Đồng yên Nhật giữ gần mức đỉnh một tháng so với USD yếu khi giới giao dịch chờ các cuộc họp của Fed, BoJ
- USD/JPY chật vật tận dụng đà tăng trong phiên châu Á, dù đà giảm có vẻ bị hạn chế.
- Lập trường chính sách khác biệt giữa Fed và BoJ kìm hãm giá giao ngay trước các sự kiện quan trọng của ngân hàng trung ương trong tuần này.
- Các nhà giao dịch sẽ tiếp tục tìm kiếm tín hiệu từ việc công bố báo cáo GDP quý 3 của Mỹ và Chỉ số giá PCE.
Cặp USD/JPY thu hút lực bán mới sau khi tăng nhẹ vào đầu tuần mới, chững lại đà phục hồi khiêm tốn hôm thứ Sáu từ khu vực mốc 156,00, hay mức thấp nhất kể từ ngày 18 tháng 9. Giá giao ngay có vẻ dễ tổn thương dưới mốc 157,00, dù phe bán có thể sẽ kiềm chế không đặt cược mạnh trước các sự kiện quan trọng của ngân hàng trung ương trong tuần này và các rủi ro dữ liệu.
Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) dự kiến sẽ công bố quyết định vào cuối cuộc họp chính sách kéo dài hai ngày vào thứ Tư. Tuy nhiên, trọng tâm sẽ là tuyên bố lãi suất đi kèm và các bình luận của Chủ tịch Fed Kevin Warsh trong cuộc họp báo sau cuộc họp. Bên cạnh đó, các công bố vĩ mô quan trọng của Mỹ – số liệu sơ bộ GDP quý 3 và Chỉ số giá Chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE) vào thứ Năm – sẽ ảnh hưởng đến kỳ vọng của thị trường về lộ trình chính sách tương lai của Fed và tác động đến đồng đô la Mỹ (USD). Sau đó, sự chú ý của thị trường sẽ chuyển sang bản cập nhật chính sách quan trọng của Ngân hàng trung ương Nhật Bản (BoJ) vào thứ Sáu, điều này sẽ tiếp tục xác định quỹ đạo ngắn hạn của cặp USD/JPY.
Trong thời gian chờ đợi, các quan chức Fed gần đây đã phát tín hiệu rằng không có sự cấp bách nào trong việc tăng lãi suất tại cuộc họp chính sách sắp tới. Hơn nữa, đà giảm gần đây của lợi suất trái phiếu Mỹ từ các mức đỉnh nhiều năm đang kìm hãm nỗ lực phục hồi của USD từ mức đáy ba tuần, chạm vào thứ Năm tuần trước. Mặt khác, đồng yên Nhật (JPY) nhận được sự hỗ trợ từ những bình luận mang tính hawkish hơn của Thống đốc BoJ Kazuo Ueda vào tuần trước, cho thấy lạm phát cơ bản đang tiến gần mục tiêu 2%, qua đó củng cố lập luận cho một đợt tăng lãi suất sắp xảy ra. Ngược lại, điều này có thể tiếp tục đóng vai trò là lực đẩy thuận lợi cho cặp USD/JPY, dù những bất ổn địa chính trị dai dẳng có thể hạn chế đà giảm sâu hơn của đồng bạc xanh trú ẩn an toàn.
Trong những diễn biến mới nhất liên quan đến cuộc khủng hoảng Trung Đông, Tổng thống Mỹ Donald Trump đã loại trừ hành động quân sự ngay lập tức chống lại Iran. Tuy nhiên, lực lượng Houthi được Iran hậu thuẫn ở Yemen hôm Chủ nhật đã đe dọa sẽ tiếp tục tấn công Sân bay King Khalid của Saudi Arabia tại Riyadh. Điều này diễn ra trong bối cảnh các cuộc đàm phán Mỹ-Iran bị đình trệ và tiếp tục giữ nguyên phần bù rủi ro địa chính trị. Bên cạnh đó, các nhà giao dịch vẫn đang định giá khoảng 80% khả năng Fed sẽ tăng chi phí vay thêm một lần nữa vào tháng 12. Ngược lại, điều này có thể khiến phe bán USD chùn bước trước các cược mạnh và giúp hạn chế đà giảm của cặp USD/JPY, đòi hỏi sự thận trọng trước khi định vị cho bất kỳ đà giảm nào sâu hơn.
