩa.

Vàng (XAU/USD) kéo dài đà điều chỉnh giảm của ngày hôm trước từ mức cao hai tuần, suy yếu thêm xuống dưới 4.050$ trong phiên giao dịch châu Á ngày thứ Sáu trong bối cảnh đồng đô la Mỹ (USD) tăng nhẹ. Chỉ số USD (DXY), theo dõi đồng bạc xanh so với rổ tiền tệ, nối dài đà phục hồi từ mức thấp nhất kể từ cuối tháng 9, chạm vào hôm thứ Năm, và được cho là đang đè nặng lên hàng hóa này. Tuy nhiên, đà giảm dường như bị hạn chế khi các nhà giao dịch chờ đợi công bố chi tiết việc làm hàng tháng của Mỹ được theo dõi chặt chẽ trước khi đặt cược theo hướng mạnh mẽ.

Báo cáo Bảng lương phi nông nghiệp (NFP) của Mỹ, thường được biết đến rộng rãi, dự kiến cho thấy nền kinh tế đã tạo thêm 65K việc làm mới trong tháng 10, tăng từ mức đọc yếu hơn của tháng trước là 29K. Trong khi đó, tỷ lệ thất nghiệp được dự báo sẽ giữ nguyên ở mức 4,2%. Ngoài ra, các nhà đầu tư sẽ đặc biệt chú ý đến Thu nhập trung bình mỗi giờ, vì áp lực tăng trưởng tiền lương có thể ảnh hưởng mạnh đến kỳ vọng chính sách của Cục Dự trữ Liên bang (Fed). Dù vậy, các chỉ báo kinh tế vĩ mô được theo dõi chặt chẽ này dự kiến sẽ tạo ra một số biến động trên thị trường tài chính và thúc đẩy nhu cầu USD, qua đó mang lại một số động lực có ý nghĩa cho vàng.

Trong khi đó, chiến thắng áp đảo của phe Dân chủ trong cuộc bầu cử giữa kỳ ở Mỹ đã làm dấy lên lo ngại về sự chậm lại của phát triển trí tuệ nhân tạo. Điều này đã dẫn đến một đợt bán tháo mạnh trên Phố Wall vào thứ Năm và thúc đẩy nhu cầu đối với các tài sản trú ẩn an toàn truyền thống, như trái phiếu chính phủ Mỹ. Tuy nhiên, đà phục hồi mạnh qua đêm của giá dầu thô đã khơi lại những lo ngại về lạm phát. Hơn nữa, các nhà giao dịch vẫn đang định giá khoảng 70% khả năng ngân hàng trung ương Mỹ sẽ tăng chi phí vay một lần nữa tại cuộc họp tháng 12. Điều này, ngược lại, giúp hạn chế đà giảm của lãi suất trái phiếu chính phủ Mỹ sau đợt lao dốc giữa tuần và hỗ trợ đồng bạc xanh.

Thêm vào đó, phần bù rủi ro địa chính trị vẫn còn hiện hữu trong bối cảnh bất định về động thái tiếp theo của Tổng thống Mỹ Donald Trump. Thực tế, Trump nói hôm thứ Năm rằng Mỹ có thể phải phá hủy phần còn lại của Iran và nói thêm rằng mọi người sẽ sớm biết liệu ông có hành động hay không. Hơn nữa, Mỹ và Iran vẫn còn chia rẽ về chương trình hạt nhân của Tehran và eo biển Hormuz. Điều này mang lại thêm hỗ trợ cho đồng bạc xanh trú ẩn an toàn, vốn được cho là đang đè nặng lên giá vàng. Dù vậy, hàng hóa này dường như đang trên đà ghi nhận mức tăng lần đầu tiên trong ba tuần và vẫn vững vàng trên mốc tâm lý 4.000$.

Biểu đồ 4 giờ XAU/USD

Phân tích kỹ thuật

Cặp XAU/USD duy trì sắc thái ngắn hạn mang tính xây dựng trên cụm Fibonacci giữa mức retracement 50,0% tại 4.006$ và mức 38,2% tại 4.039$. Tuy nhiên, một đợt giảm trong ngày xuống dưới đường trung bình động hàm mũ (EMA) 100 kỳ trên biểu đồ 4 giờ là điều đáng thận trọng đối với phe đầu cơ giá lên. Hơn nữa, chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) ở mức 52,40 đã hạ nhiệt từ vùng quá mua và hiện cho thấy động lực trung tính đến thiên về mua. Dù vậy, chỉ báo đường trung bình động hội tụ phân kỳ (MACD) vẫn duy trì tín hiệu tích cực với đường MACD nằm trên mức 0 và các mức tăng trước đó trong biểu đồ histogram cho thấy áp lực tăng giá chỉ đang tạm dừng chứ không đảo chiều.

Do đó, cần có thêm lực bán theo đà xuống dưới mức Fibonacci retracement 38,2% tại 4.039$ để củng cố khả năng giảm sâu hơn về mức sàn sâu hơn tại mức retracement 50,0% gần 4.006$. Việc phá vỡ xuống dưới các mức này sẽ mở ra mức retracement 61,8% tại 3.973$ và mức 78,6% tại 3.926$. Ở chiều tăng, mức kháng cự ngay lập tức nằm tại mức retracement 23,6% ở 4.080$, và một động thái duy trì trên mức đó sẽ mở đường hướng tới đỉnh chu kỳ gần đây tại 4.146$.

(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được viết với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)