Biểu đồ 4 giờ của USD/JPY
Phân tích kỹ thuật
Cặp USD/JPY giữ xu hướng ngắn hạn giảm giá bên dưới Đường trung bình động giản đơn (SMA) 200 kỳ trên biểu đồ 4 giờ. Rào cản nói trên được neo tại 157,14 và tiếp theo là mức Fibonacci retracement 23,6% tại 157,58. Chỉ khi phá vỡ bền vững lên trên vùng này thì mới mở lại đường hướng tới các mức đỉnh chu kỳ gần đây.
Ở chiều giảm, mức hỗ trợ ngay lập tức phù hợp với mức retracement 38,2% tại 156,69, trước một cụm Fibonacci sâu hơn tại 155,98 và 155,26 (50% và 61,8%), nơi bên mua có thể cố gắng ổn định đợt thoái lui.
(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được viết với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)
Câu hỏi thường gặp về Yên Nhật
Đồng Yên Nhật (JPY) là một trong những loại tiền tệ được giao dịch nhiều nhất trên thế giới. Giá trị của đồng tiền này được xác định rộng rãi bởi hiệu suất của nền kinh tế Nhật Bản, nhưng cụ thể hơn là bởi chính sách của Ngân hàng trung ương Nhật Bản, chênh lệch giữa lợi suất trái phiếu Nhật Bản và Hoa Kỳ hoặc tâm lý rủi ro giữa các nhà giao dịch, cùng với các yếu tố khác.
Một trong những nhiệm vụ của Ngân hàng trung ương Nhật Bản là kiểm soát tiền tệ, vì vậy các động thái của ngân hàng này là chìa khóa cho đồng Yên. BoJ đôi khi đã can thiệp trực tiếp vào thị trường tiền tệ, nói chung là để hạ giá trị của đồng Yên, mặc dù họ thường cố gắng không làm như vậy do lo ngại về chính trị của các đối tác thương mại chính của mình. Chính sách tiền tệ cực kỳ lỏng lẻo của BoJ từ năm 2013 đến năm 2024 đã khiến đồng Yên mất giá so với các đồng tiền chính khác do sự khác biệt chính sách ngày càng tăng giữa Ngân hàng trung ương Nhật Bản và các ngân hàng trung ương chính khác. Gần đây hơn, việc dần dần nới lỏng chính sách cực kỳ lỏng lẻo này đã hỗ trợ một phần cho đồng Yên.
Trong thập kỷ qua, lập trường của BoJ về việc bám sát chính sách tiền tệ siêu nới lỏng đã dẫn đến sự phân kỳ chính sách ngày càng mở rộng với các ngân hàng trung ương khác, đặc biệt là với Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ. Điều này hỗ trợ cho sự gia tăng chênh lệch giữa trái phiếu kỳ hạn 10 năm của Hoa Kỳ và Nhật Bản, vốn có lợi cho Đô la Mỹ so với Yên Nhật. Quyết định của BoJ vào năm 2024 về việc dần từ bỏ chính sách siêu nới lỏng, cùng với việc cắt giảm lãi suất ở các ngân hàng trung ương lớn khác, đang thu hẹp sự chênh lệch này.
Yên Nhật thường được coi là khoản đầu tư an toàn. Điều này có nghĩa là trong thời kỳ thị trường căng thẳng, các nhà đầu tư có nhiều khả năng sẽ đầu tư tiền của họ vào đồng tiền Nhật Bản do độ tin cậy và ổn định của nó. Thời kỳ hỗn loạn có khả năng làm tăng giá trị của đồng Yên so với các loại tiền tệ khác được coi là rủi ro hơn để đầu tư.
Bài viết đề xuất
Bình luận (0)
Nhấn vào nút $ , nhập ký hiệu, và chọn để liên kết với một cổ phiếu, ETF, hoặc mã khác.